Silicon Valley Bank 고객은 급여를 충족하고 청구서를 지불하기 위해 출격합니다.

　 갑작스런 붕괴 of 실리콘 밸리 은행 수백만 달러의 예금, 자금 시장 투자 및 미결제 대출에 대해 현재 무슨 일이 일어나고 있는지 궁금해하는 수천 명의 기술 신생 기업이 있습니다.

가장 중요한 것은 직원들에게 급여를 지급하는 방법을 파악하려고 노력하고 있다는 것입니다.

벤처기업 런치패드 캐피탈(Launchpad Capital)의 창업자 라이언 길버트(Ryan Gilbert)는 “가장 중요한 질문은 '다음 며칠 안에 어떻게 급여를 지급할 것인가'이다. "아무도 답을 가지고 있지 않습니다."

실리콘 밸리와 그 외 지역에서 수천 개의 기술 스타트업을 위한 예금과 대출을 처리하는 것으로 알려진 40년 역사의 은행 SVB, 무너 금주에 금융 위기 이후 가장 큰 은행 실패로 규제 당국에 의해 폐쇄되었습니다. 종말은 SVB가 21억 달러의 증권을 손실에 팔고 자금을 조달하려 한다고 말한 수요일 늦게 시작되었습니다. 그것은 총력 공황 주식은 60% 하락했고 기술 경영진은 자금을 인출하기 위해 경쟁했습니다.

은행 실패가 완전히 드문 것은 아니지만 SVB는 독특한 짐승입니다. 16년 말 현재 자산 기준으로 2022번째로 큰 은행이었습니다. 연방 준비 제도 이사회 (FRB), 209억 달러의 자산과 175억 달러 이상의 예금이 있습니다.

그러나 일반적인 오프라인 은행인 Chase와 달리 뱅크 오브 아메리카 or 웰스 파고 — SVB는 벤처 펀드 및 사모 펀드 회사에 대한 대출의 절반 이상, 초기 및 성장 단계 회사에 대한 9%의 대출을 기업에 제공하도록 설계되었습니다. 대출을 위해 SVB를 찾는 고객은 예금을 은행에 보관하는 경향이 있습니다.

SVB의 수취인이 된 Federal Deposit Insurance Corporation은 고객당 $250,000의 예금을 보장합니다. SVB는 대부분 비즈니스에 서비스를 제공하기 때문에 이러한 제한은 큰 의미가 없습니다. SEC에 제출한 자료에 따르면 95월 현재 SVB 예금의 약 XNUMX%가 보험에 가입되어 있지 않습니다.

FDIC는 릴리스를 누르십시오 보험에 가입한 예금자들은 월요일 아침까지 그들의 돈에 접근할 수 있을 것입니다.

그러나 무보험 예금자에게는 절차가 훨씬 더 복잡합니다. 그들은 일주일 이내에 결정되지 않은 금액에 대한 배당금과 "보험에 들지 않은 자금의 나머지 금액에 대한 수령 증명서"를 받게 됩니다.

규제 당국은 "FDIC가 실리콘 밸리 은행의 자산을 매각함에 따라 보험이 없는 예금자들에게 향후 배당금이 지급될 수 있다"고 말했다. 일반적으로 FDIC는 자산과 부채를 다른 은행의 손에 맡기지만, 이 경우에는 보장된 예금을 관리하기 위해 별도의 기관인 산타클라라의 예금 보험 국립 은행(DINB)을 만들었습니다.

무보험 자금($250,000 이상)이 있는 고객은 무엇을 해야할지 모릅니다. Gilbert는 모든 상황이 다르기 때문에 대량 이메일을 보내는 대신 포트폴리오 회사에 개별적으로 조언하고 있다고 말했습니다. 그는 보편적인 관심사가 15월 XNUMX일 급여를 맞추는 것이라고 말했습니다.

Gilbert는 50개가 넘는 벤처 펀드의 유한 파트너이기도 합니다. 목요일에 그는 캐피탈 콜(capital call) 또는 거래가 발생할 때 펀드 투자자들이 보내는 돈에 관한 여러 메시지를 회사로부터 받았습니다.

Gilbert는 "SVB에 돈을 보내지 말고 알려주셨으면 알려달라는 이메일을 받았습니다."라고 말했습니다.

급여에 대한 우려는 동결된 자금에 접근하는 것보다 더 복잡합니다. 이러한 서비스 중 많은 부분이 SVB와 협력하고 있는 제XNUMX자에 의해 처리되기 때문입니다.

백오피스 중심 스타트업인 Rippling은 많은 기술 회사의 급여 서비스를 처리합니다. 금요일 아침에 회사는 고객에게 SVB 뉴스로 인해 "지불 인프라의 핵심 요소"를 JP 모건 체이스 (JPMorgan Chase).

"Rippling이 귀하의 계정에서 인출하는 방식에 대한 중요한 변경 사항에 대해 즉시 은행에 알려야 합니다."라고 메모는 말했습니다. "이 업데이트를 하지 않으면 급여를 포함한 지불이 실패합니다."

Rippling의 CEO인 Parker Conrad는 금요일 일련의 트윗에서 FDIC 프로세스 중에 일부 지불이 지연되고 있다고 말했습니다.

Conrad는 "우리의 최우선 순위는 가능한 한 빨리 고객의 직원에게 급여를 지급하는 것이며 사용 가능한 모든 채널에서 이를 위해 열심히 노력하고 있으며 FDIC 인수가 오늘날의 지불에 어떤 의미가 있는지 알아보려고 노력하고 있습니다."라고 썼습니다.

