2023년 안정적인 소득을 위한 최고의 REITS

키울 계획이라면 현금투자수익 2023년에는 REIT(부동산 투자 신탁)의 포지션이 도움이 될 수 있습니다.

REIT는 부동산을 소유하거나 자금을 조달하는 배당금 지급 법인입니다. 그들은 임대료, 부동산 판매, 이자 수입 또는 위의 모든 것을 통해 돈을 벌 수 있습니다.

REIT는 과세 소득의 최소 90%를 주주에게 지급해야 하는 특별한 세금 지위를 가지고 있습니다. 수익성이 있는 REIT의 경우 이러한 요구 사항은 예를 들어 우량주나 투자 등급 부채보다 더 높은 수익률의 투자로 이어질 수 있습니다.

알림으로 배당 수익률 주가별 연간 배당금 누적 배당금입니다. 따라서 연간 $10의 배당금을 지급하고 $100에 거래되는 REIT는 수익률이 10%입니다.

흥미가 있습니까? REIT 투자의 충돌 과정을 읽으십시오. 수익률과 신뢰성 사이의 균형, 최고 수익률의 REIT 사이의 일반적인 위험, 최고의 REIT 투자 및 자신의 포트폴리오에 대해 신뢰할 수 있는 REIT를 선택하는 방법에 대해 배우게 됩니다.

수율 대. 신뢰할 수 있음

투자자로서 당신은 일상적으로 위험과 보상 사이에서 절충안을 만듭니다. 안정성을 원한다면 느리게 성장하는 성숙한 회사에 투자하십시오. 빠른 성장을 원한다면 더 높은 변동성을 받아들여야 합니다.

REIT를 사용하면 수익률과 신뢰성 간의 관계가 동일한 방식으로 작동합니다. 매우 높은 수익률을 내는 REIT는 신뢰성이 떨어질 수 있습니다. 시계 장치와 같은 수입을 창출하는 REIT는 더 적당한 수익률을 지불합니다.

좋은 소식은 수율-신뢰성 스펙트럼에서 최적의 지점을 선택할 수 있다는 것입니다. 거기에는 충분한 REIT가 있으므로 귀하의 안락한 영역에 맞게 포트폴리오를 조정할 수 있습니다.

아래에서 최고의 REIT를 선택하는 방법에 대해 자세히 알아볼 수 있지만 두 가지 일반적인 접근 방식 중에서 선택할 수 있습니다. 구매하는 모든 REIT에 대해 좁은 범위의 심사 기준을 정의할 수 있습니다. 또는 더 넓은 그물을 던지고 총계에서 균형을 찾을 수 있습니다. 예를 들어 몇 가지 공격적인 REIT에 투자하고 이를 보다 보수적인 포지션과 함께 보유할 수 있습니다.

40년 만에 최고치인 인플레이션이 7% 이상인 상황에서 배당주는 인플레이션을 이기고 신뢰할 수 있는 소득 흐름을 생성하는 가장 좋은 방법 중 하나를 제공합니다. Forbes의 배당 전문가인 John Dobosz의 특별 보고서 "인플레이션을 이길 XNUMX가지 배당주"를 다운로드하십시오.

최고 배당 REIT

참고로 2022년 벤치마크 배당수익률은 FTSE Nareit 모든 REIT 지수 3.1%에서 4.3% 사이였습니다.

과도한 위험 없이 평균보다 높은 수익률을 목표로 한다면 4%에서 8%의 수익률을 내는 좋은 옵션을 찾을 수 있습니다. 아래에서 이들 중 일부를 볼 수 있습니다. 10% 이상의 수익률은 달성할 수 있지만 주가와 배당금 금액에 더 많은 변동성을 수반할 가능성이 있습니다.

Invesco Mortgage Capital: 고수익 REIT 사례

적절한 사례는 모기지 REIT입니다. Invesco 모기지 캐피탈(IVR). IVR의 배당수익률은 약 20%로 가장 높습니다. 그러나 REIT는 2022년 금리 상승, 부동산 가치 하락, 신중한 금융 시장의 압력으로 어려움을 겪었습니다.

