비트코인 지표 4개 중 10개, 약세장 종료 확인

비트코인이 연초 이후 29%의 상당한 랠리를 벌인 후 투자자들은 이것이 불 트랩인지 아니면 실제로 새로운 강세장의 시작인지 추측하고 있습니다. 현재에도 여전히 많은 회의론 Bitcoin이 실제로 바닥을 찾았는지에 대한 분석가들 사이에서.

이 질문에 답하기 위해 유명한 온체인 분석 회사 Gassnode 출판 오늘은 가장 시급한 질문에 답할 수 있는 10가지 지표 목록입니다. 회사에서 언급한 바와 같이 "이 작업을 수행할 단일 묘책은 없습니다."

그러나 10가지 지표는 비트코인이 약세장에 가까워지고 있는지에 대한 단서를 제공할 수 있습니다. 글래스노드의 분석에 따르면 XNUMX개의 지표는 이미 종료를 확인했고, XNUMX개의 지표는 "진행 중"이며, XNUMX개의 지표는 차례로 아직 트리거되지 않았습니다.

Bitcoin에 대한 완고한 지표

이미 트리거된 첫 번째 지표는 Realized Cap HODL Waves(LTH)입니다. 이 지표는 역사적으로 실현 가격 * 0.7과 200D SMA * 0.6 가격 모델 사이의 교차점이 약세 시장의 가장 낮은 단계에서 발생한다고 말합니다.

약세 시장이 끝나고 있다는 두 번째 지표는 광부 수익의 건전한 증가로 경쟁적인 수수료 시장을 나타냅니다. Glassnode에 따르면 채굴자 수수료 수익의 90일 SMA가 365일 SMA를 초과했습니다. 이것은 "블록 공간 혼잡의 건설적인 증가"가 있음을 시사합니다.

또한 장기-단기 수익성 지표가 완전히 확인되었습니다. 메트릭은 많은 수의 코인이 낮은 가격으로 주인이 바뀌었음을 나타냅니다. 이것은 평균 시장 비용 기반을 보다 저렴하고 낮은 가격으로 재정렬하므로 강세 주기를 위한 "견고한 기반"을 만듭니다.

마지막으로 "Bitcoin Cycle Change Detection Indicator"도 완전히 트리거되었습니다. 메트릭은 가격 감가 상각과 이익 공급 간의 상관 관계가 감소하는 지점에 도달했음을 보여 주며 가격에 둔감한 보유자가 포화 상태임을 나타냅니다.

확인 과정에는 네트워크 활동 증가로 인해 지속 가능한 시장 회복을 보여주는 New Address Momentum 지표가 있습니다. Glassnode에 따르면 이는 새 주소의 30일 SMA가 365일 SMA를 초과하고 최소 60일 동안 유지될 때 발생합니다.

Glassnode는 "2022년 XNUMX월 초에 긍정적인 모멘텀의 초기 폭발이 발생했습니다. 그러나 이것은 지금까지 한 달 동안만 지속되었습니다."라고 말합니다.

또한 아직 확인되지 않은 것은 공급 스트레스 비율 지표입니다. 깊은 약세 시장 단계에서 이 지표는 1.0 아래로 급격히 떨어지며 "약한 손"이 시장에서 밀려나고 있음을 반영합니다.

리서치 회사에 따르면 "비율은 역사적으로 대다수의 투자자를 흔들기에 충분했던 최고 시장 스트레스 체제 내에 있습니다."

약세 시나리오에 대한 지표

약세장의 임박한 종료에 대비하여 소규모 및 대규모 기업의 활동이 더 광범위하게 회복되고 있습니다. 약세장에서 평소와 같이 크고 작은 엔터티의 상대적 활동 지표는 여전히 모든 규모의 엔터티에 의한 온체인 활동의 상당한 감소를 보여줍니다(임계값 1.2).

또한 실현 손익 평가에서도 시장은 여전히 ​​약세 국면을 보이고 있습니다. 실현 손익 비율의 30일 SMA가 아직 1.0 이상으로 회복되지 않았기 때문에 아직 수요가 이익을 흡수하지 못하고 있음을 시사합니다.

유사한 그림이 aSOPR에 의해 그려집니다. aSOPR은 지출된 출력과 아직 추세 변화가 없다는 신호를 기반으로 수익성을 모니터링합니다.

마지막으로 Glassnode에 따르면 체인의 추세 반전에 대한 확신은 아직 관찰되지 않았습니다. 이것은 지출 패턴에 반영됩니다.

이를 측정하는 한 가지 방법은 새로 획득한(및 HODLed) 코인 내에서 보유하고 있는 미실현 이익 금액과 사용된 코인으로 실현된 금액을 비교하는 것입니다. 지표는 아직 트리거되지 않았지만 긍정적인 돌파구에 가깝습니다.

보도 시간 현재 BTC 가격은 중요한 저항선인 $21,500 바로 아래에서 거래되고 있습니다.

Kanchara / Unsplash의 주요 이미지, TradingView.com의 차트