2년에 구축된 "경기 침체에 강한" 배당금

봐봐, 우리는 아마도 2023년에 경기침체를 보게 될거야. 그리고 대부분의 사람들과 같다면 어떻게 대응해야할지 궁금할거야.

좋은 소식은 다음과 같습니다. 전체 나는 2022년에 우리가 겪은 혼란보다 훨씬 더 나은 한 해를 앞두고 있습니다. 그러나 우리는 시장이 바닥을 치고 반등하기 전에 후퇴와 경기 침체를 볼 수 있습니다.

이로 인해 역발상 배당금을 찾는 사람들은 까다로운 상황에 놓이게 됩니다. 그것이 우리가 내 지갑에 많은 현금을 가지고 있는 이유입니다. 모순 소득 보고서 지난 12개월 동안의 서비스.

하지만 보유할 수 있는 주식을 원하는 많은 사람들의 이야기도 들었습니다. 무슨 일이 있어도, 지불금이 계속 들어오도록 합니다.

알겠습니다. 나 자신도 같은 생각이다. 불행히도 높은 배당금을 지급하는 주식과 같은 것은 없습니다. 못 폭포. (만약 있었다면 귀하의 소득 전문가는 실직했을 것입니다!)

우리의 3단계 "경기 침체 방지" 배당 전략

하지만 우리가 장기적으로 유지하면서 후퇴 시 소득 흐름을 확보하고 심지어 시장 하락을 유리하게 활용합니다.

우선, 우리는 달러 비용 평균화(DCA)를 사용하여 배당금 지급자로 이동할 수 있습니다. 고정된 일정에 고정된 금액을 투자함으로써 우리는 자연스럽게 시장을 "타이밍"하여 주식이 저렴할 때(예: 경기 침체) 더 많이 매수하고 비쌀 때 더 적게 매수합니다.

그리고 우리는 DCA 계획을 내가 "경기 침체 방지" 배당금이라고 부르는 것을 좋아하는 주식에 집중할 수 있습니다. 높고 이상적으로 성장하는 지불금 외에도 이러한 회사는 다음을 제공합니다.

1. 강력한 현금 흐름.
2. 합리적인 지불 비율(또는 배당금이 차지하는 잉여 현금 흐름의 비율 - 아래에서 자세히 설명).
3. 메가트렌드 기반 비즈니스.

이제 이러한 벤치마크를 충족하는 두 개의 섹터와 두 개의 주식으로 이동해 보겠습니다.

에너지 주식: 장기 미래는 뜨겁다

확실히 에너지는 경기 침체기에 타격을 입을 것입니다. 그러나 장기적으로 볼 때(여기서는 몇 달에서 몇 년을 말하고 있습니다) 전망이 마음에 듭니다. 이전에 작성한 crash 'n' rally 패턴 대조적 인 전망 잘 살아 있습니다. 다음은 2008년부터 2012년까지 진행된 방식과 현재 반복되는 방식입니다.

1. 첫째, 경기 침체로 석유 수요가 증발합니다. 유가 폭락(2008년 및 2020년).
2. 다음으로 에너지 생산자들은 비용 절감을 위해 안간힘을 씁니다. 그들은 생산을 공격적으로 줄입니다(2008년과 2020년).
3. 그러면 경제가 서서히 회복됩니다. 에너지 수요가 증가합니다(2009년~2012년, 2020년~현재).
4. 그러나 공급이 충분하지 않습니다! 따라서 유가는 오르고 또 오르고 또 오른다(2009년에서 2012년, 2020년에서 오늘까지).
5. 에너지 생산자는 공급을 다시 온라인으로 가져오지만 탐색하고 시추하는 데 시간이 걸립니다. 공급은 수년 동안 수요를 지연시키고 석유 가격은 계속해서 상승합니다(2009년에서 2012년, 2020년에서 오늘까지).

"물론이죠, 브렛." 아마 이렇게 생각하실 겁니다. "하지만 유가가 지금 몇 달 동안 틀에 박힌 상태에 있지 않았습니까?"

예! 그러나 바이든 행정부의 전략적 석유 비축량 감소로 인해 석유가 인위적으로 억제되고 있음을 기억하십시오. 결국 이러한 결점은 교체되어야 합니다. up 유가(및 수요!).

동시에 중국이 전면적인 코로나XNUMX 통제를 재개하면서 수요와 가격도 상승할 것입니다.

