안전한 배당 소득을 위한 3가지 고수익 리츠

부동산 투자 신탁 또는 REIT는 일반적으로 안전하고 매력적인 배당 소득을 얻기에 좋은 곳입니다. 이는 법인세 면제 혜택을 받고 있으며 법적으로 과세 소득의 90% 이상을 배당금으로 주주에게 지급해야 하기 때문입니다. 또한 대다수의 REIT는 부동산 계약 임대 수입의 방어적이고 안정적인 특성으로부터 이익을 얻습니다.

그 결과, 수십 년 동안 존재해 온 많은 우량 REIT가 이제 배당 귀족(25년 이상의 연속 배당 성장) 및/또는 배당 왕으로서 세계에서 가장 엘리트 배당 성장 회사의 대열에 합류한 것은 놀라운 일이 아닙니다. (50년 이상 연속 배당 성장).

여기서는 안전한 배당금을 제공하고 배당왕 또는 배당귀족인 세 가지 고수익 REIT를 살펴보겠습니다.

'입주' 상태의 젊은 귀족

에섹스 부동산 신탁(ESS)이 28년 연속 배당금을 늘려온 상당히 최근에 배당 귀족 클럽에 합류했습니다. 매우 매력적인 장기 성장 전망, 눈부신 대차대조표 및 보수적인 지급 비율을 감안할 때 앞으로 수년 동안 배당금을 계속 늘릴 것으로 기대합니다.

비즈니스 모델은 주로 서부 해안의 다세대 주거용 아파트 커뮤니티 개발, 재개발, 관리, 인수 및 판매로 구성됩니다. 현재 수백 개의 커뮤니티에 걸쳐 60,000채 이상의 아파트를 소유하고 있습니다.

이 비즈니스 모델에서 세 가지 주요 알파 생성 경쟁 우위를 누리고 있습니다.

첫째, 다가구 부동산을 개발한 다음 이를 상당한 이윤을 남기고 판매할 수 있습니다. 둘째, 전문 지식과 비즈니스 네트워크를 활용하여 부동산을 구입한 다음 주주들에게 매우 매력적인 위험 조정 수익을 제공하는 가치 창출 재개발 활동에 참여할 수 있습니다. 셋째, 지리적 초점은 강력한 경제 펀더멘털을 가진 공급이 제한된 시장에서 운영된다는 것을 의미합니다. 결과적으로 과잉 공급이 시장에 범람할 위험이 거의 없으며, 이는 부동산이 주변에 강력한 해자를 가지고 있음을 의미합니다. 기술 분야에 따른 시장 내 일자리 증가와 개발 및 재개발 역량과 함께 제한된 공급을 감안할 때 ESS의 미래는 밝습니다.

ESS는 또한 기본적인 필수품을 제공하기 때문에 경기 침체에 상당히 저항하는 것으로 입증되어 가까운 장래에 심각한 경기 침체에 직면할 경우 현금 흐름과 배당 성장 프로필이 더욱 유망해 보입니다. 예를 들어 지난 불황 동안 주당 운영 자금(FFO)이 실제로 증가했다면 5.57년 2007달러에서 6.14년 2008달러, 6.74년 2009달러로 증가했습니다.

4%의 배당수익률과 5~6%의 FFO 및 향후 XNUMX년 동안 예상되는 주당 배당금과 경쟁 우위 및 저위험 프로필을 결합할 때 ESS는 안전한 고수익을 찾는 투자자에게 매우 매력적인 위험 보상 프로필을 제공합니다. .

'오'의 전설

부동산 소득(O)는 500년 상장 이후 S&P 1994의 총 수익률을 압도하고 27년 연속 증가한 매력적인 월별 배당금을 지급한 기록으로 인해 전설적인 배당 성장주입니다.

11,733명의 임차인에게 보수적으로 구조화된 삼중 순 임대로 임대된 1,147개의 부동산 포트폴리오로 엄청난 규모를 누리고 있습니다. O는 8.8년의 가중 평균 임대 기간을 가지고 있으며 투자 등급 세입자로부터 임대 수입의 43%를 창출하여 미래 현금 흐름에 대한 높은 가시성을 제공합니다. 이 현금 흐름은 또한 경기 침체 기간 동안 매우 잘 수행되는 것으로 입증되어 그 프로필의 강점을 더욱 강화합니다.

신용등급 A-, 채권 및 채권 만기 가중평균 6.3년, 고정청구보상비율 5.5배, 부채 95% 무담보, 부채 88% 고정금리, 유동성 2.5% 이상 5.2억 달러, 연간 예상 조정 EBITDA에 대한 순부채 XNUMX배, O의 대차대조표는 요새와 같습니다.

O 주식은 현재 매력적인 4.5%의 배당수익률을 제공하고 있으며, 이는 매우 안전하고 강력한 비즈니스 모델과 실적을 고려할 때 앞으로 수년 동안 계속 성장할 가능성이 높습니다. O는 또한 EV/EBITDA, P/AFFO 및 P/NAV 기준으로 과거 평균에 비해 의미 있는 할인 가격으로 거래됩니다. 예상되는 한 자릿수 중반의 연간 주당 AFFO 성장과 4.5%의 배당 수익률이 결합되어 매력적인 위험 조정 총 수익률 프로필을 생성합니다.

이 REIT에서 연방 사례 만들기

마지막으로 연방 부동산 신탁(FRT)는 미국의 고소득, 인구 밀도가 높은 해안 시장에서 쇼핑 센터를 소유, 개발 및 재개발하는 선도적인 소매 중심 REIT입니다. .

3,100개 이상의 건물에 105명 이상의 임차인이 있고 연간 기본 임대료의 3%도 제공하지 않는 단일 임차인이 없는 FRT는 전자 상거래가 계속 성장하고 잠재적인 미래 경기 침체가 소매업체에 타격을 가함에 따라 발생할 수 있는 소매 파산으로부터 잘 격리되어 있습니다. 그리고 그들의 집주인.

FRT는 유리한 소득과 인구통계학적 경향이 있는 시장에 집중하는 것 외에도 강력한 A 등급 대차대조표를 활용하여 매력적인 수익률로 현재 및 새로운 부동산에 투자함으로써 주주를 위한 가치를 창출합니다. 이러한 투자는 임대 소득 성장을 촉진하는 것 외에도 자산을 임차인과 쇼핑객 모두에게 신선하고 매력적으로 유지하여 경쟁력 있는 위치를 더욱 강화합니다.

확실히 경기 침체 증거는 아니지만 FRT는 지난 주요 경기 침체 기간 동안 꽤 좋은 성과를 거두었으며 다각화, 시장의 강점, 임차인 및 부동산의 질을 고려할 때 다음 경기 침체 기간 동안 다시 그렇게 할 것입니다. 지난 주요 경기 침체기에 주당 FFO는 6.4년에 전년 대비 2008% 증가했고, 8.8년에는 2009% 감소한 후 10.5년에는 2010% 증가했습니다. 장기 배당 성장세.

히프 라인

매우 높은 수준의 경제적 불확실성으로 인해 안전하고 매력적인 소득 투자가 투자자에게 그 어느 때보다 가치가 있습니다. ESS, O 및 FRT와 같이 입증되고 매력적인 가격의 고수익 REIT를 통해 투자자는 많은 사람들에게 지속적으로 증가하는 소득 흐름을 창출해야 하는 세계 최고의 부동산 포트폴리오, 관리 팀 및 비즈니스 모델에 액세스할 수 있습니다. 앞으로 몇 년.