BTC 온체인 분석: 단기 보유자의 99% 손실 보고 – 강세 신호?

오늘의 온체인 분석에서 BeInCrypto는 비트코인 ​​단기 보유자(STH)의 위치를 ​​살펴봅니다. 현재 환경에서는 신규 시장 참여자의 99%가 손실을 보고 있습니다.

시장 심리학의 관점에서 이것은 거의 모든 STH가 자금을 잃을 때 매우 약세 전망입니다. 그러나 온체인 데이터에 따르면 과거에 이러한 상황은 BTC 가격이 단기적으로 바닥을 치고 상승했음을 나타냅니다.

99% STH 손실

단기 보유자가 보유한 이익의 총 공급은 BTC의 총 공급을 두 가지 기준에 따라 나누는 지표입니다. 첫 번째는 현재 가격과 지불한 가격의 차이입니다. 양수이면 위치에 이익이 기록되고 음수이면 손실이 기록됩니다.

두 번째 기준은 직위 소유자 유형(장기 또는 단기)입니다. 자금이 155일 이상 주소에 보관되면 장기 보유자(LTH)입니다. 155일 미만일 경우 관심 있는 단기 보유자(STH)입니다.

지난 3년 동안 STH의 총 이익 공급을 보면 0에 접근한 기간(빨간색 원)이 19개뿐입니다. 첫 번째는 2020년 3,782월 COVID-3 대유행으로 촉발된 암호화폐 시장 붕괴였습니다. 그 후 BTC 가격은 $2021로 바닥에 도달했습니다. 두 번째는 비트코인이 29,000달러에서 바닥에 도달한 XNUMX년 XNUMX월-XNUMX월의 XNUMX개월 조정이었습니다. STH 포지션에 대한 세 번째 최악의 기간은 현재 진행 중입니다.

현재 시장 상황에서 비트코인이 $40,000의 지지선 아래로 계속 떨어지면서 거의 99%의 STH가 손실을 보고 있습니다. STH가 BTC를 계속 판매한다면 상당한 손실을 입게 될 것입니다. 이 행동은 역사적으로 BTC 가격의 단기 바닥을 나타내는 지표였으며 강력한 상승 움직임을 선행합니다.

매수 신호?

따라서 일부 암호화폐 시장 평론가는 이익 차트의 STH 공급 수치를 비트코인 ​​구매 신호와 연결합니다. 예를 들어 분석가 @켈리켈람, 최근에 누가 짹짹 이 지표를 다른 온체인 및 기본 지표와 병치:

"강세한 뉴스가 쌓이고 있고 강력한 다국적 정부의 BTC 채택을 유지하는 40k, 매일 증가하는 비유동성 공급 및 BUY를 외치는 또 다른 온체인 메트릭."

그러나 그 트윗 이후 러시아 중앙은행이 암호화폐를 금지하려는 약세 소식이 있었고 비트코인은 40,000달러에서 지지를 잃었습니다. 따라서 이익의 극단적으로 낮은 STH 공급을 구매 신호로 간주하려면 더 높은 기간을 볼 필요가 있습니다.

또 다른 트위터 사용자, @스웰사이클 비트코인에 대한 온체인 데이터의 전체 이력에 대한 7일 평균 STH 수익의 장기 차트를 게시했습니다. 차트에서 그는 이익의 STH 공급이 거의 XNUMX 값(검은색 화살표)에 도달했을 때 BTC 가격을 강조했습니다.

화살표는 장기 약세장 기간에 가장 자주 나타납니다. 예를 들면 6-2014년 기간의 2016개 화살표와 5-2018년 기간의 2019개 화살표가 있습니다. 더욱이, 이는 실제로 BTC의 단기 최저점에 대한 신호이지만 작은 상승 반응은 종종 추가 하락으로 이어졌습니다. 즉, 약세장에서 이익의 STH 공급은 녹색 영역으로 반복적으로 반환됩니다.

그럼에도 불구하고 일부 시장 상황에서 STH 포지션의 극심한 손실은 실제로 좋은 매수 신호였습니다. 대부분 장기 약세장이 종료되거나 강세장에서 갑자기 심화되는 조정이 발생했습니다.

STH SOPR의 강세 다이버전스

STH 항복의 중요성에 대해 더 많은 정보를 제공하는 추가 지표는 소비된 산출 이익 비율(SOPR)입니다. 비율 자체는 BTC의 실현 가치(판매 가격)와 생성 당시의 가치(지급 가격) 간의 단순한 관계입니다. 대부분의 시장 참가자가 자신의 BTC를 이익(1 이상의 값)으로 판매하는지 손실(1 미만의 값)에 판매하는지에 대한 추정치를 제공합니다.

단기 보유자를 위한 SOPR은 155일 미만의 직위만 고려합니다. @SwellCycle이 Twitter에 게시한 다른 차트에서 2021년 여름과 현재 STH SOPR 행동을 비교한 것을 볼 수 있습니다.

두 경우 모두 STH SOPR의 12시간 평균 상승(검은색 화살표)과 비트코인 ​​가격 하락(검정색 차트) 사이의 강세 다이버전스를 볼 수 있습니다. 프랙탈 유사성이 유지된다면 가까운 장래에 BTC 가격 하락(지금 일어나고 있는 일)과 STH SOPR 상승을 계속 예상해야 합니다.

따라서 시나리오가 반복되면 최근 BTC의 매도세가 강한 반등으로 이어질 수 있습니다.

BeInCrypto의 최신 비트 코인 (BTC) 분석을 위해 여기를 클릭하세요.

책임 부인

당사 웹 사이트에 포함 된 모든 정보는 선의로 일반 정보 목적으로 만 게시됩니다. 독자가 당사 웹 사이트에있는 정보에 대해 취하는 모든 조치는 전적으로 자신의 책임입니다.