그럼에도 불구하고 앞서 언급한 바와 같이 에너지 주식은 경기 침체기에 빠질 것이므로 내 매수 신호를 기다리거나 모순 소득 보고서 또는 장기적으로 DCA 접근 방식을 살펴보십시오.

당신의 목록에 넣을 하나의 배당금? 캐나다 천연 자원 (CNQ), 수익률은 4.2%이며 캐나다 최대의 천연 가스 매장량, 캐나다의 중유 및 경유 부동산 포트폴리오, 북해와 아프리카 연안의 심해 운영에 사용됩니다.

CNQ는 투자자들에게 제공할 수 있는 것보다 더 빨리 현금을 창출합니다. 42분기 영업 현금 흐름은 6.1% 증가한 1.50억 달러(모든 금액은 캐나다 달러)입니다. 회사의 무료 현금 흐름이 급증함에 따라 경영진은 13월에 주당 XNUMX달러의 특별 배당금과 XNUMX월 정기 지급액을 XNUMX% 인상한다고 발표했습니다.

전체적으로 정기 배당금은 지난 XNUMX년 만에 두 배 이상 증가했으며, 이에 따라 주가도 상승했습니다.

주식의 거래 P/E는 추가 상승 여력을 더합니다: CNQ는 7 배 후행 12개월 수입. 이와 같은 현금 흐름 기계는 고사하고 요즘 어디에서나 한 자릿수 P/E를 찾기가 어렵습니다. 하지만 여기 있습니다.

마지막으로, CNQ의 33개월 후행 무료 현금 흐름의 12%라는 매우 안전한 지불금 비율은 이미 철통 같은 지불금에 또 다른 안전 계층을 추가합니다.

이 셀프 스토리지 REIT는 풀백을 위해 제작되었습니다.

셀프 스토리지는 가능한 한 단순한 사업입니다. 소유자가 건물을 세우고 열쇠를 나눠주고 집세를 받고 선반의 먼지를 제거합니다. 또한 경기 침체기에도 사람들이 규모를 줄이고 물건을 보관할 장소가 필요하기 때문에 잘 견디는 사업입니다.

문제는 진입 장벽도 낮다는 것입니다. 이로 인해 과거에는 이 부문이 과잉 건설되었습니다. 따라서 우리가 공간을 쇼핑할 때 경쟁업체를 막을 수 있을 만큼 충분한 시장 점유율을 가진 REIT를 구매해야 합니다.

그게 우리가 얻는거야 라이프 스토리지(LSI), 4.3%의 배당금을 지급합니다. LSI는 플로리다와 텍사스를 중심으로 1,100개 주에 걸쳐 37개의 보관 시설을 보유하고 있습니다.

회사의 운영 자금(FFO)은 확장(26년 이후 약 232개의 매장 인수)과 높은 임대료에 힘입어 최근 분기에 2018% 증가하여 계속 성장하고 있습니다. 17분기에 XNUMX%로 비용을 임차인에게 전가할 수 있다는 신호입니다.

이로 인해 경영진은 11월 3일에 275%의 넉넉한 배당금 인상을 발표했습니다. 전체적으로 회사의 배당금은 지난 XNUMX년 동안 XNUMX%나 급증했습니다. 그리고 아래에서 볼 수 있듯이 주가는 대개 2022년 매도세로 인해 주가가 제자리걸음이 된 최근까지 보조를 맞췄습니다. 주가로 거의 언제나 트랙 배당금, 우리는 그 격차를 우리의 장점으로 볼 수 있습니다.

REIT가 6.44년 내내 주당 약 $2022의 운영 자금(FFO—REIT 성과의 가장 좋은 측정 기준)을 예측하고 있기 때문에 배당금 성장은 계속되어야 합니다. 새로 인상된 배당금은 연간 기준으로 74%에 달합니다.대단히 LSI와 같이 반복적인 수익을 내는 REIT에 안전합니다. 예측한 15.5배의 합리적인 평가는 "경기 침체에 강한" 지불금으로 그 자리를 봉인했습니다.

Brett Owens는 대조적 인 전망. 더 큰 소득 아이디어를 얻으려면 무료로 최신 특별 보고서를 받으십시오. 조기 퇴직 포트폴리오: 엄청난 배당금—매월—영원히.

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