성장과 소득을 위한 최고의 REIT

금리 상승은 부동산 투자 신탁 부문에 특히 지난 XNUMX년 동안 큰 타격을 주었습니다. 여러 주요 고문 및 기여자 머니쇼닷컴그러나 REIT 공간에 대해 반대 입장을 취했으며 성장과 소득을 모두 추구하는 투자자에게 장기적인 가치를 보고 있습니다.

지미 멩겔, 이익 부문

농지 가격은 지난 몇 년 동안 탄도를 타고 있습니다. 그러나 투자로 자신의 농장을 구입하고 유지하는 것은 우리 대부분에게 완전히 도달할 수 없는 일입니다. 그렇기 때문에 미국 전체 농지의 30%가 스스로 농사를 짓지 않는 집주인이 소유하고 있습니다.

농지의 경우 농지 시장에 노출되고 안전을 확보하기 위해 주식을 사는 것만큼 간단합니다. REIT를 구매하는 것은 집주인이 되는 것과 매우 유사합니다. 농지 REIT는 다소 단순합니다. 어떤 경우에는 회사가 농사에 필요한 토지를 매입하여 농부에게 장기 임대로 임대해 주기도 합니다.

농지 파트너 (FPI)는 거의 200,000에이커의 농지를 소유하고 100개 주에서 26가지 작물을 재배하는 18명 이상의 임차인에게 임대하는 잘 알려지지 않은 REIT입니다. 이 프로젝트에서 임대료를 징수하고 다른 농부들을 위해 25,000에이커의 관리비를 받습니다.

지난 32년 동안 Farmland Partners는 거의 500%의 연간 수익률을 제공했습니다. 이는 같은 기간 동안 S&P 110의 2배 이상이며 현재 인플레이션율의 약 XNUMX배입니다. 배당금을 제외한 총 수익률은 XNUMX%이며 수익률은 XNUMX%에 가깝습니다.

FPI는 인플레이션, 시장 침체, 심지어 경기 침체에도 탄력적인 것으로 알려진 섹터로 배당 포트폴리오를 다양화할 수 있는 좋은 방법입니다. 이번 달에만 세계 인구가 8억 명에 달했습니다. 이 매우 과소평가된 부문에서 노출을 얻는 것이 현명할 것입니다.

마티 프리드슨, Fridson-Forbes 소득 증권 투자자

Highwoods 속성 (HIW)는 애틀랜타, 샬럿, 롤리, 내슈빌, 리치몬드, 올랜도, 탬파 및 피츠버그의 고급 비즈니스 지구에서 부동산을 소유, 개발 및 임대하는 사무실 부동산 REIT입니다. 회사는 2022년 XNUMX월 달라스 시장에 진출했습니다.

HIW는 27명 이상의 고객과 함께 거의 1500만 평방피트의 부동산 공간을 소유 및/또는 관리합니다. 회사는 여전히 성장 지향적이지만 충분한 재무 유연성과 함께 견실한 대차대조표를 유지해 왔습니다. REIT의 순 운영 수입의 60% 이상이 Raleigh(24%), Nashville(22%) 및 Atlanta(16%)에서 파생됩니다.

REIT의 견조한 대차대조표는 총 자산의 7.3%에 불과한 담보 부채로 입증됩니다. HIW는 3년 2022분기 운영 자금(FFO)이 111.6억 1.04만 달러 또는 주당 8.6달러로 전년 대비 0.96% 증가했다고 보고했습니다. FFO는 애널리스트들의 추정치인 207.0달러를 넘어섰고, 총 수익은 5.9억 XNUMX만 달러로 예상보다 약간 높았고 전년 대비 XNUMX% 증가했습니다.

이 REIT 보통주 투자는 중저위험 세금 유예 포트폴리오에 적합합니다. 배당금은 일반 소득으로 과세되며 꾸준한 성장으로 안정적으로 유지되었습니다. 연이율 39.00%에 $5.13 이하로 구매하세요.

존 버킹엄, 신중한 추측

의사 부동산 (DOC)는 의사, 병원, 의료 전달 시스템 및 기타 의료 서비스 제공자에게 임대된 자산을 취득, 소유 및 관리하는 소규모 건강 관리 REIT입니다. 그 속성은 일반적으로 병원이 있는 캠퍼스에 있거나 병원 또는 의사 조직과 전략적으로 위치하고 제휴되어 있습니다.

팬데믹은 의심할 여지 없이 임차인에게 영향을 미쳤지만, 인구 고령화, 의료 제공자 통합, 치료 제공이 외래 환자 장소로 전환되고 새로운 의료 사무실 건물 건설의 거의 75%가 병원 캠퍼스에서 벗어나면서 추세는 REIT에 여전히 유리합니다.

