비트코인 온체인 및 기술 데이터는 BTC 가격 바닥이

비트 코인 (BTC) 가격은 다음과 같습니다 XNUMX년 주기, 다소 측정 가능한 간격으로 발생하는 연속적인 강세 및 약세 추세. 비트코인의 장기적인 가격 움직임을 면밀히 살펴보면 이전 주기의 최고점과 최저점까지의 상승이 매우 유사해 보입니다. 더 흥미로운 점은 2020~2021년 주기가 동일한 패턴을 따르는 조짐을 보인다는 것입니다.

독립 시장 분석가 HornHarris 발견 2015년 이후로 아래에서 위로와 위에서 아래로의 기간은 각각 152주와 52주로 동일합니다.

2013년에도 약세장은 58주 동안 지속되어 다른 두 사이클과 XNUMX주 차이밖에 나지 않았습니다.

마지막 바닥 형성과의 또 다른 유사점은 비트코인의 현재 상승 추세와 2019년의 상승 추세 사이의 유사성입니다. 이때 주요 촉매제는 부정적인 투자 심리가 만연했습니다. 비트코인 가격은 350달러 바닥에서 거의 3,125% 상승했으며, 이 수준 아래로 떨어지지 않아 이전 주기의 바닥을 표시했습니다.

30년 후 조건이 바뀌었지만 최근 비트코인 ​​가격이 XNUMX% 급등한 근본적인 이유는 여전히 시장이 거시 경제 역풍으로 인해 더 낮은 가격을 기대했기 때문입니다. 선물 시장에서 긍정적인 감정의 부족과 공매도 포지션의 축적으로 인해 매수자들은 단기 청산을 추적하고 방관해 있던 투자자들 사이에서 FOMO(실종에 대한 두려움)를 선동하기 위해 불신 집회를 열 수 있었습니다.

그러나 모든 조건이 동일한 것은 아닙니다. 이전에 BTC 고래(1,000 BTC 이상을 보유한 주소)는 비트코인 ​​가격이 바닥을 치기 시작하면서 대량 매수에 나섰습니다. 하지만 이들 바이어들은 최근 랠리에 참여하지 않아 지속가능성에 대한 우려를 낳고 있다.

역사가 반복된다면 비트코인의 2022년 15,500월 최저치인 약 2025달러가 현재 주기의 바닥을 표시할 것입니다. 그것은 또한 새로운 강세 주기가 시작되었고 자산이 XNUMX년 XNUMX월에 새로운 정점을 기록할 수 있음을 의미합니다.

고래 구매자들이 제롬 파월 휘하의 연준이 인플레이션에 대한 비행의 결과로 침체 대신 성공적인 연착륙을 이끌어내고 있다는 이론을 받아들이는지 보는 것은 흥미로울 것입니다. XNUMX월 소비자 물가 상승률과 고용 수치에 대한 경제 데이터는 일찍 나타났습니다. 매크로 개선의 징후. 몇 가지 다른 온체인 지표를 통해 이 상승장이 진짜인지 확인하는 데 도움이 될 수 있습니다.

단기 강세 반전 신호가 나타납니다.

비트코인이 거래되고 있습니다. 염가 구매 수준 더 긴 기간 동안 꽤 오랫동안. 그러나 단기적으로는 가격이 새로운 저점으로 떨어질 위험이 높았습니다. 광부 판매 압력, 거시경제적 역풍및 FTX 감염 우려. 최근 랠리는 온체인 신호가 강세 영역으로 이동하는 신호를 보여줍니다.

비트코인의 실현 가격 지표는 코인을 온체인으로 옮길 때 구매자의 평균 가격을 반영합니다. 그 가격은 지난 XNUMX년 동안 단 세 번만 실현 가격 아래로 떨어졌습니다. 또한, 이 수준 이상의 돌파는 각각의 약세 추세의 끝을 표시했습니다.

현재 비트코인의 실현 가격은 $19,715입니다. 가격이 이 수준 이상을 유지하면 옆에 앉아 있는 구매자들이 랠리에 참여하도록 장려할 것입니다.

신뢰할 수 있는 또 다른 단기 온체인 지표는 SOPR(Spend Output Profit Ratio)입니다. 특정 주소에서 토큰이 추가되고 출금될 때 토큰의 가격을 기준으로 비트코인 ​​거래의 수익성을 측정합니다.

지표는 강세 및 약세 추세를 식별하는 데 사용됩니다. 가격이 상승 추세에 있을 때 투자자는 하락하는 동안 자신의 승리 위치에 추가합니다. 이는 SOPR 지표의 값이 XNUMX 이상으로 유지될 때를 나타냅니다. 하락세에서는 그 반대가 발생합니다. 하락세가 랠리에 매도함으로써 시장을 지배합니다. 따라서 하나의 피벗 위 메트릭의 교차는 강력한 추세 반전 신호입니다.

지금까지 21,200일 평균 거래는 여전히 손실로 발생하고 있지만 가격은 강세 반전에 매우 가깝습니다. SOPR 피벗의 마지막 재시험에 따라 강세 반전은 $XNUMX 이상에서 성공적인 주간 마감 후에 발생할 것입니다.

2022년 시장 가격이 비트코인의 생산 비용 아래로 떨어져 그들에게 압력을 가하면서 가장 중요한 판매자 중 하나였던 비트코인 ​​채굴자들과 함께 또 다른 주목할만한 발전이 일어났습니다. 그러나 광부 항복의 시대는 뒤쳐질 가능성이 높습니다. 

온체인 분석가 Charles Edwards가 개발한 해시 리본 지표는 번쩍였다 중대형 기업의 생산 원가 이상으로 가격이 회복되면서 해시 비율 하락 추세가 끝났음을 나타내는 매수 신호.

비트코인 가격이 가까운 장래에 20,000달러 아래로 떨어지지 않는 한, 시장은 채굴자들이 운영 비용을 충당하기 위해 전체 금액을 판매하는 대신 비트코인을 축적하기 시작할 것으로 기대할 수 있습니다.

비트코인의 이전 주기와 진행 중인 광부 매도의 완화 사이의 극명한 유사성은 구매자가 장기적인 강세 지원 수준을 구축하는 데 도움이 될 것입니다.

그러나 고래 구매 부족과 $21,200 주변의 SOPR 피벗 수준에서 반전된 가격은 판매자가 다시 지배하기 시작할 수 있다는 몇 가지 경고를 발생시킵니다. 구매자를 위한 온체인 지원 수준은 실현 가격인 $19,715 정도입니다.