Ray Dalio의 Bridgewater는 시장이 20%에서 25% 더 하락할 것으로 예상합니다. 자산 관리자가 충격 방지를 위해 보유하고 있는 사항은 다음과 같습니다.

연준의 공격적인 금리 인상은 주식 시장에 큰 그림자를 드리웠습니다. 경종을 울리는 전문가 중에는 세계 최대 헤지펀드 Bridgewater Associates의 설립자인 Ray Dalio가 있습니다.

달리오는 지난 XNUMX월 링크드인 포스트에서 연준의 긴축정책이 스태그플레이션으로 이어질 수 있다고 경고했다.

"장기적으로 연준은 스태그플레이션의 형태를 취하는 중간 경로를 계획할 가능성이 가장 높습니다." 그리고 최근 Bridgewater의 공동 최고 투자 책임자인 Greg Jensen은 Bloomberg에 연준의 매파적 입장이 아직 완전히 반영되지 않았다고 말했습니다.

"총체적으로 자산 시장이 20%에서 25% 정도 하락한다고 가정해 봅시다."라고 그는 예측합니다.

당신이 궁금해하는 경우 이 우울한 전망을 감안할 때 무엇을해야합니까, 다음은 Dalio의 헤지 펀드에서 가장 큰 자산 중 일부입니다.

놓치지 마세요

Vanguard FTSE 신흥 시장 ETF (VWO)

Bridgewater가 SEC에 제출한 최근 13F 서류에 따르면, 이 펀드는 15.43월 말 Vanguard FTSE Emerging Markets ETF의 643만 주를 보유하고 있었습니다. 당시 시장 가치가 약 XNUMX억 XNUMX만 달러였던 VWO는 달리오의 포트폴리오에서 XNUMX번째로 큰 지분이었습니다.

VWO는 FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index를 추적하고 투자자에게 중국, 브라질, 남아프리카와 같은 신흥 시장의 주식에 대한 편리한 노출을 제공합니다.

ETF는 5,000개 이상의 주식을 보유하고 있습니다. 최대 보유 주식에는 칩 제조 대기업인 대만 반도체 제조, 중국 기술 대기업 텐센트 홀딩스, 인도 다국적 대기업 릴라이언스 인더스트리와 같은 업계 거물이 포함됩니다.

이야기는 계속됩니다.

다른 투자의 전설인 Jeremy Grantham과의 최근 대화에서 Dalio는 좋은 손익계산서와 대차대조표가 있는 국가를 찾고 있다고 말했습니다. 폭풍우를 이겨내다.

“이머징 아시아는 매우 흥미롭습니다. 인도는 흥미롭다”고 덧붙였다.

프록터 앤 갬블 (PG)

Bridgewater의 가장 큰 보유 종목은 Procter & Gamble과 같은 다양한 경제 환경에서 투자자에게 현금 수익을 제공할 수 있는 방어주입니다.

5월에 P&G 이사회는 66% 배당금 인상을 발표하여 회사의 2.6번째 연간 배당금 인상을 기록했습니다. 현재 이 주식은 연간 배당수익률 XNUMX%를 제공하고 있습니다.

왜 회사가 그러한 연속성을 유지할 수 있는지 쉽게 알 수 있습니다.

P&G는 Bounty 종이 타월, Crest 치약, Gillette 면도날 및 Tide 세제와 같은 신뢰할 수 있는 브랜드 포트폴리오를 보유한 필수 소비재 대기업입니다. 이들은 경제 상황에 관계없이 가계가 정기적으로 구매하는 제품입니다.

Johnson & Johnson (JNJ)

소비자 건강, 제약 및 의료 기기 시장에서 확고한 위치를 차지하고 있는 의료 대기업 Johnson & Johnson은 경기 주기 전반에 걸쳐 투자자에게 일관된 수익.

Tylenol, Band-Aid 및 Listerine과 같은 회사의 많은 소비자 건강 브랜드는 누구나 아는 이름입니다. 전체적으로 JNJ는 각각 29억 달러 이상의 연간 매출을 올릴 수 있는 1개의 제품을 보유하고 있습니다.

Johnson & Johnson은 매년 반복되는 수익을 올릴 뿐만 아니라 지속적으로 성장시키고 있습니다. 지난 20년 동안 Johnson & Johnson의 조정 수익은 연평균 8% 증가했습니다.

JNJ는 60월에 2.7회 연속 연간 배당금 인상을 발표했으며 현재 수익률은 XNUMX%입니다.

30월 4.33일 현재 Bridgewater는 JNJ의 주식 769만 주를 보유하고 있으며 당시 가치는 약 XNUMX억 XNUMX만 달러로 펀드의 두 번째로 큰 보유 주식이 되었습니다.

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