DeFi 크레딧이란 무엇입니까? 온체인 대출의 진화

온체인 대출은 번개 같은 속도로 진화하고 있습니다. 프로토콜 우선 혁신으로 처음 도입되었으며 기관 대출에서 볼 수 있는 조직의 감독에 크게 의존하지 않습니다. 익명 당사자가 자체 요율로 대출 및 차입하는 수단에서 Aave 및 Compound와 같은 완전 자동화되고 탈중앙화된 과잉 담보 대출 프로토콜로 빠르게 진화했습니다.   

이러한 DeFi 대출 프로토콜은 지갑 주소가 있는 모든 사람이 즉시 액세스할 수 있도록 하여 신용에 혁명을 일으켰습니다. 그러나 가장 큰 절충안은 자본의 비효율성이었습니다. 대출 프로토콜의 급격한 접근성은 대출한 것보다 더 많은 자본을 필요로 합니다. 

자본 효율성의 이러한 문제는 다른 사람들이 다른 각도에서 분산 금융에 대한 이 시도에 접근하도록 영감을 주었습니다. 대출 프로세스를 분산하는 대신 DeFi 생태계로 신용을 확장할 수 있는 새로운 방법을 찾았습니다. 효율성을 높이고 신용에 더 쉽게 접근할 수 있기를 바랍니다.

그렇다면 DeFi 크레딧은 무엇입니까?

DeFi 신용은 차용인이 기존의 실제 자산을 DeFi 대출을 위한 담보로 사용할 수 있도록 전통적인 신용 확인 및 인수 메커니즘에서 신뢰를 가져옵니다. 예를 들어, 투자자는 자신의 부동산 보유 자산을 온체인으로 가져와 스테이블 코인 형태로 대출을 받아 대출을 받을 수 있습니다.

이는 두 가지 방식으로 자본 효율성을 높입니다. 첫째, 온체인에 과도한 담보화가 필요하지 않으며, 둘째, 자본을 다양화합니다. DeFi 크레딧은 DeFi의 세계와 실제 자산의 세계 사이에 다리를 제공할 수 있습니다. 자산을 토큰화하고 블록체인에 배치함으로써 투자자는 자산을 활용하여 무언가를 판매하고 수익을 암호화폐로 변환하지 않고도 DeFi가 제공하는 모든 것에 액세스할 수 있습니다.

DeFi의 짧은 역사

DeFi의 첫 번째 물결은 장기적으로 유지될 수 있는 그 어떤 것보다 훨씬 더 높은 수익에 대한 욕구를 불러일으켰습니다. 엄청나게 편향된 위험/보상 비율에 대한 비현실적인 기대가 표준이 되었습니다. 피할 수 없는 위험을 이해하는 사람은 거의 없지만 많은 사람들이 큰 보상을 받기 위해 비트를 갉아먹었습니다.

초기 DeFi 거품 붕괴의 은색 라이닝은 투자자들이 이제 높은 수익률이 반드시 가장 매력적인 것은 아니라는 점을 이해하고 있다는 것입니다. 수익과 지속 가능성 간의 균형이 가장 바람직한 것으로 간주될 수 있습니다.

대부분의 경우 DeFi 1.0 수익률은 불투명하고 변동이 심했으며 다양한 형태의 위험에 노출되었습니다.

수익률의 원천은 그 반대가 되어야 합니다. 투명하고 안정적이어야 하며 투자자를 가능한 한 최소한의 위험에 노출시켜야 합니다. 디지털 자산만으로는 이러한 안정성을 제공할 수 없기 때문에 투자자들은 솔루션을 위해 현실 세계로 눈을 돌렸습니다.

실제 자산은 무엇입니까?

실제 자산은 디지털 세계에 자연적으로 존재하지 않는 자산입니다. 부동산이나 금과 같은 모든 유형의 자산이 될 수 있으며 일반적으로 DeFi 신용을 목적으로 미수금 및 기타 재무 서류입니다. 이러한 자산은 토큰화되어 블록체인에서 거래에 사용할 수 있는 자산의 디지털 표현을 생성할 수 있습니다.

분산 금융은 순환하는 경향이 있습니다. 투자자는 암호 자산을 사용하여 암호로 대출을 받거나 암호의 형태로 암호 수익률을 얻습니다. 이는 큰 진전이기는 하지만 업계는 기존 금융과 통합되기 전에 실제 세계의 자산과 상호 작용할 수 있어야 합니다.

DeFi 2.0이 실제 자산 대출을 온체인으로 가져오는 방법 

다행히도 이를 위한 솔루션이 개발되고 있습니다. 다음과 같은 조직 크레딕스 실제 자산 대출을 온체인으로 가져오기 위해 노력하고 있습니다.

프로세스 작동 방식에 대한 간략한 개요는 다음과 같습니다.

