예상되는 경기 침체에 대비하는 Schwab의 3가지 방법

수요일에 Microsoft는 10,000명의 직원을 해고할 계획을 발표했습니다. 이것은 주로 경제의 기술 및 정보 부문에 집중되어 헤드라인을 장식한 지난 몇 달 동안 일련의 대규모 정리 해고 중 가장 최근의 것입니다.

2023년에는 경기 후퇴. 그것은 확실히 아무데도 나오지 않을 것입니다. 1.2년 이상 동안 연준은 일반적으로 일련의 매우 공격적인 핵심 금리 인상을 통해 경제 전반의 수요를 줄임으로써 인플레이션을 진정시키려고 노력해 왔습니다. 그리고 이것은 상당한 정도로 효과가 있었습니다. 인플레이션은 둔화되어 월별 금리가 XNUMX월까지 XNUMX%로 떨어졌습니다.

새해를 맞이하여 무엇을 기대해야 할지 아무도 모릅니다. 전통적인 통념에 따르면 경기 침체가 임박했으며 시장은 그에 대한 가격을 책정하기 시작했습니다. 10년 만기 국채의 수익률은 1.3개월 자산보다 거의 12포인트 낮았는데, 이는 "역 수율 곡선일반적으로 경기 침체에 선행합니다. 그러나 노동 시장은 여전히 ​​강세를 유지하고 있으며 이직률이 높으며 소비자 신뢰 지수가 XNUMX월에 눈에 띄게 증가하여 미국인의 개인 재정 상태가 양호함을 시사합니다.

Schwab이 최근에 쓴 것처럼, 데이터는 불분명하지만 충분한 신호가 걱정됩니다. 좋은 소식에도 불구하고 투자자들은 최소한 변동성, 최악의 경우 완전한 경기 침체에 대한 계획을 시작하는 것이 현명할 만큼 충분한 위험 징후가 있습니다.

문제는 그렇게 하는 방법입니다. 경기 침체에 대비하기 위해 투자자들은 정확히 무엇을 해야 할까요? 현재 시장 상황에서 Schwab은 세 단계를 수행할 것을 권장합니다.

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주식: 펀더멘탈을 위한 투자

주식을 사는 투자자들은 특히 주의해야 합니다. 주식 시장은 침체기 동안 큰 손실을 입는 경향이 있는데, 이는 2022년 매우 어려운 한 해를 보낸 후 문제를 두 배로 도울 것입니다.

이야기는 계속됩니다.

경기 침체가 발생하면 많은 기업의 이익과 수익이 줄어들 것입니다. 이는 자본 수익률과 수익률 모두에 피해를 줄 것이며, 주식은 투자자들에게 어려운 자산군이 될 것입니다. 이에 대처하기 위해 Schwab은 "적극적으로 주식을 선택하는 투자자는 높은 이익 마진을 유지하고 있으며 여전히 기대하는 회사를 찾아야 합니다."라고 권장합니다.

일반적으로 이것은 실험적인 회사나 시간이 지남에 따라 수익성으로 성장할 것으로 예상되는 회사보다 강력한 수익과 입증된 역사를 가진 회사를 선택하는 것을 의미합니다. 특히 앱 기반 서비스와 같은 많은 정보 기술 회사는 오랫동안 이익을 내지 않고 운영되었습니다. 본질적으로 그들의 피치는 그들이 계속해서 투자하고 성장하고 있으며 결국 그 성장을 시간이 지남에 따라 강력한 이익으로 바꿀 것이라는 것입니다.

이는 성장기에는 좋은 투기 전략일 수 있지만 잠재적 약세장에서는 현명한 투자가 아닐 수 있습니다.

채권: 듀레이션과 크레딧을 위한 투자

경기 침체기에 채권 투자자들에게 두 가지 이슈가 중요해질 수 있습니다.

첫째, 경제가 둔화되면 일부 회사는 청구서를 지불하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 채권은 일반적으로 전반적으로 안전한 자산 등급이지만 차용인의 신용도는 여전히 중요합니다. 이러한 이유로 Schwab은 투자자들이 경기 둔화에 따른 위험을 헤지하는 방법으로 신용도가 높은 채권을 찾아야 한다고 권고합니다.

둘째, 경기 침체가 발생하고 인플레이션이 계속 진정되면 연준은 금리 인상 정책을 중단할 가능성이 높습니다. 금리를 다시 낮출 수도 있습니다. Schwab의 팀은 "수익률이 상승할 때 채권 포트폴리오에 듀레이션을 추가하는 것을 계속 선호합니다"라고 썼습니다. 듀레이션을 추가하면 채권 투자의 가격 민감도를 높일 수 있으므로 금리 하락에 수반되는 경향이 있는 더 강한 수익을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있게 됩니다.

이는 인플레이션이 낮은 기간 동안 특히 그렇습니다. 장기 수익률을 고정하면 좋은 장기 소득 투자가 가능하기 때문입니다.

성장: 신흥 시장 주식 고려

Schwab이 일반적으로 강세를 보이는 분야 중 하나는 신흥 시장입니다.

이 부문은 2022년에 상당히 감소했으며 특히 진행 중인 COVID-19 중단 및 우크라이나 전쟁과 같은 글로벌 이벤트의 영향을 받았습니다. 그러나 중국이 봉쇄에서 벗어나기 시작하고 전 세계 공급망이 정상화되면서 글로벌 주식은 이전보다 더 나은 베팅처럼 보입니다. Schwab이 지적했듯이 S&P 500은 2022년 마지막 몇 달 동안 "거의 변화가 없었지만", 신흥 시장 주식은 같은 기간 동안 20% 상승했습니다.

이러한 이유로 Schwab은 성장을 추구하는 투자자에게 2023년에는 신흥 시장 주식을 살펴봐야 한다고 권고합니다. 이는 잠재적인 경기 침체에도 불구하고 좋은 성과를 낼 것으로 믿는 부문입니다.

당신은 읽을 수있다 Schwab 사이트의 전체 시장 분석은 여기, 전문가들이 현재 경제의 경고 신호가 강점을 능가한다고 느끼는 이유와 함께.

히프 라인

경기 침체 가능성이 다가오면서 투자자들은 방어적인 포트폴리오 전략에 집중하기 시작했습니다. 최신 시장 분석에서 Schwab은 이러한 경고가 사실인 경우 자산 재할당을 시작할 수 있는 방법에 대한 세 가지 권장 사항을 제공합니다. 또한 고려해 볼 가치가 있습니다. 심사를 거친 재무 고문과 무료로 매칭.

불황 속에서 투자하는 요령

사진 제공: ©iStock.com/바다 마티니

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