셀시우스의 폰지와 같은 몰락을 자세히 설명하는 법원 보고서의 하이라이트

셀시우스 토큰의 시작은 험난했습니다.  

셀시우스는 2018년에 ICO를 처음 실시했습니다. 기본 CEL 토큰입니다. 대출 기관은 그 과정에서 325억 203만 CEL을 판매했다고 공개적으로 밝혔습니다. 보도에 따르면 이는 사실이 아니었다. 셀시우스는 ICO와 비공개 판매를 합쳐 32억 XNUMX만 개를 팔았고 ICO에서 모금한 금액은 XNUMX만 달러에 불과했습니다. 심사관에 따르면 50천만 달러가 예상됩니다.  

“투명성에 대한 약속에도 불구하고 셀시우스는 ICO가 실제로 어떤 결과를 낳았는지 커뮤니티에 공개할지 여부를 내부적으로 논의했지만 커뮤니티가 화를 낼까봐 공개하지 않기로 결정했습니다.” 

셀시우스는 고객에게 CEL이 회사의 "중추"이자 전 CEO라고 말했습니다. 마신 스키 자꾸 CEL의 가치를 대출 기관의 가치와 동일시했습니다., 심사관이 말했다. Celsius는 또한 "플라이휠"이라는 전략을 사용하여 CEL 토큰을 개인 장외 거래로 판매하고 공개 시장에서 상쇄 구매를 함으로써 거래 가격에 영향을 미칠 것이라고 믿었습니다.  

셀시우스는 시장에서 자체 토큰을 사는 데 최소 558억 XNUMX만 달러를 썼다고 심사관은 말했다.  

"에프2018년부터 청원일까지 Celsius는 최소 223억 203만 CEL을 XNUMX차 시장에서 자체 지갑으로 이체했으며, 이는 ICO에서 대중에게 공개된 총 CEL(XNUMX억 XNUMX만)보다 많은 수입니다. 사실상 셀시우스는 시장에 있는 모든 CEL 토큰을 최소 한 번, 경우에 따라 두 번 구매했습니다.”라고 시험관이 썼습니다. 

결국 12월 XNUMX일에 Celsius의 "중추"가 무너졌습니다. 2022 CEL의 가격이 $0.57로 떨어졌을 때.  

전 CFO Rod Bolger는 XNUMX월 말까지 그것을 "죽은 토큰"이라고 불렀다고 심사관은 썼습니다.  

비용이 많이 드는 일회성 베팅

셀시우스는 출범부터 암호화폐 강세장의 정점인 2021년 XNUMX월 정점까지 고객과 관리 대상 자산 모두에서 "엄청난 성장"을 경험했다. 심사관의 보고서에 따르면 대출 기관이 가장 큰 손실을 경험한 시기이기도 합니다.

필레이는 “간단히 말해서 셀시우스가 관리 중인 자산을 늘리기는 했지만 수익성 있는 회사는 아니었다”고 말했다.

대출 기관은 경쟁사보다 더 높은 보상률을 제공하려고 노력하면서 800년 총 세전 손실 2021억 달러로 이어진 XNUMX가지 주요 베팅을 했습니다.

셀시우스는 기관 투자 회사인 에퀴티즈 퍼스트 홀딩스(Equities First Holdings)에서 받은 두 건의 대출에서 288억 2019만 달러의 손실을 입었습니다. 셀시우스는 2020년과 2021년에 투자 회사에 비트코인과 이더를 담보로 제공했지만 에퀴티스 퍼스트는 XNUMX년 담보 가치가 크게 증가한 후 담보를 반환할 수 없었다고 보고서는 밝혔다.

Pillay는 “Equities First 대출은 Celsius의 운영 자금을 조달할 뿐만 아니라 Celsius가 고객에게 제공한 소매 대출을 지원하기 위해 필요했습니다(Celsius가 Equities First에서 차입한 다음 그 수익금을 고객에게 대출했음을 의미).”라고 Pillay는 말했습니다.

기관 대출은 대출 기관의 주요 수익 동인 중 하나라고 보고서는 밝혔다. 2021년 2022월부터 XNUMX년 초까지 Celsius는 Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital 및 FTX 자회사와 같은 플레이어에게 무담보 대출을 제공했습니다.

2021년 2021월까지 셀시우스의 기관 대출 포트폴리오의 2022분의 XNUMX이 완전히 무담보였으며 절반 이상이 담보가 부족했다고 보고서는 밝혔다. 완전 담보 대출은 XNUMX년과 XNUMX년에 증가하기 시작했지만 이는 셀시우스가 FTX의 기본 토큰인 FTT와 FTX 관련 세럼(SRM) 토큰의 형태로 담보를 수락했기 때문이라고 보고서는 밝혔다.

