어떤 REIT가 더 나은 구매입니까?

때때로 투자자는 고품질 성과를 내고 견고한 배당금을 지급하는 두 가지 주식을 접하게 됩니다. 그런 다음 가장 어려운 부분은 어느 것이 더 나은 구매인지 파악하는 것입니다.

특히 부동산 투자 신탁(리츠) 동일한 하위 부문 내에서. 두 개의 REIT는 많은 유사점을 가질 수 있으며 어떤 것이 우월한 주식인지 결정하기 위해 실사가 필요합니다.

두 개의 소매 REIT를 살펴보십시오. 둘 다 우수한 실적을 가지고 있습니다. 그러나 극도로 가까운 경쟁에서는 한 사람이 약간 더 잘합니다.

내셔널 리테일 프로퍼티 Inc. (NYSE : Nnn)은 미국 National Retail Properties에 걸쳐 다양한 독립형 소매점 그룹을 소유하고 있는 넷리스 REIT로 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club 및 Chuck과 같은 이름으로 매우 안정적인 임차인 기반을 가지고 있습니다. E. 치즈.

부동산 인컴 주식회사 (NYSE : O)도 월간 배당 회사로 청구하며 장기 순 임대 계약에 따라 소매 부동산을 소유하고 운영합니다. 임차인은 Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx 및 Walmart와 같은 크고 잘 알려진 회사입니다.

규모와 다양성:

National Retail Properties는 3,349개 주에 걸쳐 48개의 부동산으로 구성된 총 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 99.4%를 점유하고 있으며 평균 임대기간은 10.4년입니다.

Realty Income은 11,700개 주, 푸에르토리코, 영국 및 스페인에 걸쳐 50개 이상의 상업용 부동산을 소유하고 있습니다. 최근 입주율은 98.9%다.

이점은 더 많은 주에서 훨씬 더 큰 포트폴리오와 다양한 국제 자산을 보유하고 있는 Realty Income에 있습니다.

시간 경과에 따른 성능

1995년 이후 장기 실적에서 National Retail Properties는 재투자되지 않은 배당금을 포함한 총 수익이 연간 612.12% 또는 7.43%인 반면 Realty Income의 총 수익은 1,271.56% 또는 연간 9.82%입니다. 지난 7.07년 동안 Realty Income은 총 수익률에서 5.46%에서 XNUMX%의 우위를 유지했습니다.

그러나 지난 52주 동안 National Retail Properties의 총 수익률은 5.85%인 반면 Realty Income의 총 수익률은 0.61%였습니다. XNUMX개월과 XNUMX개월의 짧은 기간도 National Retail Properties에 약간 유리합니다. 이 범주는 무승부입니다. Realty Income이 장기간에 걸쳐 우수한 실적을 보였고 National Retail Properties가 최근에는 실적을 능가했습니다.

이야기는 계속됩니다.

배당 수익률

National Retail Properties는 현재 수익률 2.20%에 대해 $4.77의 연간 배당금을 지급합니다. Realty Income은 현재 수익률 2.982%에 대해 $4.62의 연간 배당금을 지급합니다. 가장자리는 National Retail Properties로 이동하지만 수익률은 가깝습니다.

배당 성장 및 안정성

National Retail Properties는 33년 연속 배당금을 인상했습니다. 지난 0.475년 동안 National Retail Properties는 분기별 배당금을 $0.55에서 $1.90로, 연간 배당금은 $2.20에서 $15.7으로 늘렸습니다. 이는 XNUMX% 증가한 것이다.

같은 기간 동안 Realty Income은 월 배당금을 $0.2063에서 $0.2482로 늘렸고 연간 배당금은 $2.475에서 $2.982로 20.4% 증가했습니다. 두 회사 모두 지난 XNUMX년 동안 배당을 중단하거나 삭감한 적이 없습니다.

Realty Income은 65년 기업공개(IPO) 이후 500회 연속 월 배당금을 선언하고 배당금을 630배 늘렸기 때문에 S&P 118 배당 귀족 1994개 기업 중 하나입니다. 소득 투자자에게 유리합니다. 성장의 차이는 상당합니다. Realty Income의 명확한 장점.

FFO에 의한 배당 범위

National Retail Properties는 3.12%의 지급 비율에 대해 $2.20의 운영 자금(FFO)과 $70.5의 연간 배당금을 보유하고 있습니다. Realty Income은 $4.01의 포워드 FFO를 가지며 연간 배당금으로 $2.982를 지급하며 배당률은 74%입니다. 낮은 지불금 비율은 National Retail Properties에 약간의 우위를 제공합니다.

FFO 배수(가격/FFO)

National Retail Properties의 FFO 배수(P/FFO)는 14.77이고 부동산 소득의 FFO 배수(P/FFO)는 16.13입니다. 낮은 배수는 이 범주에서 National Retail Properties에 우위를 제공합니다.

부채 비율

National Retail Properties의 총 부채는 5.55억 73.93천만 달러이며 부채 비율은 16.89입니다. Realty Income의 총 부채는 62.88억 XNUMX천만 달러이지만 부채 비율은 XNUMX입니다. 훨씬 더 많은 부동산을 소유하면 부동산 소득에 더 많은 부채가 발생하지만 부채 비율이 현저히 낮다는 것은 부동산 소득이 이 범주에서 승리한다는 것을 의미합니다.

가장 최근의 운영 결과

두 회사 모두 견고한 XNUMX분기 영업 실적을 달성했습니다.

National Retail Properties의 0.79분기 FFO는 주당 11.2달러로 0.71년 2021분기 주당 193.47달러에서 7.2% 증가했습니다. 수익은 180.36억 2021만 달러로 XNUMX년 XNUMX분기 XNUMX억 XNUMX만 달러에서 XNUMX% 증가했습니다.

Realty Income의 0.98분기 FFO는 15.2달러로 0.85년 2021분기 837.3달러에서 73.1% 증가했습니다. 수익 462.33억 2021만 달러는 XNUMX년 XNUMX분기 XNUMX억 XNUMX만 달러에서 XNUMX% 증가했습니다. Realty Income에 확실한 우위를 점할 수 있습니다.

요약

National Retail Properties는 배당 수익률, FFO에 의한 배당 범위 및 FFO 배수 범주에서 우위를 점하고 있습니다.

Realty Income은 규모와 다양성, 배당 성장과 안정성, 부채 비율 및 가장 최근의 운영 결과에서 우위에 있습니다. 시간 경과에 따른 성과는 기본적으로 무승부였습니다. National Retail Properties는 짧은 기간에 더 나은 성과를 보였고 부동산 수입은 장기적으로 우수한 성과를 보였습니다.

National Retail Properties는 XNUMX개 범주에서 우위를 점한 반면 Realty Income은 XNUMX개 범주에서 우수했으며 동점은 XNUMX개였습니다.

이 두 개의 소매 REIT는 모두 고품질이며 경쟁이 상당히 치열했지만 전반적으로 약간 더 나은 주식은 Realty Income입니다.

주간 REIT 보고서: REIT는 가장 잘못 이해된 투자 옵션 중 하나이므로 투자자가 너무 늦을 때까지 놀라운 기회를 발견하기 어렵습니다. Benzinga의 사내 부동산 리서치 팀은 오늘날 시장에서 가장 큰 기회를 파악하기 위해 열심히 노력하고 있습니다. Benzinga의 주간 REIT 보고서.

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