비트코인 가격 조정 기한이 지났습니다 — 분석가들은 2023년 말에 낙관적인 이유를 설명합니다

비트 코인 (BTC) 가격과 더 넓은 암호화폐 시장은 이번 주 초에 조정되어 XNUMX월에 발생한 이익의 일부를 되돌려 주었지만 경험이 많은 거래자들은 기술적 조정을 기대했다고 말하는 것이 안전합니다.

예상치 못한 것은 SEC의 9월 XNUMX일 크라켄에 대한 집행 스테이킹 서비스 프로그램이 규제되지 않은 증권이라는 규제 기관의 발표. 뉴스에 암호화폐 시장이 매도했고 크라켄이 스테이킹 서비스를 중단하기로 한 결정을 감안할 때 거래자들은 코인베이스도 결국 같은 일을 하게 될 것을 우려하고 있습니다.

이번 주의 이벤트가 예상보다 더 급격하게 촉발되었지만, 진짜 질문은 조정이 XNUMX월 내내 나타난 강세 모멘텀 추세의 변화를 반영하는 것인지, 아니면 "스테이킹 서비스는 미등록 증권"이라는 뉴스가 트레이더들이 앞으로 몇 주 동안 무시?

Delphi Digital의 애널리스트에 따르면 암호화폐는 "2023년에 롤러코스터를 탈 것"으로 설정되어 있습니다. 애널리스트 케빈 켈리와 제이슨 파굴라토스는 2023월의 가격 움직임이 위험 자산에 유리한 "최근 글로벌 유동성 증가"에 힘입은 것이라고 설명했지만, 두 사람 모두 거시경제 역풍이 적어도 XNUMX년 XNUMX분기까지 시장에 계속 부정적인 영향을 미칠 것이라는 데 동의합니다.

금주의 부정적인 소식과 암호화폐 가격에 미치는 영향 외에도 몇 가지 지표를 통해 남은 한 해가 암호화폐 시장에 어떤 영향을 미칠 수 있는지에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

DXY가 다시 살아납니다.

미국 달러 지수는 코인텔레그래프 뉴스레터 작성자 Big Smokey가 강조한 최근 저점에서 반등했습니다.

최근에 게시, Big Smokey는 다음과 같이 말했습니다.

“2022월 기대 이하의 CPI 인쇄와 다가오는 114월 FOMC 및 금리 인상은 분명히 몇 달 동안 경직된 영역이었던 가격을 밀어내는 데 필요한 투자 심리를 강화했습니다. 그러나 아래에서 볼 수 있듯이 BTC와 미국 달러 지수(DXY)의 역 상관 관계가 모든 것을 말해줍니다. 최근 DXY는 101년 XNUMX월 최고치인 XNUMX에서 현재 XNUMX로 후퇴하면서 입지를 잃고 있습니다. 관례대로 DXY가 물러나면서 BTC 가격이 상승했습니다.”

이번 주 DXY를 살펴보면 DXY가 30월 101일 최저치인 104에서 반등하여 24,200 근처에서 XNUMX주 최고치에 도달했음을 알 수 있습니다.

에 따르면 JLabs 분석가 JJ the Janitor에게:

“향후 몇 주 동안 50일, 100일, 200일 MA를 재시험한 DXY의 운임은 우리에게 시장의 다음 움직임에 대한 많은 통찰력을 제공할 것입니다… 돌파하여 200일 MA(현재 ~ 106.45), 자산 시장은 실제로 다시 약세를 보일 것이며 50월 저점이 위협받을 것으로 예상할 수 있습니다. 그러나 이 DXY 백 테스트가 지금(2022일) 또는 나중에 실패하면 새로운 매크로 환경에 진입했다는 확인으로 받아들일 수 있습니다. XNUMX년에 우리를 공포에 떨게 했던 강한 달러가 이제 거세된 짐승이 된 곳.”

연준 피벗은 투자자가 예상하는 것보다 훨씬 오래 걸립니다.

