소득 투자자를 위한 3가지 고수익 배당 기술주

기술 부문은 Nasdaq 2022(QQQ) 약 33% 하락했고 Cathie Wood의 Ark Invest Innovation ETF(아크) 무려 67%나 감소했습니다.

매도의 결과 현재 높은 배당수익률을 제공하는 일부 기술주가 있습니다. 기술 회사는 일반적으로 훨씬 더 성장 지향적이며 기술 노하우를 활용하고 경쟁 우위를 강화하기 위해 수익을 추가 연구 및 개발에 재투자하는 경향이 있다는 점을 감안할 때 일반적으로 그렇지 않습니다. 이를 감안할 때, 지금은 고수익 투자자들이 포트폴리오에 기술주를 추가하여 이러한 수익률을 활용할 수 있는 매우 적절한 시기가 될 수 있습니다.

매력적인 수율로 최첨단

인텔사(INTC)는 전 세계 마이크로프로세서의 약 85%를 출하하여 개인용 컴퓨터용 마이크로프로세서의 선두 제조업체가 되었습니다. 또한 서버 및 스토리지 장치와 같은 클라우드 컴퓨팅을 위한 제품을 제조합니다.

인텔은 우수한 기술을 개발하기 위한 경쟁에서 치열한 경쟁에 직면하고 있지만 규모에서 오는 경쟁 우위를 가지고 있어 연구 개발에 더 많은 자원을 투입할 수 있습니다. 또한 이 부문의 호황기에 회사가 수요를 충족할 수 있는 더 큰 역량을 제공합니다. 마지막으로 전략적 산업에 종사하는 미국 기업으로서 산업의 re-shoring 증가로 이익을 얻고 있으며 이에 따라 미국에 공장을 건설하고 있습니다.

앞으로 산업이 악명 높게 순환하고 경제가 침체 직전에 있는 것으로 보인다는 점을 감안할 때 단기 성장을 예측하기는 어렵습니다. 그 결과 지난 11년 동안 주당 수익은 평균 5%의 CAGR을 기록했지만 향후 XNUMX년 동안 EPS CAGR은 XNUMX%에 불과할 것으로 예상하고 있습니다.

INTC의 현재 5.2% 배당수익률은 매우 매력적이며 합리적인 75%의 배당률로 수익으로 완전히 커버되지만 안전한 배당금이라고 할 수는 없습니다. 이는 업계가 역풍에 직면하고 있고 인텔의 이윤이 감소하고 일부 제품도 시장 점유율을 잃고 있기 때문입니다. 결과적으로 시장 점유율을 유지하고 되찾기 위해 자본 지출에 수십억 달러를 계속 쏟아부어야 합니다.

한편 인텔의 실적이 침체기에 빠지면 배당성향이 100%를 넘을 가능성이 매우 높다. 불황의 기간과 회사의 R&D 지출이 얼마나 결실을 맺었는지에 따라 회사는 사업에 더 많이 투자하고 대차대조표를 유지하기 위해 배당금을 삭감할 수 있습니다.

그러나 현재로서는 합리적인 지급 비율과 적절한 장기 성장 전망을 갖춘 최첨단 기술 주식에 대한 수익률이 매우 매력적으로 보입니다.

이 하나의 수익률 투자자에 대해 '생각'

IBM (IBM)는 세계적인 입지를 자랑하는 유서 깊은 정보 기술 회사입니다. 소프트웨어, 하드웨어 및 서비스를 위한 통합 엔터프라이즈 솔루션을 제공합니다. 방대한 지적 재산 포트폴리오, 높은 전환 비용, 일부 세계 최대 기업 및 정부 기관을 포함하는 거래상대방 덕분에 회사의 수익은 일반적으로 매우 안정적입니다.

고객을 위한 종단간 솔루션을 제공하는 회사의 능력은 IBM이 널리 선택되고 가격 결정력을 갖게 합니다. 최근 분사 이후 IBM은 이제 소프트웨어, 컨설팅, 인프라 및 파이낸싱의 XNUMX개 비즈니스 부문을 보유하고 있습니다.