그리고 경영진은 상승하는 건설 비용으로 회사가 품질을 희생하지 않고도 역사적 2%에서 3% 범위를 넘어서는 임대 스프레드를 확보할 수 있었다고 말합니다.

실제로 DOC 포트폴리오의 256,000평방피트는 최근 회사 역사상 가장 높은 분기별 기록인 8.0%의 총 재리스 스프레드로 갱신되었습니다. 금리 상승은 2022년 대부분의 REIT의 주가 성과에 영향을 미쳤지만, 연초 대비 19% 하락은 유리한 진입점을 제공합니다. 배당수익률은 6.2%로 안정적인 편입니다.

팀 플렌, 배당금 사냥꾼

스타우드 부동산 신탁 (STWD)는 2014년 XNUMX월 첫 발행 이후 당사의 포트폴리오 주식 중 하나였습니다. 수년에 걸쳐 그것은 우리의 가장 큰 위치가되었습니다. 그 회사는 엄청나게 안정적인 배당금 지급자였으며, 주식 시장 조정 중에 주식을 추가하는 것은 뛰어난 주식이었습니다.

상업용 부동산 담보 대출을 주요 사업으로 하는 금융 REIT인 Starwood는 이 분야에서 가장 큰 업체 중 하나이며 특화된 조건으로 대규모 대출을 하는 데 중점을 두고 있습니다. 이 규모는 회사에 은행 및 소규모 상업 금융 REIT보다 경쟁 우위를 제공합니다.

최근 몇 년 동안 Starwood는 현재 가장 큰 상업용 모기지 서비스 회사를 인수했습니다. 지난 몇 년 동안 아파트, 일반 사무실 건물 및 의료 사무실 캠퍼스를 포함한 일부 부동산도 인수했습니다. Starwood는 또한 주거용 모기지 및 인프라 대출에 투자했습니다.

저는 스타우드 배당금을 고수익 주식 공간에서 가장 안전한 배당금 중 하나로 봅니다. 60억 달러 이상의 자산을 관리하는 부동산 중심의 사모펀드 회사인 Starwood Capital이 REIT를 관리합니다.

Starwood Capital은 2,200명의 글로벌 조직이며 Starwood Property Trust는 높은 가치의 상업용 모기지 전망 및 기타 투자를 찾기 위해 이러한 범위와 전문 지식을 활용합니다.

Starwood Capital과 Starwood Property Trust의 CEO인 억만장자 Barry Sternlicht는 종종 배당금을 유지하기 위해 STWD를 구축하겠다는 약속을 되풀이했습니다. Sternlicht와 고위 경영진은 100억 달러 이상의 STWD 주식을 소유하고 있습니다.

역사적으로 STWD는 7.5%에서 8.5% 사이의 수익률로 가격이 책정되었습니다. 8%의 수익률은 $24.00의 주가와 같습니다. 20달러 미만으로 주식을 모으는 것은 매력적인 장기 투자가 됩니다.

지난 17.00년 동안 저는 시장 조정과 주가 ​​하락 중에 STWD를 매수해 왔습니다. 내 평균 비용은 주당 $XNUMX 미만입니다. 모델 포트폴리오 외에도 저는 REIT에서 개인 롱 포지션을 가지고 있습니다.

STWD를 장기 투자로 생각하시기 바랍니다. 이를 통해 비용을 평균화하고 배당금 수입원을 늘릴 수 있는 기회를 활용할 수 있습니다.

프라카시 콜리, 배당력

곰 시장은 일부 거래를 만들었습니다. 수년 동안 고평가된 주식이 이제 저평가되었습니다. 게다가 일부 주식의 경우 배당 수익률이 4년 만에 최고치로 상승했습니다. 수익률이 XNUMX% 이상인 저평가 주식은 부동산 수입O
(O), 단일 임차인, 삼중 순 임대 구조로 운영되는 부동산 투자 신탁(REIT).

이 회사는 상업용 부동산을 개발하거나 구매하고 소매 체인에 임대합니다. 넷리스 계약에 따라 임대인은 월 기본 임대료와 부동산 세금, 재산 보험 및 유지 보수를 책임집니다. 평균 임대 기간은 약 2,788년이며 임대 에스컬레이터를 포함합니다. 지난 XNUMX개월 동안 총 수익은 XNUMX억 XNUMX만 달러였습니다. 현재 CEO는 Sumit Roy입니다.

REIT는 미국, 영국 및 스페인에 부동산을 보유한 11,427대 글로벌 REIT 중 하나입니다. 이 회사는 약 1,125개의 상업용 부동산을 소유하고 있으며 ~98.2명의 고객에게 임대하고 있습니다. Realty Income의 입주율 중앙값은 XNUMX%로 동종업계보다 훨씬 높습니다.

