FTX 붕괴 이후 처음으로 실현 변동성이 옵션 변동성보다 급증했습니다.

정의

내재 변동성은 변동성에 대한 시장의 기대치입니다. 옵션의 가격이 주어지면 기초 자산의 예상 변동성을 해결할 수 있습니다.

시간이 지남에 따라 등가격(ATM) IV를 보면 실현된 변동성과 시장 정서에 따라 종종 오르내리는 변동성 기대치를 정규화된 관점으로 볼 수 있습니다. 이 지표는 오늘부터 일주일 후에 만료되는 옵션 계약에 대한 ATM 내재 변동성을 보여줍니다.

실현 변동성은 시장의 평균 수익률에서 수익률의 표준 편차입니다. 실현 변동성의 높은 값은 1주일이라는 해당 시장 롤링 윈도우에서 높은 위험 단계를 나타냅니다.

빠른 테이크

  • FTX가 XNUMX월에 붕괴한 이후 실현된 변동성이 처음으로 옵션 변동성을 넘어섰습니다.
  • 이런 일이 발생할 때마다 비트코인은 가격이 폭락하는 경향이 있습니다.
  • 실현 변동성 60% 초과, 옵션 변동성 59%
  • 2023년 초, 비트코인이 21달러로 급등하기 전에 비트코인의 변동성은 다년간 최저치였습니다.
실현량 vs 옵션량: (출처: Glassnode)
실현량 vs. 옵션량: (출처: Glassnode)

포스트 FTX 붕괴 이후 처음으로 실현 변동성이 옵션 변동성보다 급증했습니다. 첫 번째 등장 CryptoSlate.

출처: https://cryptoslate.com/insights/realized-volatility-surges-above-options-volatility-for-the-first-time-since-ftx-collapse/