• Credix는 신용 금융 부티크와 협력하여 핀테크 회사와 거래를 구성합니다.
• 모든 당사자가 부채 상환 조건에 동의한 후 Credix 시장에서 거래가 생성됩니다.
• 보험업자가 주니어 트랜치에 가입하고 자금을 조달하면 선순위 트랜치는 유동성 풀에서 자금을 조달합니다.
• 그런 다음 거래는 로컬 레지스트리에 등록되고 온체인에서 발행되고 자금이 조달됩니다.
• 핀테크는 USDC로 자금을 받아 현지 통화로 변환하고 최종 고객에게 대출을 시작합니다.
• 이러한 대출은 Credix 거래에 대한 담보로 제공됩니다. 

이와 같은 솔루션은 신흥 시장의 핀테크 회사에 암호화 유동성에 대한 액세스를 제공합니다.

실제 자산이 더 나은 수익원을 제공할 수 있습니까?

대출 프로세스를 온체인으로 이동하면 유동성 제공자가 포트폴리오 성과를 평가하고 더 정확한 위험 평가를 할 수 있기 때문에 유동성 공급자에게 투명성을 제공합니다. 

실제 자산 대출은 암호화폐 시장 변동성에 묶여 있지 않은 출처의 수익률을 제공할 수 있습니다. 이는 신용 시장 붕괴 및 감염 위험을 줄이는 동시에 보다 안정적이고 예측 가능한 수익률 소스를 제공할 수 있습니다.

예를 들어, 테크레디 브라질에서 자동차 금융을 제공하는 핀테크 회사입니다. Credix는 온체인 차량에 부분적으로 자금을 조달하여 수익금 사용을 보장하고 대출을 과도하게 담보화할 수 있도록 지원합니다. 요금은 불이행 시 비용을 부담할 수 있는 리셀러 네트워크 덕분에 시장 평균보다 낮습니다.

자본에 대한 접근의 어려움, 자본의 부족, 은행의 집중을 감안할 때 신흥 시장에서 신용은 상당한 비용이 듭니다. 그만큼 영국 은행 “국가간 결제는 비용, 속도, 접근성, 투명성 면에서 국내 결제보다 뒤처진다”고 지적했습니다. Tecredi의 예는 온체인 신용이 모든 측정에 따라 이러한 거래를 개선할 수 있는 방법을 보여줍니다. 

전통적인 신용 한도에 접근할 수 없는 차용자는 온체인 신용을 통해 자금을 조달할 수 있습니다. 동시에 투자자는 자신이 감수하는 위험의 투명성을 높일 수 있습니다. 그리고 암호화폐와 DeFi가 국가 간의 장벽을 허물기 때문에 국제 투자자들은 이제 이러한 기회에 접근할 수 있습니다.

DeFi 신용이 암호화폐 대출의 새로운 붐을 일으키나요?

암호화 생태계의 많은 측면과 마찬가지로 규제는 여전히 핵심 문제입니다. 토큰화된 실제 자산 및 관련 온체인 대출을 처리하는 방법에 관한 책에는 명확한 법률이 없습니다. 

규제 당국은 업계가 얼마나 젊은지, 관련 자산이 얼마나 변동성이 있는지, 이러한 제품이 규정을 준수하지 않는 방식으로 작동할 가능성에 대해 우려를 표명했습니다. 

현재 할 수 있는 최선은 가능한 한 규정을 준수하면서 앞으로 발생할 규정에 대처할 수 있는 위치에 있는 것입니다. 일부 경우에, 규제 기관이 문제에 접근 기존 금융 규정을 토큰화된 자산에 적용하거나 이를 수용하기 위해 기존 규칙을 적용합니다. 

최근 합류한 크레딕스 다음 보기, Fenasbac(브라질 중앙 은행의 혁신 부서) 액셀러레이터를 통해 추가 법적 혁신을 모색합니다.

크레딕스는 다음을 사용합니다. 허가된 버전 솔라나. 이는 KYC/KYB 규정을 통과한 공인 투자자만이 Credix 플랫폼에 접근할 수 있음을 의미합니다. 그런 다음 투자자는 지갑과 주소를 화이트리스트에 추가합니다. 이는 1) 누가 시스템에 참여하고 있는지 명확하고 투명하며, 2) 향후 새로운 규정이 발생하는 경우 필요한 고객 데이터가 이미 파일에 저장된다는 점에서 규정 준수를 보장하는 데 도움이 됩니다.

또한 Credix는 현지 및 글로벌 법률 회사와 긴밀하게 협력하여 모든 거래를 현지 레지스트리에 등록합니다. 회사는 또한 이러한 문제에 대해 지역 규제 기관 및 중앙 은행과 긴밀히 협력합니다.

명확한 규제 표준이 마련되면 DeFi 신용 서비스에 대한 기관 자본의 물결을 열 수 있습니다.

이는 암호화폐 수익 생태계가 실제 수입원에 의해 활성화됨에 따라 새로운 "DeFi 여름"으로 이어질 수 있습니다.

이 콘텐츠는 크레딕스.

참석 다스:런던 그리고 가장 큰 TradFi 및 암호화 기관이 암호화 기관 채택의 미래를 어떻게 보는지 들어보십시오. 등록하다 여기에서 지금 확인해 보세요.