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약세가 BTC 가격을 18달러 미만으로 고정하는 것을 목표로 함에 따라 Bitcoin은 일중 이익을 되돌립니다.

12/14/2022
비트 코인 이더 리움 뉴스

14월 XNUMX일 비트코인(BTC)는 18,000일 만에 처음으로 34달러를 돌파하여 16.5월 15,500일 저점인 21달러에서 3% 상승했습니다. 이러한 움직임은 S&P 500 선물이 4,000일 만에 XNUMX% 상승한 데 이어 중요한 XNUMX포인트 지지를 되찾았습니다. 

Bitcoin/USD 지수(주황색, 왼쪽) 대 S&P 500 선물(오른쪽). 출처: 트레이딩뷰

BTC 가격이 황소에 유리하게 하루를 시작하는 동안 투자자들은 제롬 파월 연준 의장의 발언과 함께 금리에 대한 미국 연방 준비 은행의 결정을 초조하게 기다렸습니다. 후속 50bp 인상과 연준이 코스를 유지할 이유에 대한 파월의 설명은 투자자들에게 BTC 가격이 370월 16일 XNUMX억 XNUMX천만 달러 옵션 만료로 이어지는 현재 이익을 유지할지 의심할 충분한 이유를 제공했습니다.

분석가와 트레이더는 거시 경제 긴축 움직임이 어떤 형태로든 완화될 것으로 예상합니다. 익숙하지 않은 사람들을 위해 연준은 대차대조표를 4.16년 2020월 8.9조 2022억 달러에서 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX조 XNUMX억 달러로 늘렸습니다.

그 정점 이후 통화 당국은 테이퍼링으로 알려진 프로세스인 부채 상품과 상장지수펀드(ETF)의 부담을 줄이기 위해 노력해 왔습니다. 그러나 지난 360개월 동안 연준의 자산은 XNUMX억 달러 미만 감소했습니다.

세계 최대 경제의 경제 정책에 대한 보다 명확한 지침이 나올 때까지 비트코인 ​​거래자들은 방향에 관계없이 지속적인 가격 변동에 대해 회의적일 것입니다.

영상

Bears는 대부분의 베팅을 $16,500 미만으로 설정했습니다.

16월 370일 옵션 만기에 대한 미결제약정은 18,000억 14만 달러이지만 11,000월 16,500일 XNUMX달러로 이동한 후 약세가 허를 찔렸기 때문에 실제 수치는 더 낮을 것입니다. 그리고 XNUMX달러는 시장 상황을 고려할 때 가능성이 없어 보입니다.

비트코인 옵션은 16월 XNUMX일 미결제약정을 집계합니다. 출처: CoinGlass

0.94 콜 투 풋 비율은 180억 190천만 달러의 콜(매수) 미결제약정과 18,000억 XNUMX천만 달러의 풋(매도) 옵션 사이의 균형을 보여줍니다. 그럼에도 불구하고 비트코인이 XNUMX달러에 근접함에 따라 대부분의 약세 베팅은 가치가 없게 될 것입니다.

비트코인이 18,000월 8일 오전 00시(UTC)에 16달러 이상을 유지하면 사실상 이러한 풋(매도) 옵션 중 어느 것도 사용할 수 없게 됩니다. 이 차이는 BTC가 만료 시 해당 수준 이상으로 거래되는 경우 비트코인을 $17,000 또는 $18,000에 판매할 수 있는 권리가 가치가 없기 때문에 발생합니다.

Bulls는 최대 155억 XNUMX만 달러의 이익을 얻을 수 있습니다.

다음은 현재 가격 조치를 기반으로 한 가장 가능성이 높은 XNUMX가지 시나리오입니다. 개수 비트 코인 옵션 계약 만기 가격에 따라 16월 XNUMX일 콜(불) 및 풋(베어) 상품에 사용할 수 있습니다. 양측에 유리한 불균형은 이론적 이익을 구성합니다.

  • $ 16,500 ~ $ 17,500 : 1,400 콜 대 1,200 풋. 순 결과는 콜과 풋 사이에서 균형을 이룹니다.
  • $ 17,500 ~ $ 18,000 : 3,700 콜 대 100 풋. 순 결과는 콜(강세) 상품에 60억 XNUMX만 달러가 유리합니다.
  • $ 18,000 ~ $ 19,000 : 6,200 콜 대 0 풋. 순 결과는 콜(강세) 상품에 115억 XNUMX만 달러가 유리합니다.
  • $ 19,000 ~ $ 19,500 : 8,100 콜 대 0 풋. 순 결과는 콜(강세) 상품에 155억 XNUMX만 달러가 유리합니다.

이 대략적인 추정치는 약세 베팅에 사용되는 풋 옵션과 중립-강세 거래에서만 사용되는 콜 옵션을 고려합니다. 그럼에도 불구하고 이러한 지나친 단순화는 더 복잡한 투자 전략을 무시합니다.

예를 들어, 거래자는 풋 옵션을 판매하여 특정 가격 이상에서 비트코인에 대한 긍정적인 노출을 효과적으로 얻을 수 있었지만 불행히도 이 효과를 추정하는 쉬운 방법은 없습니다.

FTX 감염은 계속해서 시장에 영향을 미치고 있습니다.

약세장에서는 뉴스 흐름의 어조와 암호화폐 시장에 미치는 엄청난 영향으로 인해 비트코인 ​​가격에 부정적인 영향을 미치기 쉽습니다.

최근 부정적인 암호화 뉴스에는 다음과 같은 미국 법원 제출에 대한 보고가 포함됩니다. Alameda Research의 "불공정한" 거래 이점, 파산 거래소 FTX와 관련된 시장 조성 및 거래 회사.

미국 상품선물거래위원회(US Commodities Futures Trading Commission)는 Alameda Research가 거래 실행 시간이 더 빠르고 거래소의 "자동 청산 위험 관리 프로세스"에서 면제되었다고 주장합니다.

16월 19,000일까지 황소의 최상의 시나리오는 이익을 155억 18,000만 달러로 늘리기 위해 XNUMX달러 이상의 펌프가 필요합니다. 이는 규제 및 전염 위험이 지속되는 것을 고려할 때 불가능해 보입니다. 현재 약세는 BTC를 XNUMX달러 이하로 압박하고 더 높은 손실을 피할 수 있을 것입니다.