연준, 인플레이션으로 인해 XNUMX월 급격한 금리 인상 신호 — 비트코인 거래자들이 준비할 수 있는 방법은 다음과 같습니다.

좋든 싫든, 암호화폐 투자자들에게 금리 인상과 높은 인플레이션에 대한 미국 연방준비제도의 정책은 위험 자산에 대한 수요를 측정하기 위한 가장 적절한 단일 척도입니다. 연준은 자본 비용을 높임으로써 고정 수입 상품의 수익성을 높이지만 이는 주식 시장, 부동산, 원자재 및 암호화폐에 해롭습니다.

연준 회의의 한 가지 긍정적인 측면은 사전에 일정이 잡혀 있다는 점입니다. 따라서 비트코인(BTC) 트레이더는 이에 대비할 수 있습니다. 연준의 정책 결정은 역사적으로 위험 자산에 극심한 일중 변동성을 초래하지만 거래자는 연준이 금리를 조정함에 따라 최적의 결과를 얻기 위해 파생 상품을 사용할 수 있습니다.

거래자들의 또 다른 도전은 비트코인이 주식과 높은 상관관계를 갖고 있다는 압박에 직면해 있다는 것입니다. 예를 들어 S&P 50 선물에 대한 500일 상관계수는 70월 7일 이후 XNUMX% 이상을 기록하고 있다. 인과관계를 밝히지는 않았지만 암호화폐 투자자들이 전통적인 시장의 방향을 기다리고 있는 것은 분명하다.

FED가 인플레이션을 억제할 수 있는 옵션이 부족하다는 것을 투자자들이 깨닫기 때문에 비트코인의 낮은 배출량이 이점이 될 수 있습니다. 금리를 더 올리면 미국 정부의 부채 상환액이 통제 불능 상태가 되어 결국 연간 1조 달러를 넘어설 수 있습니다. 이것은 비트코인 강세론자들에게 엄청난 인센티브를 제공하지만, 금리 인상을 기반으로 거래를 하려는 사람들에게는 극도의 주의가 필요합니다.

위험을 감수하는 사람들은 자신의 포지션을 활용하기 위해 비트코인 선물 계약을 구매함으로써 이익을 얻을 수 있지만 22월 XNUMX일 FED의 결정을 앞두고 갑작스러운 마이너스 가격 변동이 발생하면 청산될 수도 있습니다. 이러한 이유로 프로 트레이더는 옵션 거래를 선택할 가능성이 더 큽니다. 비뚤어진 철 콘도르와 같은 전략.

콜 옵션 사용에 대한 균형 잡힌 위험 접근 방식

동일한 만기일에 대해 여러 콜(매수) 옵션을 거래함으로써 트레이더는 잠재적 손실보다 3배 더 높은 이익을 얻을 수 있습니다. 이것 옵션 전략 손실을 제한하면서 상인이 위쪽에서 이익을 얻을 수 있습니다.

모든 옵션에는 정해진 만료일이 있으므로 Bitcoin의 가격 인상은 정해진 기간 동안 발생해야 함을 기억하는 것이 중요합니다.

아래 목록은 31월 XNUMX일 만료에 대한 비트코인 옵션을 사용한 예상 수익이지만 이 방법론은 다른 시간 프레임에도 적용될 수 있습니다. 비용은 다양하지만 일반적인 효율성에는 영향을 미치지 않습니다.

*이익 / 손실 추정. 출처 : Deribit Position Builder*

콜옵션은 매수자에게 자산을 취득할 수 있는 권리를 부여하지만 계약 매도자는 (잠재적인) 마이너스 익스포저를 받습니다. 아이언 콘도르는 동일한 만기 가격과 날짜에 콜 옵션과 풋 옵션을 매도하는 것으로 구성됩니다.

위와 같이 목표 수익 영역은 $23,800 이상이며 최악의 시나리오는 0.217월 5,156일 만기 가격이 $31 미만일 경우 23,000 BTC(또는 현재 가격으로 $XNUMX)입니다.

거래를 시작하려면 투자자는 $6.2 풋(매도) 옵션의 23,000계약을 매수해야 합니다. 그런 다음 구매자는 $2.1 콜 옵션의 25,000 계약과 $2.2 콜 옵션의 또 다른 27,000 계약을 매도해야 합니다. 다음으로 투자자는 $3.5 풋 옵션 25,000계약과 $2 풋 옵션 27,000계약을 결합하여 매도해야 합니다.

마지막 단계로 거래자는 $3.9 콜 옵션의 29,000 계약을 구매하여 수준 이상의 손실을 제한해야 합니다.

이 전략은 비트코인이 23,800월 29,000일에 31달러에서 0.276달러 사이에서 거래되면 이익을 얻습니다. 순이익은 6,558달러에서 25,000달러 사이에서 27,000 BTC(현재 가격으로 0.135달러)에서 정점을 찍지만 비트코인이 3,297달러에서 거래되면 24,400 BTC(현재 가격으로 27,950달러) 이상을 유지합니다. 그리고 $XNUMX 범위.

이 왜곡된 철 콘도르 전략을 여는 데 필요한 투자는 최대 손실이므로 비트코인이 0.217월 5,156일에 $23,000 미만으로 거래되면 발생하는 31 BTC 또는 $XNUMX입니다. 이 전략의 이점은 넓은 수익 목표 영역으로 더 나은 위험을 산출합니다. 특히 제한적인 단점을 고려하면 레버리지 선물 거래보다 보상이 많은 결과를 얻을 수 있습니다.