Bitcoin의 Donchian 채널 – Cryptonomist

이 기사에서는 Bitcoin의 거래 환경에서 가장 널리 사용되는 지표 중 하나인 Donchian Channel(가격 채널이라고도 함)의 사용을 평가합니다.

Donchian 채널 거래 전략

1950년대 초반부터 전 세계의 트레이더들에게 알려지기 시작한 것은 결코 교차하지 않는 두 개의 선의 집합에 불과하며, 각각은 마지막 X개의 막대의 최대-최대값과 같은 기간의 최소-최소값을 나타냅니다. 이것은 채널을 식별하는데, 하나는 상위 레벨이고 다른 하나는 하위 레벨입니다. 이 채널은 항상 그 안에 가격을 포함하고 있으며 시장이 채널의 위쪽 또는 아래쪽으로 일정 크기 이동하면 전략은 채널 수준 바로 옆에 위치하게 됩니다. 

더 구체적으로 말하자면, 암호화폐, 특히 비트코인이 얼마나 오랫동안 추세를 유지하는 경향이 있는지 잘 알려져 있습니다. 평균값으로 되돌아가는 것보다. 이 진술에서 시장에서 가장 흥미로운 추세를 가로채기 위한 바로 목적을 위해 Donchian의 채널을 사용한다는 아이디어가 나옵니다.

따라서 테스트를 수행하기 위해 Bitcoin 현물 시장이 사용됩니다. 현물 시장은 이 기사를 작성하는 시점에서 이탈리아 고객이 사용할 수 있는 유일한 시장이며 현물 시장에서 공매도는 높은 마진과 다소 복잡한 작업을 필요로 하기 때문에 적어도 초기 단계에서는 전략이 긴 거래를 할 수 있습니다.  

그러나 최근 이탈리아에서 운영 승인을 받은 바이낸스를 비롯한 주요 암호화폐 거래소가 말하는 바에 따르면, 조만간 암호화폐 선물 거래로 복귀할 수 있게 될 것이라고 한다. 운영 및 수수료 측면에서 더 큰 유연성. 

Bitcoin에서 Donchian 채널 전략 테스트

전략은 시간 단위로 테스트되며 엔트리 레벨은 돈 치안 해협 기기를 계산할 막대 수에 대한 결정으로 이어지는 최적화 후에 구성됩니다. 그림 2는 이 첫 번째 최적화의 결과를 보여주며, 이는 장기 주문을 할 초급 단계의 전략을 나타냅니다. 이들은 항상 채널의 상위 레벨에 배치되며, 시장이 강세를 보인 후 선택한 방향으로 계속 진행될 것이라는 아이디어에 기반.

이 첫 번째 분석에서는t 10과 100 기간 사이 5단계로 65~90주기 사이의 영역을 가장 안정적인 것으로 식별합니다. 이는 지난 65~90시간 중 최고가를 넘었을 때 매수하는 것이 가치가 있다는 것을 의미합니다. 

모든 경우는 약간씩 다르지만 이익을 가져오고 결과적으로 중간 가치인 75개 기간을 선택할 수 있으며 분석된 사례에서 이익에 가장 적합합니다.

그런 다음 진입 후 가격이 하락하기 시작하면 채널 하단에서 거래가 마감됩니다. 낮은 채널의 가격에 도달하면 거래가 중단됩니다. 

테스트가 수행되는 역사적 호에는 비트코인 ​​현물 시장의 지난 5년이 포함되며 올해 XNUMX월까지 지속됩니다. 이 역사적 호는 거대하지 않지만 그럼에도 불구하고 연구를 계속하기 위한 충분한 기반을 나타냅니다. 다시 말하지만, 비트코인 ​​자체는 모든 것을 고려할 때 아직 젊습니다. 

각 거래에 사용되는 금전적 카운터 값은 다음과 같습니다. $10,000. 잘 알려진 바와 같이 비트코인은 확장성이 매우 높기 때문에 전체 비트코인을 거래할 의무는 없지만 포지션을 많이 축소할 수 있습니다. 따라서 각 거래에 대한 포지션은 고정되어 이익의 재투자로 이어집니다. 순서대로 고려되지 않습니다 시간 경과에 따른 성능 추세를 더 명확하게 읽을 수 있습니다.

