'침묵의 도둑'에 맞서는 암호화폐. 비트코인은 인플레이션으로부터 자본을 보호할 수 있습니까?

세상은 점점 더 불안정해지고 불확실해지고 있습니다. “인플레이션은 침묵의 도둑이다”라는 주장은 점점 더 타당성이 낮아지고 있습니다. 2021년 인플레이션은 오히려 시끄럽고 뻔뻔스러운 강도로 변했습니다. 이제 인플레이션은 지난 5년 만에 가장 높은 수준에 이르렀으며, 이미 유럽에서는 7.5%를 넘었고 미국에서는 XNUMX%에 이르렀습니다. 러시아와 우크라이나 간의 갈등은 금, 밀, 석유, 팔라듐 및 기타 상품의 선물에 영향을 미칩니다. 미국과 유럽의 높은 인플레이션은 이미 전 세계 수만 명의 개인 투자자들의 자본에 실질적인 위협이 되었습니다.

지난주 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 제롬 파월 연준 의장은 신중한 금리 인상을 권고하겠다고 밝혔습니다. 동시에 파월 총리는 동유럽 위기로 인해 석유, 가스 및 기타 원자재 가격이 상승할 뿐만 아니라 인플레이션도 상승할 것으로 예상한다고 언급했습니다. 파월 의장은 경기침체를 초래하더라도 금리를 필요한 만큼 높이 올리겠다는 결심을 명시적으로 재확인했다.

암호화폐를 구출하세요

많은 투자자들은 암호화폐를 사용하여 인플레이션으로부터 저축을 보호할 수 있는 방법을 찾고 있습니다.

CrossTower의 거래 책임자인 Chad Steinglass는 방어 자산으로서의 암호화폐에 회의적입니다. Steinglass는 Cointelegraph에 다음과 같이 논평했습니다.

“암호화폐는 아직 초기 자산이고 방어 자산보다는 투기 자산처럼 거래된다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.”

실제로 암호화폐는 변동성 측면에서 법정화폐와 다릅니다. 기관투자자들의 큰 관심을 받고 있는 가장 안정적인 암호화폐인 비트코인(BTC)과 이더(ETH)도 하루 만에 수십% 오르락내리락할 수 있다.

물론, 비트코인의 사용 사례는 매일 더 많아지고 있으며 이미 떠오르는 대체 금융 시스템의 기본 계층으로 기능하고 있습니다. 장기적으로 이러한 추세는 비트코인 ​​가격을 상승시킬 뿐만 아니라 변동성이 점진적으로 감소하는 결과를 가져올 것입니다.

인플레이션으로부터 돈을 보호하기 위해 투자자는 금, 현금 또는 부동산을 구입합니다. 암호화폐 거래소 Bitfinex의 최고 기술 책임자인 Paolo Ardoino는 Cointelegraph와의 인터뷰에서 비트코인을 금에 비유했습니다.

“특히 암호화폐와 비트코인은 독특한 속성을 갖고 있으며 디지털 금의 한 형태입니다. 특히, 중앙은행의 경기부양책으로 화폐 가치가 하락할 때 좋은 성과를 보이는 것으로 나타났습니다. 물론 이것은 바로 이러한 현상으로부터 사람들을 보호하려는 비트코인의 원래 의도 중 하나입니다.”

디지털 자산 플랫폼 후오비 글로벌(Huobi Global)의 글로벌 전략 이사인 제프 메이(Jeff Mei)도 이러한 의견에 동의합니다. 메이는 비트코인이 모두 채굴되면 사용할 수 있는 비트코인이 21만 개에 불과하기 때문에 인플레이션에 대한 훌륭한 헤지 수단이 된다고 말했습니다.

파생상품인지 아닌지

투자자들은 인플레이션으로부터 저축을 보호하기 위해 종종 전통적인 금융 시장에서 파생 상품을 사용합니다. 거래 플랫폼 SynFutures의 공동 창업자이자 CEO인 Rachel Lin은 비트코인 ​​선물 매수와 같은 파생 상품을 사용함으로써 투자자들이 훨씬 적은 자본으로 BTC에 노출되고 잠재적 손실을 제한할 수 있다고 말했습니다.

그러나 Ardoino는 이를 위해 투자자가 암호화폐 파생상품을 사용하는 것을 권장하지 않습니다. 그는 자신이 "암호화폐의 왕"이라고 부르는 비트코인에 직접 노출되는 것이 더 바람직하다고 생각합니다.

메이는 비트코인 ​​외에도 이더리움을 가장 안정적인 디지털 자산 중 하나로 꼽았습니다. 그는 Polkadot(DOT), Terra(LUNA), Solana(SOL)와 같은 Ethereum의 경쟁자들도 가치 저장소로 볼 수 있다고 Cointelegraph에 말했습니다.

Lin은 투자자들이 단순히 고정 수입을 얻을 수 있는 방법을 찾고 있다면 법정 화폐를 암호화폐로 전환하여 일부 대규모 중앙 집중식 금융(CeFi) 플랫폼이나 우량 분산 금융(DeFi) 프로토콜에 예금할 수 있다고 지적했습니다. 잠재적으로 이는 은행에 현금을 예금하는 것보다 훨씬 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

Steinglass는 동유럽 분쟁으로 인해 사람들이 안정을 위해 애쓰면서 USD의 가치가 다른 많은 통화에 비해 급등한 현 상황에서 암호화폐를 달러와 비교하는 데 회의적입니다. 현재로서는 달러에 대한 수요가 인플레이션에 대한 두려움을 앞지르고 있습니다. Steinglass가 추가했습니다.

“암호화폐는 대체 화폐 시스템의 요소이자 절실히 필요한 가치 저장 수단이지만, 다른 한편으로는 전 세계 투자자들이 위험을 줄이고 있는 시기에 여전히 위험 자산으로 남아 있습니다.”

금이 답인가?

코인텔레그래프가 인터뷰한 전문가 중 PAX Gold(PAXG)와 같은 금 기반 스테이블코인을 선호하는 방어 자산으로 언급한 전문가는 아무도 없었습니다. 그러나 역사적으로 금은 금융 혼란의 시기에 자본을 보호하는 데 사용되는 전통적인 도구였습니다. 금 가격은 시간이 지남에 따라 지속적으로 상승합니다. 2021년 내내 금 가격은 온스당 1,700~1,950달러 사이였습니다. 2,050년에는 온스당 2022달러까지 올랐다.

기관 투자자들은 금 기반 스테이블코인에 대한 관심이 높아지고 있지만, 젊은 세대의 개인 투자자들에 대해서는 그렇지 않다고 말할 수 있습니다. 아마도 인플레이션에 대한 헤지 수단으로서 금 기반 스테이블코인의 주요 문제점은 기술이 아니라 이데올로기일 것입니다. 많은 암호화폐 사용자에게 법정화폐와 금과 같은 자산은 모두 오래된 가치를 나타냅니다.

2022년에도 인플레이션이 여전히 투자자 자본에 위협이 될 것이라는 점은 분명하며, 암호화폐 업계는 아직 이 "소리 없는 도둑"을 퇴치하는 문제에 대한 답을 찾지 못했습니다.