셀시우스는 또한 그레이스케일 비트코인 ​​트러스트(Grayscale Bitcoin Trust, “GBTC”) 차익 거래에서 130억 XNUMX천만 달러를 잃었습니다. 기관 투자자는 제네시스 글로벌 트레이딩(Genesis Global Trading)에서 새로 발행된 GBTC 주식을 액면가로 취득한 다음 해당 주식을 공개 시장에서 프리미엄을 받고 매도했습니다. - 한달 락업 기간.

보고서에 따르면 2021년 752월까지 셀시우스는 그레이스케일 자산에 40억 XNUMX만 달러를 투자했으며, XNUMX%가 넘는 프리미엄에서 보상을 받기를 희망했습니다. 그러나 셀시우스의 락업 기간이 끝나기 전에 프리미엄이 곧 할인으로 전환되어 상당한 손실을 입었습니다.

보고서에 따르면 셀시어스의 손실은 디파이 관리 플랫폼인 키파이(KeyFi)와 스테이킹 플랫폼인 스테이크하운드(Stakehound)와의 비즈니스 관계 실패로 인해 더욱 악화됐다.

특히 Tether에 대한 이중 다운

보고서에 따르면 셀시우스가 스테이블코인 테더에 대출한 금액은 2억 달러 이상으로 증가했다. 숫자가 너무 커져서 2021년 XNUMX월 말 Celsius의 위험 위원회는 "Celsius의 자본이 테더 불이행을 견디기에 불충분하기" 때문에 대출이 "실존적 위험"이라고 우려했습니다.

테더에 대한 대출은 셀시우스 신용 한도의 두 배였지만 현재 파산한 회사에 대한 다른 대출도 셀시우스가 설정한 한도를 초과했습니다. 알라메다 리서치와 쓰리 애로우 캐피탈은 둘 다 회사 신용 한도 이상으로 빌렸습니다. 

보고서에 따르면 Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading 및 Profluent Trading에 대한 다른 대출도 "모두 명시된 신용 한도를 초과했습니다." 

무엇보다도 Pillay는 Mashinsky가 Celsius의 신용 한도보다 훨씬 더 진실을 확장하여 사람들에게 무담보 대출이 없다고 말했음을 암시합니다. 이러한 주장에도 불구하고 회사의 무담보 대출은 14년 2020월에 Celsius의 기관 대출 포트폴리오의 2021%에서 XNUMX년 XNUMX월에는 XNUMX분의 XNUMX로 급증했다고 법원이 지정한 조사관이 보고했습니다. 

Mashinsky는 현금 인출에 대해 오해했습니다.

셀시우스 CEO는 "그가 CEL의 판매자가 아니라는 반복적인 주장"에도 불구하고 68.7년부터 지난 2018월 사이에 총 2021만 달러의 CEL 토큰을 현금화했다고 Pillay는 썼습니다. 보고서에 인용된 한 가지 예에서 30,000년 29,000월 Mashinsky는 최근 몇 주 동안 CEL을 판매했다는 보고서에 언급하면서 344,000개의 토큰을 구입했다고 말했습니다. 그는 XNUMX개의 CEL 토큰을 구입했지만 지난달에는 XNUMX개의 토큰도 판매했습니다.

이러한 판매 중 일부는 셀시우스 자체가 수행한 CEL의 558억 XNUMX만 달러 구매의 일부인 것으로 나타나 고위 관리자를 놀라게 했습니다. 일부 행동을 "ponzi like"라고 특징지은 직원 Tappen은 고객 자산이 "회사에 다시 판매할 수 있는 가치를 얻기 위해" 가격을 올리기 위해 CEL에 소비되고 있다고 언급했습니다.

법원 명령 보고서에는 회사의 전 CFO가 내부적으로 "[w]e는 규제 대상이 되는 것에 대해 이야기하고 있으며 우리는 불법일 가능성이 있는 일을 하고 있으며 분명히 규정을 준수하지 않습니다."라고 쓴 적이 있습니다.

섭씨 di심사관은 "존속 첫 XNUMX년 동안 전담 세무 전문직"이 없다고 밝혔습니다.  

섭씨 광업, 대출 기관의 암호 팔는 셀시우스가 파산을 신청한 청원일 현재 16.5만 달러의 세금을 내야 하며 6만 달러 이상을 더 내야 할 수도 있다고 심사관은 말했습니다. 암호화폐 대출 보고서에 따르면 특히 조지아와 펜실베니아에서 세금을 내야 합니다.  

심사관은 "문제가 되는 불일치"를 발견했습니다. b사이 정보 및 증인 진술. 이 회사의 "프로세스 부족과 세금 문제에 대한 일반적인 조정 부족으로 인해 Celsius Mining은 2022년에 배치한 채굴 장비에 대한 상당한 사용세를 납부해야 했습니다.”라고 조사관이 말했습니다.  

심사관은 또한 셀시우스나 그 사업체가 “의도적으로 또는 고의적으로 납세 의무를 이행하지 않았다”는 것을 암시하는 어떠한 사실도 발견하지 못했다고 말했습니다.