상위 10명의 고객은 Walgreens입니다.WBA
, 달러 일반DG
, 세븐일레븐, 달러트리DLTR
/패밀리달러, 페덱스FDX
, LA Fitness, Sainsbury, BJ's, B&Q 및 CVS Pharmacy. 또한 REIT는 텍사스, 영국, 캘리포니아, 일리노이, 플로리다, 오하이오 및 조지아가 임대 기반의 44.8%를 차지하는 지리적 다각화를 가지고 있습니다.

Realty Income은 월별 배당주 중 하나로 악명이 높습니다. 회사는 또한 29년 연속 증가세를 보이는 배당 귀족입니다. 포워드 배당수익률은 5.19년 평균 5%보다 4.35% 높다. REIT는 A3/A-중상급 투자 등급 신용 등급에서 동료에 비해 가장 견고한 대차대조표 중 하나를 가지고 있습니다. 부동산 소득은 약 14.7배의 가격 대 AFFO 비율로 저평가되어 있습니다. 이 값은 과거 10년 범위보다 낮습니다.

벤 레이놀즈, 상위 XNUMX개 리츠

내셔널 스토리지 제휴사 신뢰 (NSA)는 2013년에 설립된 자체 관리형 REIT로서 미국과 푸에르토리코의 상위 100대 대도시 지역 내 자체 보관 자산의 운영 및 인수를 전문으로 합니다.

신탁은 915개 주와 푸에르토리코에서 39만 평방피트에 달하는 58.1개의 통합 셀프 스토리지 자산을 소유하고 있습니다. 또한 합작 회사가 소유한 185개 자산의 추가 포트폴리오를 관리합니다. NSA는 각 합작 투자 회사에서 25%의 지분을 소유하고 있습니다.

37분기에 NSA는 임대료의 강력한 성장과 인수로 인한 증가 덕분에 전년도 분기 대비 10.7%의 매출 성장을 기록했습니다. 점유 평방피트당 평균 임대 수익이 13.6% 증가한 덕분에 동일 점포 수익은 240% 증가했으며, 점유율이 XNUMX 베이시스 포인트 감소하여 부분적으로 상쇄되었습니다.

REIT는 주당 FFO를 26% 성장시켰고 연간 주당 FFO에 대한 지침을 $2.80-$2.85에서 $2.80-$2.82로 좁혔습니다. 중간 지점에서 이 지침은 24년 대비 2021% 성장을 의미합니다.

가장 큰 셀프 스토리지 운영업체 중 하나인 NSA는 상당한 경쟁 우위를 확보한 것으로 보입니다. 지난 9.2년간 동일점포 순영업이익은 7.4% 증가했다. 이는 9.0%, 9.0%, 5.6%, XNUMX%와 비교됩니다. 큐브스마트큐브
(입방체), 여분의 공간 저장EXR
(EXR), 생명 저장 (LSI) 및 공공 창고PSA
(PSA), 각각.

또한 다년 계약과 대유행 기간 동안의 강력한 성능을 고려할 때 NSA는 경기 침체 중에도 좋은 성능을 발휘해야 합니다. 그럼에도 불구하고 짧은 역사로 인해 REIT는 아직 탄력성을 입증하지 못했습니다.

NSA는 0.54년 2015달러에서 올해 2.20달러로 짧은 역사 동안 배당금을 공격적으로 늘렸습니다. 현재 5.8%라는 역사적으로 높은 배당수익률을 제공하고 있습니다. 지급 비율은 78%로 높지만 REIT의 역사적 평균과 일치합니다. 또한 적절한 대차대조표와 안정적인 성장 궤적을 감안할 때 NSA는 앞으로도 몇 년 동안 계속해서 배당금을 크게 올릴 가능성이 높습니다.

짧은 역사 동안 NSA는 임대료의 강력한 성장과 새로운 부동산 인수 덕분에 재무를 빠르게 성장시켰습니다. 우리는 REIT가 307개 자산의 인수 파이프라인을 주장하면서 이 두 가지 요인에 의해 미래의 성장이 계속해서 주도될 것으로 기대합니다. 우리는 향후 8.0년 동안 주당 FFO의 XNUMX% 성장을 예측합니다.

2022년 주당 예상 FFO 2.81달러를 기준으로 주식은 13.5의 가격 대비 FFO 비율(P/FFO)로 거래됩니다. 이는 주로 금리 상승에 따른 이자 비용 증가로 인해 주식의 역사적 저점입니다. 그러나 이 REIT에 대한 공정가치 추정치는 16.5의 P/FFO입니다.

P/FFO 배수가 확대되면 주주 수익률이 연간 4.1% 증가할 수 있습니다. 우리는 또한 연간 주당 FFO 성장률이 8.0%인 반면 주식의 배당 수익률은 5.8%일 것으로 예상합니다. 우리는 향후 16.9년 동안 연간 XNUMX%의 총 수익을 기대합니다.

출처: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2022/12/13/property-picks-top-reits-for-growth-and-income/