Bitfinex Bitcoin은 사상 최고치를 경신했지만 BTC가 바닥을 쳤다는 의미입니까?

비트 코인 (BTC) 지난 32,000일 동안 $28 이상으로 마감할 수 없었습니다. 두려움과 탐욕 지수 10월 6일의 소폭 상승에도 불구하고 기술 중심의 나스닥 주식 시장 지수는 연초 대비 24% 하락했습니다.

규제 개발을 예의주시하는 투자자들은 뉴욕주가 비트코인 ​​채굴을 포함한 암호화 산업을 규제하겠다는 의사를 분명히 밝힌 후 두려웠을 가능성이 있습니다.

2월 XNUMX일 뉴욕 법무장관 레티샤 제임스는 "위험한 암호 화폐 투자에 대한 투자자 경고"라고 자산 변동성을 언급했다. 코인텔레그래프에 따르면 법무장관은 암호화폐 투자가 투자자에게 "이익보다 고통이 더 크다"고 확신합니다.

뉴욕주 상원 승인 2월 XNUMX일 작업증명(PoW) 채굴 금지 제안된 논란의 여지가 있는 법안은 향후 XNUMX년 동안 주에서 새로운 채굴 작업을 금지하는 것을 목표로 하며 현재 주지사 사무실로 향하고 있습니다.

흥미롭게도 이 모든 일이 발생함에 따라 비트코인 ​​파생상품 거래자들은 한 지표에 따르면 이렇게 낙관적인 적이 없었습니다.

마진 트레이더는 매우 낙관적입니다.

마진 거래를 통해 투자자는 스테이블 코인을 빌리고 수익을 사용하여 더 많은 암호화폐를 구매함으로써 자신의 포지션을 활용할 수 있습니다. 그 노련한 거래자들이 비트코인을 빌릴 때, 그들은 코인을 공매도 담보로 사용합니다. 즉, 가격 하락에 베팅하는 것입니다.

그렇기 때문에 일부 분석가는 비트코인과 스테이블코인의 총 대출 금액을 모니터링하여 투자자가 강세 또는 약세를 보이는지 여부에 대한 통찰력을 얻습니다. 흥미롭게도 Bitfinex 마진 거래자는 6월 XNUMX일에 사상 최고 레버리지 롱(강세장) 포지션에 진입했습니다.

Bitfinex 마진 거래자는 매우 짧은 시간에 20,000 BTC 이상의 포지션 계약을 생성하여 고래 및 대형 차익 거래 데스크의 참여를 나타내는 것으로 알려져 있습니다.

매수(강세) 지표는 90,090월 중순에 크게 증가했으며 현재 역대 최고 기록인 2021 BTC 계약을 기록하고 있습니다. 이 움직임이 얼마나 심각한지 이해하기 위해 이를 54,500년 XNUMX월~XNUMX월의 이전 사상 최고치인 XNUMX BTC 계약과 비교할 수 있습니다.

이 거래자들은 비트코인 ​​가격이 바닥을 쳤을 때 강세 위치가 정점에 이르렀을 때 불스아이를 쳤습니다. 이후 몇 달 동안 그들은 매수(강세) 계약을 이익으로 매도하여 미결 매수 포지션(파란색 선)의 수를 줄일 수 있습니다.

때로는 고래도 잘못 이해합니다.

Bitfinex 마진 시장에서 거래되는 이러한 고래 및 차익 거래 데스크가 더 나은 타이밍(또는 지식)을 가지고 있으므로 그들의 단계를 따르는 것이 합리적이라고 가정할 수 있습니다. 그러나 2019년과 2020년에 대해 동일한 메트릭을 분석하면 완전히 다른 시나리오가 나타납니다.

이번에는 Bitfinex BTC 마진 롱 수가 세 번 증가했습니다. 첫 번째 사례는 2019년 25,200월 중순에서 47,600월 중순 사이에 지표가 8,300 BTC에서 XNUMX BTC 롱으로 급증한 후 발생했습니다. 그러나 다음 달 동안 비트코인 ​​가격은 $XNUMX 이상을 돌파하지 못했고 이 거래자들은 최소한의 이익으로 포지션을 마감했습니다.

BTC 롱의 다음 물결은 2020년 10,500월 초에 발생했지만 비트코인 ​​가격이 XNUMX달러를 깨는 데 실패하여 상당한 손실을 입으면서 마진 포지션을 닫게 된 후 해당 거래자들은 깜짝 놀랐습니다.

Bitfinex BTC 마진 롱은 22,100년 35,700월 말에 2020 계약에서 47,000 계약으로 증가했습니다. 이 움직임은 가격이 $XNUMX까지 상승하는 것과 동시에 일어났으므로 초기 진입자는 약간의 이익을 얻었을 수 있지만 대부분의 투자자는 이익 없이 마진 롱을 종료했습니다.

영리한 마진 롱이 75% 옳을 수도 있지만 함정이 있습니다.

상황을 살펴보면 BTC 마진 매수(강세)가 크게 증가한 이전 XNUMX번의 사례에서 투자자들은 수익성 있는 거래 XNUMX건, 대부분 중립적이었던 XNUMX건, 상당한 손실 XNUMX건을 기록했습니다.

일부 사람들은 여전히 ​​지표를 추적하는 사람들에게 배당률이 유리하다고 말할 수 있지만 고래와 차익 거래 데스크는 포지션을 청산할 때 시장이 쉽게 붕괴될 수 있음을 기억해야 합니다. 이 경우 전략을 따르는 사람들이 파티에 늦게 도착하여 낭패를 볼 수 있습니다.

현재 Bitfinex 마진 롱이 증가하면 극도의 이익을 얻을 수 있습니까? 이는 주로 기술주와 같은 전통적인 시장이 향후 몇 주 동안 어떻게 되는지에 따라 달라질 수 있습니다.

여기에 표시된 견해와 의견은 전적으로 저자 Cointelegraph의 견해를 반드시 반영 할 필요는 없습니다. 모든 투자 및 거래에는 위험이 수반됩니다. 결정을 내릴 때 자신의 연구를 수행해야합니다.