안드레이 루다 코프 | 블룸버그 | 게티 이미지
미국 역사상 두 번째로 큰 은행 붕괴인 실리콘 밸리 은행의 폐쇄로 인한 낙진은 월요일 계속되어 국제 은행 주식을 끌어내렸습니다.
유럽 은행주는 금요일 오전 5.5시(런던 시간 기준)에 10% 하락했으며, 금요일에 4% 하락 마감했습니다. SVB 종료 예금을 장악했습니다. 모든 주요 미국 지수는 SVB 공황 속에서 금요일에 최소 1% 하락 마감했고 규제 당국은 서명 은행 폐쇄 — 암호화폐 업계의 주요 대출 기관 중 하나인 — 시스템적 위험을 언급하며 일요일.
미국 연방 규제 당국은 많은 예금자들에게 안도감을 주기 위해 모든 예금이 완전하게 될 것이라고 말했습니다. 그러나 SVB 위기는 고립된 사건과는 거리가 멀고 그 뿌리는 더 큰 시스템 문제에 있다고 많은 투자자와 분석가들은 말합니다.
Fitz-Gerald Group의 트레이더이자 대표인 Keith Fitz-Gerald는 CNBC의 Capital과의 인터뷰에서 "누가 책임을 져야 하는지에 대해 실리콘 밸리에 오랫동안 존재해 온 탐욕과 탐욕이 집으로 돌아왔다"고 말했습니다. 월요일 접속.
"우리는 연방준비위원회가 일부 준비금에서 준비금 없음으로 변경했고 SVB와 같은 은행들이 단순히 돈을 빌려주는 대신 자산을 매입할 수 있도록 했습니다."라고 그는 말했습니다. “제 주장은 은행 업무가 페인트가 마르는 것을 보는 것과 같이 지루해야 한다는 것입니다. 불행히도 일어난 일입니다.”
지난 주 초 미국에서 16번째로 큰 은행인 SVB는 40년 동안 운영되었으며 신뢰할 수 있는 은행으로 간주되었습니다. 기술 스타트업 및 벤처 캐피탈 회사의 자금원. 캘리포니아에 기반을 둔 상업 대출 기관은 SVB 금융 그룹의 자회사였으며 실리콘 밸리에서 예금 기준으로 가장 큰 은행이었습니다.
SVB 금융 그룹의 보유 자산(미 국채 및 안전하다고 여겨지는 정부 지원 모기지 증권 등)은 연준의 공격적인 금리 인상으로 타격을 입었고 그 가치는 급격하게 떨어졌습니다.
SVB가 약 21억 달러의 손실을 입고 1.8억 달러 상당의 증권을 매각했으며 고객의 인출 요구를 충족하고 새로운 대출 자금을 조달하기 위해 2.25억 60만 달러를 조달해야 한다고 발표한 수요일 회사의 티핑 포인트가 찾아왔습니다. 그 소식은 주가를 폭락시켰고 공황 상태에 빠진 VC와 다른 예금자들의 인출 물결을 촉발시켰습니다. 하루 만에 SVB 주식은 XNUMX% 폭락했고 80억 달러 이상의 은행 주식 전 세계적으로
운전대에서 잠들어 있는 레귤레이터?
JP Morgan의 시장 및 투자 전략 회장인 Michael Cembalest는 "SVB는 자체 리그에 있었습니다. 높은 수준의 대출과 예금 비율의 증권, 그리고 총 예금의 비율로 더 엄격한 소매 예금에 대한 의존도가 매우 낮았습니다."라고 JP Morgan의 시장 및 투자 전략 회장인 Michael Cembalest , 주말 메모에 쓴 고객에게.
그는 대출 기관이 "다른 은행보다 뚜렷하고 위험한 틈새 시장을 개척하여 금리 상승, 예금 유출 및 강제 자산 매각의 경우 큰 잠재적 자본 부족에 대비했습니다."라고 말했습니다.
Fitz-Gerald는 이것이 은행 자체보다 잘못된 시스템의 산물이라고 주장했습니다. 연방 및 주 규제 당국과 관련하여 그는 “그들이 공범일 뿐만 아니라 이 난장판을 설계하는 데 손을 댔다는 사실을 제출할 것입니다… SVB는 문제가 되는 규칙의 구조 내에서 그들이 해야 할 일을 했습니다. 그래서 제게는 시스템이 망가졌거나 적어도 여기에서 진지하게 검토해야 합니다.”