그림 3에서 우리는 이익 곡선이 얼마나 만족스러운지, 그리고 거의 전체 역사적 범위에서 전략이 어떻게 이득을 얻었는지 알 수 있습니다. 불행히도 2022년의 시작은 이 전략의 급격한 둔화와 일치하여 추세가 강한 강세에서 약세로 바뀌었습니다. 

Buy&Hold와 비교

그러나 이것은 특히 어려운시기에 맥락화되어야합니다. 비트코인. 2022년은 적어도 현재로서는 강한 약세의 해였으며 이 전략은 이 시기에 당연히 상당한 어려움을 겪었습니다. 실제로 백테스트의 시작부터 끝까지 비트코인($10,000 카운터밸류)을 보유하는 시뮬레이션인 Buy&Hold와 전략을 비교해보면 Donchian Channel의 전략과 비교했을 때, 단순히 비트코인을 보유하는 것은 훨씬 더 큰 위험을 가져왔을 것입니다 (그림 4).

거래 전략의 구현

앞서 기술한 바와 같이, 손실 거래를 종료할 기회는 낮은 Donchian 채널에서 발생하며 이는 시스템에 대한 제한을 구성하며 포지션을 닫기 위해 한 가지 유형의 출구로만 제한됩니다. 따라서 하나는 입력합니다 정지 손실, 이는 거래에서 잃는 출구를 나타내며, 이익을 얻다, 터치하면 이익으로 포지션이 마감되는 수준입니다. 

이 시장에 가장 적절해 보이는 값은 손절매의 경우 각각 $500, 이익실현의 경우 $2,000입니다. 포지션 카운터 값의 5% 및 20% 범위. 많은 시장에서 이러한 매개변수가 너무 광범위해 보일 수 있지만 비트코인은 이미 특정 시점에 변동성이 극심해질 수 있음을 보여주었습니다. 어쨌든 변동성은 연중 내내 평균적으로 높습니다. 따라서 매개변수는 비트코인에 합리적이지만 주식과 선물에 대해서는 덜 합리적입니다.

그림 5에서 우리는 이 시점에서 시스템이 $128 정도의 상당한 평균 거래를 얻음을 알 수 있으며, 이는 포지션 카운터 가치의 1.28%로 정량화할 수 있습니다. 시장에서 이 전략을 사용하여 직면하게 될 비용을 충당할 수 있는 확실히 위안이 되는 수치입니다. 

이 시점에서 특정 상황에서만 거래를 허용하는 조건, 전략에 대한 필터를 포함하는 것으로 생각할 수 있습니다. 예를 들어, 기본 추세가 강세일 때만 매수함으로써 전략이 어떻게 작동하는지 보는 것은 흥미로울 수 있습니다. 이렇게 하면 시장이 하락하고 소위 약세 추세에 있는 상황에서 구매를 피할 수 있습니다. 

그런 다음 기계는 명확한 가격 패턴, 즉 어제의 고가가 5일 전의 고가보다 높을 때만 거래할 것이라는 지시를 받습니다. 이 조건은 약세 추세 상황에서 매수를 피하며, 이는 이전에 약 $5,000였던 전략의 하락에 큰 영향을 미쳤지만 지금은 약 $3,000로 감소했습니다.

결과 및 결론

다음 그림에서 추세에 대한 필터가 삽입된 후 전략이 얻는 모든 결과를 볼 수 있습니다. 전체 이익은 약간 감소하지만, 평균 거래가 혜택을 받아 $173로 증가합니다.

에퀴티 라인도 더 쾌적합니다. 특히 마지막 단계인 9년의 첫 2022개월을 커버하는 단계입니다. 이전 곡선보다 더 부드러운 모양을 취합니다. 

마지막 결과는 프로그램 후 기간이 온전하고 수행된 연구와 일치한다면 확실히 수용 가능하고 잠재적으로 사용 가능한 라이브입니다. 물론 현재로서는 확립할 수 없는 것입니다.

그러나 비트코인은 추세 추종 논리로 접근하면 매우 수익성이 높은 시장이며 Donchian Channel은 이 개념을 확인할 수 있었습니다. 미래는 불확실하며 최근의 쇠퇴 단계는 숙면을 취하지 못합니다. 지정학적 상황, 규제, 대량 채택, 비트코인의 고령화 등은 모두 이 시장을 평활화하고 변화시키는 데 기여하는 요소이지만, 그럼에도 불구하고 여전히 매우 흥미롭고 미래에 다른 논리에 도움이 될 수 있습니다. 

다음 시간까지!