5년 전 이 REIT에 대한 투자는 현재 38%의 배당 수익률을 제공합니다.

소득 투자자가 부동산 투자 신탁(REIT)을 구매할 때 희망하는 것 중 하나는 회사가 해가 갈수록 분기별 배당금을 늘려 투자자의 연간 수익률을 높일 수 있을 만큼 주식이 좋은 성과를 거두기를 바라는 것입니다.

일반적으로 배당금 인상은 연간 3~5센트이며, 투자자들은 꾸준히 배당금을 받을 수 있다면 기뻐합니다. 예를 들어, 연간 1센트씩 배당금을 늘리는 25달러 주식에 대한 5달러 배당금은 약 4년 안에 5% 수익률을 XNUMX% 수익률로 바꿀 수 있습니다.

그러나 2017년에 38년 안에 구매 가격의 XNUMX% 수익률을 제공하는 REIT를 구매할 수 있다는 소식을 들었다면 어떨까요? 여러분은 주식이 결국에는 가격이 페니 스톡 상태로 폭락하는 거대한 수익률 함정이 될 것이라고 생각할 것입니다. 하지만 그렇지 않습니다.

소개 혁신 산업재산주식회사 (NYSE : IIRP), 2016년에 설립된 캘리포니아주 샌디에이고에 기반을 둔 전문 REIT입니다. 혁신적인 산업 구매, 임대 및 상업용 부동산을 대마초 회사에 다시 임대합니다. 웹사이트에서 Innovative Industrial Properties는 스스로를 "규제된 대마초 산업을 위한 부동산 자본의 선두 제공자"라고 부릅니다.

30월 8.7일자로 Innovative Industrial Properties는 109개 주의 19개 부동산에 걸쳐 XNUMX만 평방피트의 임대 가능한 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 두 개의 부동산이 더 건설 중입니다.

Innovative Industrial의 모든 자산은 15.5중 순임대료로 임차인이 세금, 보험료 및 유지 보수를 지불합니다. 평균 임대 기간은 14년입니다. 대마초 산업에 특화되어 있지만 전체 포트폴리오의 17% 이상을 차지하는 임차인이 없고 전체 포트폴리오의 XNUMX% 이상을 차지하는 주가 없다는 점에서 여전히 상당히 다양합니다.

2017년 18.90월 초에 Innovative Industrial Properties의 가격은 25달러였으며 연간 배당금은 5.2%로 주당 XNUMX센트의 분기 배당금을 지급했습니다.

현재 Innovative Industrial Properties는 $114 이상이며 분기별 배당금은 $1.80 또는 연간 $7.20입니다. 원래 $18.90의 주식 매입 수익률은 이제 38%입니다. 어떠한 역분할도 인위적으로 주가를 끌어올린 것은 없습니다. 그렇다면 어떻게 이런 경이적인 수익률이 가능했을까요?

이야기는 계속됩니다.

매출 성장과 수입에 관한 것입니다. 2017년 Innovative Industrial Properties의 2.28분기 수익은 18만 달러에 불과했습니다. 운영 자금(FFO)은 주당 2017센트였습니다. 그러나 그 이후로 매년 Innovative Industrial Properties는 수익과 FFO를 배가시켰고 주가는 이러한 증가와 함께 상승했습니다. 다음 차트는 2022년을 제외하고 XNUMX년 이후 매년 XNUMX분기 혁신적 산업재산(Innovative Industrial Properties)의 눈에 띄는 성장을 보여줍니다.

가장 잘 알려진 대마초 주식조차도 2017년 이후 저조한 성과를 거두었지만 임대주인 Innovative Industrial Properties는 배당금 재투자 없이 해당 기간 동안 총 수익률이 622%, 배당금 재투자 시 642%의 수익률을 기록했습니다.

그렇다면 이 엄청난 배당 성장이 계속될까요? FFO가 계속 증가하면 계속해서 더 높은 배당금을 창출할 수 있습니다. 그러나 배당/FFO 지불 비율이 현재 93%이므로 배당의 정점이 발생했을 수 있습니다.

274년 2021월 58달러에 도달한 주가는 수익과 FFO가 계속 증가하고 있음에도 불구하고 현재 약 XNUMX% 하락했습니다. 따라서 Innovative Industrial Properties는 앞으로도 계속해서 강력한 총 수익을 창출할 수 있는 REIT가 됩니다.

주간 REIT 보고서: REIT는 가장 잘못 이해된 투자 옵션 중 하나이므로 투자자가 너무 늦을 때까지 놀라운 기회를 발견하기 어렵습니다. Benzinga의 사내 부동산 리서치 팀은 오늘날 시장에서 가장 큰 기회를 파악하기 위해 열심히 노력하고 있습니다. Benzinga의 주간 REIT 보고서.

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