점진적인 수익 감소를 경험하고 있는 대규모 레거시 비즈니스를 감안할 때 IBM은 최근 몇 년 동안 일관된 매출 성장을 달성하는 데 어려움을 겪었습니다. IBM의 과제를 더욱 복잡하게 만드는 것은 클라우드 및 IT SaaS의 전략적 성장 이니셔티브에 보다 적극적으로 투자하는 대신 수년 동안 자사주 매입에 수백억 달러를 쏟아부었다는 사실입니다.

한편, 동료 대형 및 메가캡 기술은 Amazon(AMZN) , 오라클(ORCL) , 마이크로소프트(MSFT) 및 알파벳(GOOG()GOOGL)는 이러한 새로운 기술에 훨씬 더 적극적으로 투자하여 IBM을 능가했습니다. 결과적으로 IBM은 이러한 비즈니스에서 많은 잠재적 시장 점유율을 잃었고 이제 대부분의 현재 수익에 대해 넓은 해자를 가진 느린 성장 기술 유틸리티 회사에 가깝지만 앞으로 나아가는 성장 경로는 덜 견고합니다.

IBM의 현재 4.9% 배당수익률은 대형 기술 회사에 매우 매력적이며 회사가 많은 무료 현금 흐름을 생성한다는 점을 감안할 때 상당히 지속 가능해야 합니다. 67%의 배당률로 IBM의 배당금은 잘 보장되어 있으며 27년 연속 배당 성장으로 인해 배당금 귀족이 되었다는 점을 감안할 때 앞으로도 계속 성장할 가능성이 높습니다.

그렇긴 하지만 현재 대차대조표를 디레버리징하려고 하고 있고 향후 4년 동안 연간 주당 수익 성장률 기대치가 2027%에 불과하다는 점을 감안할 때 배당금이 XNUMX.

잘 문서화된 지불금

제록스(XRX)는 인화지와 장비를 제조한 The Haloid Photographic Company의 형태로 1906년까지 거슬러 올라가는 오랜 역사를 가지고 있습니다. 일련의 합병과 분할을 통해 오늘날의 Xerox로 변모했으며 현재는 문서 관리 시스템의 설계, 개발 및 판매에 주력하고 있습니다.

이 회사는 최근 몇 년 동안 의미 있는 성장을 이루기 위해 고군분투했으며, 이는 1.51년 주당 순이익이 2021달러에 도달하고 가까운 미래에 1달러에서 2달러 사이에 머물 것으로 예상되는 등 계속해서 발전할 것으로 예상됩니다. 즉, 전반적인 사업 축소에도 불구하고 회사가 많은 현금 흐름을 창출하고 매우 공격적으로 자사주를 매입하고 있기 때문에 주당 수익은 상당히 안정적으로 유지될 것입니다. 255년 2017억 155만 개였던 주식 수를 현재 XNUMX억 XNUMX만 개로 줄였습니다. 우리는 이러한 추세가 앞으로도 계속될 것으로 기대합니다.

한편, 1년부터 지속해 온 주당 2017달러의 넉넉한 배당금도 지급하고 있다. 이에 따라 현재 배당수익률은 약 6%로 매우 매력적인 배당주다.

회사가 향후 1.43개월 동안 $12의 EPS를 창출할 것으로 예상됨에 따라 배당금은 가까운 미래에 상당히 안전해 보입니다. 그렇긴 하지만 회사가 자사주 매입에 너무 집중하고 있는 점을 감안할 때 이사회가 조만간 배당금 인상을 결정할 것 같지는 않습니다.

최종 생각

2022년 기술 부문의 매우 급격한 매각 덕분에 오늘날 이 분야에는 수많은 매력적인 할인이 있습니다.

이 세 가지 고수익 기술 주식은 투자자들에게 배당 소득이 부족한 부문에서 수익성 있고 지속 가능한 소득 흐름을 확보할 수 있는 드문 기회를 제공합니다.