몇 달 동안 소매 및 기관 거래자들은 금리 인상 및 양적 긴축 정책에 대한 미국 연방준비제도(Fed)의 궁극적인 중심축을 예언했습니다. 일부에서는 최근 및 향후 금리 인상의 축소 규모를 자신의 예언을 확인하는 것으로 해석하는 것 같지만 지난 연방공개시장위원회(FOMC) 기자회견에서 파월 의장은 데이비드 루벤스타인과의 통화에서 향후 금리 인상의 필요성을 암시했습니다. 열려있는 동안 회견 워싱턴 경제 클럽에서. 파월은 이렇게 말했습니다.

Powell에 따르면 "노동 시장이 매우 강하기 때문에" "추가 금리 인상이 필요하다고 생각합니다."

Delphi Digital의 분석에 따르면 시장 참여자들은 "Fed가 허풍을 부리려고 하면서 닭장을 치고 있습니다." 애널리스트들은 데이터가 채권 시장이 연준의 정책이 너무 확고하다는 신호를 보내고 있음을 보여준다고 제안합니다.

일반적으로 주식과 암호화폐 시장은 금리 인상에 대한 FOMC 결정이 시장 참가자의 기대와 일치할 때 랠리를 펼쳤으며 2022년에 암호화폐 시장을 추종하는 사람이라면 누구나 대규모 투자를 하기 전에 Powell이 방향을 전환하기를 기다리고 있었다는 사실을 기억할 것입니다. 암호 화폐를 제한하십시오.

기술적 분석의 유리한 지점에서 BTC의 가격 하락도 예상되었으며, 특히 20,000월 월 40% 이상의 랠리 이후 $XNUMX 영역에서 기본 지원을 다시 테스트할 가능성이 있습니다.

과거 데이터 및 프랙탈 분석을 기반으로 Delphi Digital 분석가는 "24~28달러 범위의 BTC에 대한 오버헤드 공급이 많지 않음"과 이전에 Cointelegraph의 보고를 통해 BTC에서 더 상승할 여지가 있다고 제안합니다. 중요성을 강조했다 비트코인의 최근 골든크로스.

단기적으로는 이 모든 것이 고무적이지만, 특정 소비자 물가 지수 구성 요소가 여전히 경직되고 Powell이 노동 시장의 강세로 인해 추가 금리 인상이 필요하다는 현실은 암호화폐가 아직 강세장 영역에 있지 않다는 것을 상기시켜야 합니다. . 금리 인상은 기업의 운영 및 자본 비용을 증가시키고 이러한 증가는 항상 소비자에게 흘러갑니다. 또 다른 일관되고 놀라운 발전은 Big Tech 회사의 지속적인 정리 해고입니다.

은행과 미국의 주요 증권사들은 계속해서 수익 추정치를 낮추고 있으며 Big Tech는 주식 시장의 탄광에서 카나리아 역할을 할 수 있는 방법을 가지고 있습니다. 주식 시장과 비트코인 사이의 높은 상관관계와 관련된 거시경제적 장애물은 암호화폐의 최근 미니 강세장의 만기일을 암시합니다. 투자자들은 이 점을 염두에 두는 것이 좋을 것입니다.

오랫동안 기다려온 "Fed 피벗"이 계속해서 애매한 상태로 남아 있으면 암호화 및 주식 시장의 가격 책정에 더 큰 영향을 미칠 특정 현실이 전면에 나타날 것입니다.

2023년을 더 깊이 들여다보기

위에 나열된 문제의 약세에도 불구하고 Delphi Digital 분석가는 2023년 하반기에 대해 보다 긍정적인 전망을 발표했습니다. 분석에 따르면 다음과 같습니다.

“유동성 확장의 필요성은 해가 갈수록 더욱 시급해질 것입니다. 노동 시장의 균열도 더욱 분명해질 것이며, 이는 연준이 보다 완화적인 정책으로 전환할 수 있는 기회를 제공할 것입니다. 지난해 말 우리가 언급한 글로벌 유동성의 역전은 약한 성장 전망과 국가 부채 시장의 취약성 증가에 대한 우려에 대응하여 가속화되기 시작하여 2년 하반기 위험 자산에 대한 지원 역할을 할 것입니다. 금융 시장의 유동성은 2023~6개월 동안 지연되는 경향이 있어 18~2024년에 대해 보다 낙관적인 전망을 설정합니다.”