2022년 XNUMX분기와 XNUMX분기에 IVR은 보통주당 순손실 각각 $3.52와 $2.78입니다. 회사는 또한 0.90분기 배당금을 주당 $0.65에서 $XNUMX로 줄였습니다.

특히 IVR은 10:1 리버스 주식 분할 올해 초. 역 주식 분할은 회사의 자본을 변경하지 않으며 시장 가치를 더 적은 수의 주식으로만 재할당합니다. 각 주식은 분할 후 회사의 더 큰 부분을 나타내기 때문에 주가가 상승합니다. 증가는 일반적으로 분할 비율에 해당합니다.

분할 전 IVR은 주당 2달러 미만으로 거래되었습니다. 분할 후 주가는 약 900달러로 17.50% 이상 상승했습니다. 이제 13개월 후 IVR은 XNUMX달러 아래로 떨어졌습니다.

예, IVR은 인상적인 수율을 가지고 있습니다. 그러나 지속적인 주가 하락과 추가 배당금 삭감의 위험이 따릅니다. 특히 경제 전망이 불확실한 경우 트레이드 오프가 가치가 없는 많은 투자자들에게 그러합니다.

무엇을보아야하는지

일부 투자자는 IVR 및 기타 모기지 REIT에 대해 근본적인 문제가 일시적이라는 반대 관점을 취할 것입니다. 이 경우 이러한 억압된 REIT는 장기적으로 많은 상승 여력을 가질 수 있습니다.

그것이 당신의 마음이가는 곳이라면 구매하기 전에 철저한 분석을 계획하십시오. 주가 하락의 특성, 비즈니스 모델의 생존 가능성 및 REIT의 부채 수준에 특별한 주의를 기울이십시오.

1. 주가 하락폭과 기간

주가 하락은 수학적으로 배당수익률을 높입니다. 따라서 수익률이 가장 높은 REIT 옵션은 종종 가격 하락 추세를 보입니다.

그 트렌드에 빠져보세요. 주가가 하락한 지 얼마나 되었습니까? 경영진은 그것에 대해 무엇을 말해야 하며 근본 원인은 무엇입니까? 근본적인 문제가 외부적인 경우 REIT가 동료보다 더 잘 관리합니까, 아니면 더 나쁩니까?

2. 구식이거나 지나치게 복잡한 비즈니스 모델.

REIT는 잘못된 유형의 임차인이나 부동산에 너무 집중되어 있을 때 문제에 봉착할 수 있습니다. 몇 년 동안 유동인구가 감소한 실내 쇼핑몰을 전문으로 하는 것이 한 예입니다.

또 다른 노란색 깃발은 복잡한 비즈니스 모델입니다. 복잡성은 위험을 더합니다. 예를 들어, 모기지 REIT는 모기지 및 모기지 담보 증권을 사고 팔기 때문에 주식 REIT보다 금리 변화에 더 민감합니다. 융자하는 모기지 유형에 따라 채무 불이행 위험도 요인이 될 수 있습니다.

3. 너무 많은 부채.

REIT는 과세 소득의 90%를 주주에게 지급합니다. 그것은 사업 확장을 위한 많은 자금을 남기지 않습니다.

그들은 일반적으로 그 문제를 해결하기 위해 부채를 사용합니다. 새로운 차입금은 부동산 취득 자금을 조달할 수 있어 수익, 현금 흐름 및 배당금이 증가합니다.

REIT가 높은 레버리지를 받는 것은 드문 일이 아닙니다. 그러나 부채는 특히 변화하는 경제 상황에서 매우 빠르게 관리할 수 없게 될 수 있습니다. REIT는 낮은 점유율, 높은 이자율 또는 낮은 부동산 가치의 일시적인 기간을 흡수할 수 없을 정도로 레버리지를 이용해서는 안 됩니다.