익명을 요구한 한 창립자는 CNBC에 모두가 혼란스러워하고 있다고 말했습니다. 그는 30명 이상의 다른 창업자들과 이야기를 나눴으며 SVB에서 45만 달러 이상을 빼내려고 시도했지만 소용이 없었던 250억 달러 규모의 스타트업 재무 책임자와 이야기를 나눴다고 말했습니다. 직원이 XNUMX명인 다른 회사는 그에게 SVB가 "우리의 모든 현금"을 가지고 있다고 말했습니다.

SVB 대변인은 CNBC가 FDIC의 성명서 의견을 물었을 때.

FDIC의 즉각적인 목표는 은행 시스템에 대한 시스템적 위험에 대한 두려움을 진압하는 것이라고 말했습니다. 마크 윌리엄스, Boston University에서 금융을 가르치고 있습니다. Williams는 SVB의 역사뿐만 아니라 주제에 대해서도 잘 알고 있습니다. 그는 샌프란시스코에서 은행 감독관으로 일했습니다.

Williams는 FDIC가 항상 신속하게 작업하고 자금이 보험에 가입되지 않은 경우에도 예금자를 온전하게 만들기 위해 노력했다고 말했습니다. 그리고 SVB의 감사 재무에 따르면 은행은 가용 현금을 보유하고 있습니다. 자산이 부채보다 많기 때문에 고객이 대부분의 자금을 회수할 수 없어야 할 명백한 이유가 없다고 그는 말했습니다.

Williams는 "은행 규제당국은 SVB의 무보험 예금자를 온전하게 만들기 위해 신속하게 움직이지 않으면 더 광범위한 은행 시스템에 심각한 감염 위험을 촉발할 것임을 이해하고 있습니다."라고 말했습니다.

재무 장관 재닛 옐런 금요일에 SVB 붕괴와 관련하여 연방 준비 은행, FDIC 및 통화 감사원의 지도자들을 만났습니다. 재무부는 A에서 말했다. 판독 값 Yellen은 "은행 규제 당국이 이에 대응하여 적절한 조치를 취할 수 있다고 전적인 확신을 표명했으며 은행 시스템은 여전히 ​​탄력적이며 규제 당국은 이러한 유형의 사건을 해결할 수 있는 효과적인 도구를 가지고 있다고 언급했습니다."

실리콘 밸리의 현장에서 프로세스는 순조롭지 않았습니다. 일부 임원은 CNBC에 목요일 일찍 전신 송금을 보내 성공적으로 돈을 옮길 수 있었다고 말했습니다. 그날 늦게 조치를 취한 다른 사람들은 여전히 ​​기다리고 있습니다. 어떤 경우에는 수백만 달러를 기다리고 있으며 단기적인 의무를 다할 수 있을지 불확실합니다.

Ford Street Ventures의 파트너이자 스타트업 은행인 Mercury의 투자자인 Matt Brezina는 회사가 백업 및 실행 가능 여부와 관계없이 은행 파트너에 대한 생각을 바꿀 것이라고 말했습니다.

Brezina는 급여 지급 후 그의 회사가 직면하는 가장 큰 문제는 특히 금융 기술 및 노동 시장에 있는 사람들을 위해 부채 시설에 접근하는 것이라고 말했습니다.

Brezina는 "기업들은 이로 인해 은행 계좌를 훨씬 더 다양화하게 될 것"이라고 말했습니다. “이것은 현재 많은 창립자들에게 ​​많은 고통과 골칫거리를 야기하고 있습니다. 직원과 고객에게도 타격을 줄 것입니다.”

윌리엄스는 SVB의 급속한 실패는 특정 산업에 집중된 은행을 다룰 때 규제 당국에 경종을 울릴 수도 있다고 말했다. 그는 SVB가 닷컴 붕괴와 금융 위기에서 살아남았음에도 불구하고 항상 기술에 과도하게 노출되어 왔다고 말했습니다.

의에서 분기중 업데이트수요일부터 하락세를 시작한 SVB는 스타트업 고객들이 계속해서 자금 조달이 부진함에도 불구하고 빠른 속도로 현금을 태우고 있기 때문에 손실을 입고 증권을 매각하고 자본을 조달하고 있다고 말했습니다. 이는 SVB가 필요한 예금 수준을 유지하기 위해 고군분투하고 있음을 의미했습니다.

스타트업들은 SVB를 고수하기보다 그 소식을 골치아프게 보고 출구를 향해 달려가기로 했다. VC에게 지시 포트폴리오 회사는 돈을 인출합니다. Williams는 SVB의 위험 프로필이 항상 우려 사항이라고 말했습니다.

Williams는 "잘될 것이라는 산업에 대한 집중적인 내기"라고 말했습니다. "예금 기반에 그렇게 집중되어 있지 않았다면 유동성 사건은 발생하지 않았을 것입니다."

SVB는 1983년에 시작되었으며, 서면 역사, 포커 게임을 통해 공동 창립자 Bill Biggerstaff와 Robert Medearis가 고안했습니다. Williams는 이제 이야기가 그 어느 때보다 적절하다고 말했습니다.

윌리엄스는 "포커 게임의 결과로 시작됐다"고 말했다. "그리고 그렇게 끝났습니다."

— CNBC의 Lora Kolodny, Ashley Capoot 및 Rohan Goswami가 이 보고서에 기여했습니다.

손목 시계: SVB 낙진은 사용 가능한 신용이 적다는 것을 의미할 수 있습니다.