Lockheed의 지침에 갇힌 투자자, 기회를 놓칠 수 있음

때때로 실적 시즌은 매우 가까운 거리에서 목표물을 사냥하는 것과 같지만 레이더에서 더 멀리 있는 다른 모든 섬광을 보지 못하는 것과 같습니다. 즉, 투자자들은 너무 근시안적이 되어 큰 그림을 놓치고 단순히 최신 분기별 보고서에만 시선을 두게 됩니다. 예를 들어 Lockheed Martin의 최근 수익 관련 하락 (LMT).

투자자들이 가이던스 및 기타 실수에 너무 집착하여 좋은 구매 진입점을 찾을 수 없었습니까?

록히드의 분기는 일련의 일회성 비용, 공급망 중단 및 수익 지연으로 인해 월스트리트의 기대치를 빗나가는 등 실제로 혼란스러웠습니다. F-35에 대한 최종 합의가 이루어지지 않아 분기에 부담이 되었지만 156분기에 국방부와 예상되는 거래로 인해 록히드의 항공 사업부는 35년이 지나면서 탄탄한 수익을 올릴 수 있을 것입니다. LMT는 2025년 이후 147대의 F-153 전투기 목표를 달성할 계획이며, 이는 35년과 2023년에 F-2024 XNUMX대에서 XNUMX대로 늘릴 계획입니다.

LMT는 올해 초 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 국방비 지출 증가를 예상하여 펀더멘털보다 훨씬 앞서 25% 이상 상승했습니다. 지출이 예상보다 훨씬 느리게 실현되면서 주가는 18월 최고치보다 약 XNUMX% 하락해 대부분의 전쟁 관련 이익을 포기했습니다. Lockheed의 포지셔닝이 중요한 단기 사업 성장으로 이어질 것이라는 투자자들의 기대는 Javelin 및 미사일 생산 외부에서 잘못된 것이었습니다.

그럼에도 불구하고 Susquehanna는 539달러의 높은 목표를 가지고 록히드가 국방비 지출에 대한 강조가 높아짐에 따라 이미 접수된 국내 및 국제 주문의 유입이 곧 다가오고 있다고 지적합니다.

“단기 F-35 생산의 주요 불확실성이 제거됨에 따라 우리는 2021년 후반에 제공된 회사 전망보다 성장 가능성이 더 커질 수 있다고 봅니다. 2022년은 주요 프로그램의 일몰로 인해 항상 수익 최저점이 될 것으로 예상되었지만 이는 2025년까지의 가속도가 당초 예상보다 높을 수 있다는 증거입니다.”

단기적인 실망 뒤에는 장기 투자 기회가 찾아옵니다. 록히드의 사업 기회는 정부, 특히 유럽 국가들이 글로벌 보안 위협에 대응하기 위해 가까운 미래에 지출을 늘리고 있기 때문에 여전히 앞서 있습니다. 관련 혜택은 장기 주주에게 귀속됩니다. 지난 XNUMX년 동안 주식이 전반적으로 보합세를 보인 가운데, 록히드의 사업 전망 증가는 하락세에 있는 주식을 소유할 수 있는 기회입니다.

흐린 거시적 환경에서 록히드의 강력한 사업 전망에는 분명한 가시성이 있습니다. LMT는 꾸준한 현금 흐름을 가지고 있으며 건전한 2.85%의 배당 수익률과 매년 1.5%-2%의 미결제 주식을 소각하는 적절한 자사주 매입을 자랑합니다. LMT는 이자, 세금, 감가상각비 및 상각 전 14년 예상 수익의 11배와 2023배의 선도 가격 대비 수익을 중심으로 주식 거래를 통해 매력적인 가격을 책정하고 방어 업계 동료에 비해 할인되며 소유 가치가 증가하는 추세에 있습니다. 국방비 지출.

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출처: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/investors-locked-in-on-lockheed-s-guidance-may-miss-their-best-shot-16060089?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo