비트코인(BTC) 가격은 28월 12~14일 사이에 26,500% 상승하여 2022년 6월 이후 최고 수준인 XNUMX달러에 도달했습니다. 일부에서는 XNUMX월 소비자 물가 지수(CPI)가 전년 대비 XNUMX% 상승했기 때문일 수도 있습니다. , 그 수치는 예상과 일치했지만.
인플레이션 지표는 2021년 2월 이후 최저 수준에 도달했는데 이는 긍정적인 발전이지만 지표를 13%로 낮추려는 연준의 시도를 검증하지는 않습니다. 지역 은행 주식이 XNUMX월 XNUMX일 저점에서 회복된 후 주식 및 암호 화폐와 같은 위험 시장이 급등했을 가능성이 큽니다.
동부 표준시 오전 10시 30분에 First Republic Bank(FRC) 주식은 54% 상승했으며 Western Alliance Bancorporation(WAL)은 46%, KeyCorp(KEY)는 15% 상승했습니다. 30년 평균 주택담보대출 금리는 6.6월 7.1일 7%에서 XNUMX%로 하락했다. 결과적으로 주택담보대출 금리 인하가 주택시장을 개선할 수 있는 잠재력이 있다는 점에서 반등이 부분적으로 설명된다.
모기지 금리의 예상치 못한 하락은 가격에 민감한 주택 구매자와 더 낮은 금리를 확정할 기회를 기다리는 주택 소유자에게 기회를 제공할 수 있습니다. Realtor.com의 데이터에 따르면 중간 가격의 주택 구매자는 여전히 49년 전보다 XNUMX% 높은 월 모기지 지불금에 직면해 있습니다.
높은 금리로 인한 미국의 경기 침체 가능성에도 불구하고 중국의 경제 전망은 여전히 긍정적입니다. Li Qiang은 14월 XNUMX일 중국 최고 집행 기관인 국무원을 감독하는 직책을 맡은 후 처음으로 기자들에게 연설했습니다. Qiang에 따르면 중국의 비국영 기업은 더 큰 발전의 여지를 갖게 될 것입니다.
전문 트레이더가 현재 시장 상황에서 어떤 위치에 있는지 더 잘 이해하기 위해 파생 상품 지표를 살펴보겠습니다.
시장 부족을 알리는 비트코인 마진 시장
마진 시장은 투자자가 자신의 포지션을 활용하기 위해 암호화폐를 빌릴 수 있기 때문에 전문 트레이더의 위치에 대한 통찰력을 제공합니다.
예를 들어, 스테이블 코인을 빌려 비트코인을 구매하여 노출을 늘릴 수 있습니다. 반면에 비트코인 차용인은 암호화폐에 대해 숏 베팅만 할 수 있습니다.
13월 35일 이후 OKX 트레이더의 마진 대출 비율은 40를 넘어섰으며 이는 비트코인 롱에 유리한 상당한 불일치를 나타냅니다. 25을 초과하는 수치는 흔하지 않으며 연간 XNUMX%의 높은 스테이블 코인 차입 비용으로 인해 발생합니다.
전문 트레이더가 추가 가격 인상을 효과적으로 기대하고 있는지 확인하려면 BTC 옵션 시장을 참조해야 합니다.
옵션 거래자들은 흥분하지 않습니다
트레이더는 또한 옵션 시장을 분석하여 최근의 조정으로 인해 투자자가 덜 위험 회피하게 되었는지 여부를 이해해야 합니다. 25% 델타 스큐는 차익 거래 데스크와 마켓 메이커가 상방 또는 하방 보호를 위해 과대 청구할 때마다 알려주는 신호입니다.
이 지표는 유사한 콜(매수) 옵션과 풋(매도) 옵션을 비교하며, 방어적인 풋 옵션의 프리미엄이 위험 콜 옵션의 프리미엄보다 높기 때문에 두려움이 만연할 때 긍정적으로 변합니다.
요컨대, 거래자가 비트코인 가격 하락을 예상하는 경우 스큐 메트릭은 8% 이상으로 상승하고 일반화된 흥분은 마이너스 8% 스큐를 갖습니다.
관련 : SVB와 Silvergate는 제외되었지만 주요 은행은 여전히 암호화 회사를 지원하고 있습니다.
13월 22,000일 비트코인이 25달러의 저항선을 넘어섰을 때 BTC 옵션의 주요 위험 게이지는 XNUMX일 동안 유지되었던 공포 영역을 벗어났습니다. 옵션 트레이더가 강세 전략과 약세 전략에 동일한 위험 평가를 할당함에 따라 XNUMX% 델타 스큐가 중립 영역에 진입했습니다.
그러나 5월 14일에 잠깐 나타난 마이너스 8% 스큐가 지나친 낙관주의나 강세를 나타낸다고 결론짓는 것은 잘못된 것입니다. 애널리스트와 전문가들은 자주 총을 겨누고 빠른 복귀를 축하하지만 -8%에서 +XNUMX% 사이의 값은 중립 영역에 남아 있습니다.
옵션 계약의 가격 책정에 따르면 파생 상품 데이터에 따르면 전문 트레이더는 마진 시장을 사용하여 롱 포지션을 유지하고 13월 26,000일 약세 입장에서 벗어났습니다. 거시 경제 시장 상황의 개선을 감안할 때 비트코인 상승세는 가격을 $XNUMX 이상으로 끌어 올릴 수 있는 좋은 위치에 있습니다. .
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출처: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-derivatives-suggest-26k-resistance-level-won-t-hold-for-long