최고의 REIT 투자

대부분의 투자자에게 최고의 REIT는 지속 가능한 비즈니스 모델, 안정적인 현금 흐름 및 관리 가능한 부채를 보유하고 있습니다. 이들은 눈이 튀어나올 정도로 두 자릿수 수율을 제공하지는 않지만 일관성과 신뢰성에서 더 높은 점수를 얻습니다. 열 가지 예는 아래 표를 참조하십시오.

낮은 수준에서도 인플레이션은 부를 파괴하지만 현재 속도로는 완전히 치명적입니다. 인플레이션보다 배당금을 더 빨리 올리는 배당주로 자신을 지켜라. Forbes의 배당 전문가인 John Dobosz의 특별 보고서 "인플레이션을 이길 XNUMX가지 배당주"를 다운로드하십시오.

REIT 수익률 대. 주식 수익률: 세금을 기억하십시오

위의 목록을 보면 REIT 수익률이 기존 주식 수익률보다 높다는 결론을 내릴 수 있습니다. 어떤 의미에서는 정확할 것입니다. 그러나 REIT와 배당주 수익률의 실질적인 차이는 생각보다 적을 것입니다.

대부분의 REIT 배당금은 일반 소득으로 과세됩니다. 미국 기업 및 적격 외국 기업의 배당금은 일반적으로 더 낮은 자본 이득율로 과세됩니다. 따라서 REIT로 더 높은 수익률을 얻을 수 있지만 세금은 그 차이의 일부를 소비합니다. 전통적인 IRA, Roth IRA, 401(k) 등과 같은 세금 혜택 계좌에 REIT를 보유함으로써 일시적으로 이 문제를 피할 수 있습니다.

문맥상 가장 높은 소득세율은 37%인 반면, 가장 높은 장기 자본 이득율은 20%입니다.

최고의 REIT 주식을 선택하는 방법

목표와 위험 허용 범위에 맞는 REIT를 선택하기 위한 자체 프로세스를 개발하는 것이 현명합니다. 많은 REIT 투자자는 REIT 유형, 비즈니스 모델, 배당 실적, 수익 및 현금 흐름 생산 및 레버리지에 따라 옵션을 선별합니다. 다음은 고유한 매개변수를 설정하는 데 도움이 되는 각 항목에 대한 몇 가지 지침입니다.

재미있는 운동을 하고 싶다면 위 표에 소개된 XNUMX개의 REIT에 이 지침을 적용해 보십시오.

1. 옵션 이해

REIT는 다양한 종류가 있습니다. 주요 REIT 유형은 다음과 같습니다.

• 자산을 소유한 주식 REIT
• 부동산을 융자하는 모기지 리츠
• 부동산을 소유하고 자금을 조달하는 하이브리드 REIT

주식, 모기지 및 하이브리드 REIT는 다음과 같이 전문화된 부동산 유형에 따라 추가로 분류할 수 있습니다.

• 소매점 및 쇼핑 센터
• 창고 및 제조 시설을 포함한 산업 자산
• 주거용 건물(예: 아파트 건물)
• 의료 시설 및 병원
• 셀프 스토리지 속성
• 삼림지
• 농토
• 셀 타워 및 데이터 센터와 같은 인프라

투자에서 가장 간단한 옵션은 특히 초보자에게 가장 좋은 선택입니다. 예를 들어 주거 또는 소매 공간을 전문으로 하는 주식 REIT로 시작할 수 있습니다. 그것은 모기지 REIT 또는 인프라 REIT보다 귀하와 더 관련이 있을 수 있습니다.

2. 비즈니스 모델에 익숙해지기

현재 REIT가 어떻게 수익을 창출하고 있으며 앞으로 수익 성장이 어떻게 지속되는지 이해해야 합니다. REIT의 임차인 프로필, 평균 임대 기간 및 점유 추세를 검토합니다. 또한 REIT의 성장 및 인수 전략을 이해하려면 연간 보고서 및 기타 문서를 읽어보십시오.

