Curve, Uniswap 및 SushiSwap은 DEX 수수료가 계속 감소함에 따라 전투를 벌입니다.

• 경쟁이 심화됨에 따라 DEX 수수료가 감소합니다.
• 프로토콜의 성장에도 불구하고 토큰은 열에 직면해 있습니다.

Messari가 제공한 데이터에 따르면 DEX에 대한 수수료는 시간이 지남에 따라 크게 감소했습니다. 이러한 수수료 감소는 다음과 같은 DEX에 도움이 될 것입니다. Uniswap, Curve 및 SushiSwap은 각각의 프로토콜에 더 많은 사용자를 유치합니다.

수수료 감소는 다양한 DEX 간의 경쟁이 심화되고 있음을 나타내는 지표이기도 합니다.

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프로토콜 간의 유동성을 위한 이러한 전투는 거래량의 백분율로 DeFi 수수료의 꾸준한 감소로 표시됩니다.

오픈 소스 코드, 경쟁력 있는 프로토콜 설계 및 LP 자본 이동의 용이성으로 인해 스왑 수수료가 낮아졌습니다. pic.twitter.com/46XSwmIecD

— 메 사리 (@MessariCrypto) ２０２４년 ２월 ２７일

DEX의 전투

그러나 분산형 거래소 간의 경쟁이 심화되고 있음에도 불구하고 모든 DEX 플랫폼의 전체 거래량은 계속해서 증가했습니다.

출처 : Dune Analytics

Uniswap은 DEX 공간의 성장으로 가장 큰 이익을 얻었습니다. Dune Analytics의 데이터에 따르면 Uniswap의 시장 점유율은 지난달 52%에서 72%로 증가한 것으로 나타났습니다.

Uniswap 사용자 수도 이 기간 동안 증가하여 0.11% 증가했습니다. 프로토콜의 전체 고유 사용자 수는 보도 시간 기준으로 453,441명 증가했습니다.

그러나, 스시 스왑, 이 영역에서 Uniswap을 능가했습니다. SushiSwap 프로토콜의 순 사용자 수는 0.5% 증가했으며 지난 한 달 동안 666,382명의 신규 사용자가 이를 사용했습니다.

이 두 DEX가 새로운 사용자를 확보하고 성장을 활용했지만 Curve Finance 프로토콜에 대해서도 마찬가지였습니다.

지난 달 순 사용자 수가 0.31% 감소한 것을 목격했습니다.

그러나 Curve는 수익을 0.3% 향상했습니다. 음, Uniswap도 수익 측면에서 0.68%의 급증을 목격했습니다.

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그러나 SushiSwap은 같은 양의 수익 성장을 창출할 수 없었습니다. 보도 시간 현재 지난 달에 발생한 수익은 5.32만 달러로 0.33% 감소했습니다.

토큰에 영향 없음

반면 SUSHI, UNI, CRV는 네트워크 성장이 감소했습니다. 새 주소가 토큰에 대한 관심을 잃고 있음을 암시합니다.

게다가 이 토큰에 대한 고래의 관심은 보도 시점에 감소하기 시작했습니다. 이로 인해 SUSHI, UNI, CRV를 보유한 큰 주소의 비율이 떨어졌습니다.

출처 : Santiment

이러한 DEX가 문제에 직면한 또 다른 영역은 선물 및 파생 상품 시장이었습니다. Delphi Digitals 데이터에 따르면 CEX는 여전히 대부분의 옵션 시장을 지배하고 있습니다.

온체인 옵션은 명목 미결제약정(OI)의 0.19%만을 차지하며, 2년 2022월에는 OI가 XNUMX%로 최고입니다. pic.twitter.com/YK7s4N3kS0

— 델파이 디지털(@Delphi_Digital) ２０２４년 ２월 ２７일

결론적으로 DEX가 상당한 발전을 이루었음에도 불구하고 중앙화 거래소와 경쟁하기 위해서는 아직 극복해야 할 문제가 많다.