아마존은 '소매 사업에서 세 마리의 큰 고래를 사냥하고 있습니다': 분석가

아마존(AMZN) 주식은 12개월 동안 힘든 시간을 보냈습니다. S&P 500은 24%, Microsoft(MSFT)는 48% 상승한 반면 Amazon의 주가는 4% 상승에 그쳤습니다. 그러나 적어도 한 분석가는 주가가 2022년 하반기에 반등할 것으로 보고 있습니다.

Evercore ISI의 Mark Mahaney는 Yahoo Finance Live에 "이 회사는 작년 하반기에 많은 인플레이션과 공급망 위험에 직면했습니다."라고 말했습니다.

"나는 그 모든 것이 비즈니스 모델 또는 [비교]에 흡수될 것이라고 생각하며, 이것이 올해 하반기에 매출 성장이 가속화되고 마진이 확장되며 주가가 상승할 수 있게 해줍니다."

여기에는 더욱 빠른 배달 프로그램에 대한 투자, 식료품 배달 경쟁에 도전, 비즈니스 용품 판매 확대가 포함됩니다.

Mahaney는 "나는 회사를 소매업에서 세 마리의 큰 고래를 사냥한다고 언급합니다."라고 말했습니다. "아마존의 더 많은 수익 성장을 달성할 수 있다고 생각하는데, 주식에서 과소 평가된 것 같습니다."

Amazon은 잠재적인 COVID 노출을 피하기 위해 더 많은 사람들이 온라인 쇼핑을 하기 때문에 전염병 초기에 급격한 매출 성장을 경험했습니다. 그러나 아마존 판매의 폭발적인 성장과 배송 및 물류 인프라에 대한 더 많은 투자의 필요성은 회사의 순이익에 부담을 주고 있습니다.

3년 2020분기 아마존은 회사의 수입에서 세금과 비용을 뺀 6.3억 달러의 순이익을 보고했습니다. 그러나 3년 2021분기 순이익은 3.2억 달러에 불과했습니다. 이 하락은 아마존이 3년 2021분기에 54.9억 달러로 2020년 52.8억 달러보다 더 많은 매출을 올렸음에도 불구하고 나온 것입니다.

"작년에 COVID 및 온라인 소매와 관련된 일종의 초과 초과 수요가 줄어들기 시작했을 때 그들이 얼마나 지출하고 있는지 보았습니다.”라고 Mahaney가 말했습니다. “Amazon은 유통 능력, 모든 주문 처리 센터 등을 늘렸습니다. 지난 몇 년 동안 Walmart(WMT)가 전체 역사를 통틀어 늘린 만큼 늘었습니다. 아마존에는 막대한 투자 사이클이 진행되고 있습니다.”

이야기는 계속됩니다.

아마존은 다가오는 4분기 수익 보고서에서 더 많은 지출을 발표할 것으로 예상됩니다. 3월 Amazon의 XNUMX분기 보고서의 일부로 발표된 성명에서 새로 임명된 CEO Andy Jassy는 회사가 계속해서 막대한 비용을 지출할 것이라고 말했습니다.

"XNUMX분기에 우리는 노동력 공급 부족, 임금 비용 인상, 글로벌 공급망 문제, 화물 및 운송 비용 증가를 관리하면서 소비자 사업에 수십억 달러의 추가 비용이 발생할 것으로 예상합니다. 이번 휴가철에 고객과 판매 파트너에게 미치는 영향을 최소화하기 위해”라고 Jassy는 말했습니다.

"단기적으로는 비용이 많이 들지만 고객과 파트너에게는 올바른 우선 순위입니다."

그러나 아마존은 주가를 끌어올리기 위해 끌어낼 수 있는 다른 수단이 있다고 마하니가 야후 파이낸스에 말했다. 특히 초고속 배송, 식료품 및 비즈니스 용품에 대해 더 깊이 파고들 수 있습니다.

Mahaney는 더 빠른 배송으로 인해 더 많은 사람들이 Amazon의 프라임 서비스에 가입하게 될 것이라고 예측합니다. 그리고 프라임 가입자는 아마존에서 더 많은 돈을 쓰는 경향이 있기 때문에 아마존의 수익을 높이는 데 변함없이 도움이 될 것입니다.

식료품 배달은 아마존의 또 다른 주요 기회입니다. 아마존은 공간을 장악하기 위해 월마트 및 인스타카트와 같은 업체와 경쟁하고 있습니다. 마지막으로 Mahaney는 Amazon이 비즈니스 용품 사업에서 혜택을 볼 수 있다고 말합니다.

아마존은 4분기 실적 발표 날짜를 아직 발표하지 않았지만 XNUMX월에 나올 것으로 보입니다. 우리는 회사의 최근 지출과 앞으로의 전략에 대해 자세히 알아볼 것입니다.

야후 파이낸스 테크 뉴스 레터 신청

댄이 참여한 작품 더보기

에 Yahoo Finance를 팔로우하십시오. 트위터, 페이스북, 인스타그램, Flipboard, 링크드인, 유튜브및 reddit

팁이 있습니까? Daniel Howley에게 이메일 보내기 [이메일 보호] 암호화 된 메일을 통해 [이메일 보호]Twitter에서 그를 팔로우하십시오. 짤방 백업 봇.