3. 배당 내역 검토

최고의 REIT는 배당금 지급 및 배당금 증가에 대한 탄탄한 역사를 가지고 있습니다. 배당금 증가는 분명히 순자산에 도움이 되고 포트폴리오의 효율성을 향상시킵니다. 그 이상으로 배당금 증가는 REIT가 정체되지 않았음을 보여줍니다. 장기적이고 지속 가능한 배당 성장은 이를 지원하기 위한 비즈니스 성장이 필요합니다.

4. 수익 및 현금 흐름 추세 확인

배당금 증가 실적을 보면 수익과 현금 흐름도 증가해야 합니다. 그 경향을 분석하십시오. 수익이 얼마나 증가했으며, 얼마나 오랫동안 증가했습니까? REIT의 가장 가까운 경쟁사와 비교할 때 성장은 어떻습니까? 장기 부채가 같은 비율로 증가하고 있습니까?

현금 흐름의 경우 인기 있는 지표는 FFO 또는 운영 자금입니다. FFO는 사업 활동 수입에 감가 상각비의 비현금 비용을 더한 것입니다.

FFO에는 부동산 판매로 인한 이자 소득이나 손익이 포함되지 않으므로 운영 성과를 측정하는 좋은 방법입니다. 이것이 REIT와 그 애널리스트가 보다 일반적인 지표인 주당 수익 대신 주당 FFO를 참조하는 이유입니다.

공개 재무제표에서 현재 및 과거 REIT의 FFO를 찾을 수 있습니다.

5. 대차대조표 분석

부채는 REIT의 위험이 될 수 있으므로 대차대조표 검토가 필요합니다. REIT의 레버리지를 동료와 비교하려면 부채 비율과 부채 비율에 중점을 둡니다.

• 부채비율: 이 비율은 REIT가 사업 자금 조달에 있어 자기자본 대비 얼마나 많은 부채를 사용하는지 알려줍니다. 총 부채를 총 자본으로 나누어 부채 대 자본을 계산합니다. 3:1 비율은 사업 자금이 75% 부채와 25% 자본으로 조달된다는 것을 의미합니다. REIT는 2.5:1에서 3.5:1 범위의 높은 부채 비율을 지원할 수 있습니다.
• 부채 비율: 부채비율은 총자산을 총부채로 나누어 지불능력을 측정한다. 60% 이상의 높은 부채 비율은 REIT가 미래에 돈을 빌릴 수 있는 능력을 제한할 수 있습니다. Nareit는 공개 거래 주식 REIT의 부채 비율이 34.5%라고 보고했습니다.

2023년 소득을 위한 REIT

2023년에 수익을 위해 REIT에 투자할 준비가 되었다면 수익률-신뢰성 스펙트럼에서 스위트 스팟을 정의하는 것부터 시작하세요. 확실하지 않으면 보수적인 편에 서십시오. 배당금을 지불하고 증가시킨 오랜 실적이 있는 간단하고 이해하기 쉬운 비즈니스 모델을 갖춘 REIT를 선택하십시오.

모든 투자에 대한 모범 사례와 마찬가지로 올인하지 마십시오. 고수익 REIT를 기존 주식 및 고정 소득 포지션과 함께 보유하십시오. 그것이 주식 시장에서 부를 쌓는 열쇠인 성장 잠재력과 안정성 사이에서 훌륭하고 지속 가능한 균형을 이루는 방법입니다.

인플레이션을 이길 XNUMX가지 상위 배당주

많은 투자자들은 1930년 이후 배당금이 주식 시장 총 수익의 40%를 제공했다는 사실을 깨닫지 못할 수도 있습니다. 그리고 잘 알려지지 않은 사실은 인플레이션 기간 동안 훨씬 더 큰 영향을 미치며 주주 이익의 54%를 차지한다는 것입니다. 인플레이션을 헤지하기 위해 고품질 배당주를 추가하려는 경우, Forbes의 투자 팀은 가격이 급등할 때 계속 성장할 수 있는 강력한 펀더멘털을 갖춘 5개 회사를 찾았습니다. 여기에서 보고서를 다운로드하십시오.