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Bitcoin 고래가 시장에서 인기를 얻고 가격을 움직이는 방법

08/07/2022
비트 코인 이더 리움 뉴스

암호화폐 고래는 지구의 바다를 헤엄치는 거대한 포유류의 크기에서 이름을 따온 것으로, 암호화폐를 대량으로 보유하고 있는 개인이나 단체를 의미합니다. 

비트코인의 경우(BTC), 누군가가 1,000 BTC 이상을 보유하고 있고 2,500개 미만인 경우 고래로 간주될 수 있습니다. 비트코인 주소는 가명이므로 누가 지갑을 소유하고 있는지 확인하기 어려운 경우가 많습니다.

많은 사람들이 "고래"라는 용어를 운이 좋은 비트코인 ​​얼리 어답터와 연관짓지만 실제로 모든 고래가 같은 것은 아닙니다. 여러 범주가 있습니다.

교류 : 암호 화폐의 대량 채택 이후 암호 교환은 주문장에 많은 양의 암호를 보유하므로 가장 큰 고래 지갑이 되었습니다. 

기관 및 기업: CEO인 Michael Saylor의 지휘 아래 소프트웨어 회사인 MicroStrategy는 130,000 BTC를 보유하게 되었습니다. 스퀘어(Square)와 테슬라(Tesla)와 같은 다른 상장 기업들도 비트코인을 대량으로 사들였다. 엘살바도르와 같은 국가들도 현금 보유량을 늘리기 위해 상당한 양의 비트코인을 구매했습니다. 대규모 투자자를 대신하여 비트코인을 보유하는 Greyscale과 같은 관리인이 있습니다.

개인 : 많은 고래들이 비트코인 ​​가격이 오늘날보다 훨씬 낮았을 때 비트코인을 일찍 샀습니다. 암호화 교환 거래소 Gemini, Cameron 및 Tyler Winklevoss의 설립자는 11년에 코인당 2013달러에 비트코인에 141만 달러를 투자하여 78,000개 이상의 BTC를 구매했습니다. 미국 벤처 캐피털리스트 팀 드레이퍼(Tim Draper)는 미국 마셜 서비스 경매에서 29,656 BTC를 개당 632달러에 구입했습니다. Digital Currency Group의 설립자이자 CEO인 Barry Silbert는 같은 경매에 참가하여 48,000 BTC를 인수했습니다.

영상

래핑된 BTC: 현재 236,000 BTC가 넘습니다. 포장 래핑된 비트코인(wBTC) ERC-20 토큰. 이 wBTC는 대부분 비트코인과 1:1 페그를 유지하는 관리인과 함께 보관됩니다.

나카 모토 사토시 : Bitcoin의 신비하고 알려지지 않은 제작자는 자신의 범주를 가질 자격이 있습니다. Satoshi는 1만 BTC가 넘는 것으로 추정됩니다. 1만 BTC가 있는 단일 지갑은 없지만 온체인 데이터를 사용하면 처음 생성된 1.8만 BTC 중 63%가 사용되지 않았으며 Satoshi는 억만장자가 되었습니다.

탈중앙화 세계 내 중앙 집중화

암호 생태계의 비평가들은 고래가 이 공간을 만든다고 말합니다. 중앙, 어쩌면 전통적인 금융 시장보다 더 중앙 집중화되어 있을지도 모릅니다. 블룸버그 보고서 주장 2%의 계정이 비트코인의 95% 이상을 통제하고 있습니다. 추정치에 따르면 세계 상위 1%가 전 세계 부의 50%를 통제합니다. 이는 비트코인의 부의 불평등이 전통적인 금융 시스템보다 더 만연해 있음을 의미합니다. 비트코인이 중앙 집중식 헤게모니를 잠재적으로 깨뜨릴 수 있다는 개념을 깨는 비난입니다. 

비트코인 생태계에서 중앙 집중화라는 책임은 잠재적으로 암호화 시장을 쉽게 조작할 수 있게 만들 수 있는 무서운 결과를 낳습니다.

그러나 Glassnode의 통찰력에 따르면 이러한 수치는 과장된 주소의 특성을 고려하지 마십시오. 어느 정도 중앙 집중화가 있을 수 있지만 그것은 자유 시장의 기능일 수 있습니다. 특히 시장 규제가 없고 일부 고래가 일반 개인 투자자보다 비트코인을 이해하고 신뢰하는 경우 이러한 중앙 집중화가 발생할 수 있습니다.

"매도 벽"

때때로 고래는 엄청난 양의 비트코인을 팔기 위해 엄청난 주문을 내립니다. 그들은 다른 판매 주문보다 가격을 낮게 유지합니다. 이로 인해 변동성이 발생하여 비트코인의 실시간 가격이 전반적으로 하락합니다. 이것은 사람들이 패닉에 빠져 비트코인을 더 저렴한 가격에 판매하기 시작하는 연쇄 반응이 뒤따릅니다. 

BTC 가격은 고래가 대량 판매 주문을 철회할 때만 안정될 것입니다. 따라서 이제 가격은 고래가 원하는 가격이 되었기 때문에 원하는 가격대에서 더 많은 코인을 모을 수 있습니다. 다음 전술은 "매도 벽"으로 알려져 있습니다.

이 전술의 반대는 Fear of Missing Out 또는 FOMO 전술로 알려져 있습니다. 이것은 고래가 현재 수요보다 더 높은 가격으로 시장에 막대한 구매 압력을 가하는 때입니다. 이는 입찰자가 입찰 가격을 올려 주문을 판매하고 구매 주문을 채울 수 있도록 합니다. 그러나 이 전술은 판매 장벽을 없애는 데 필요하지 않은 상당한 양의 자본이 필요합니다.

고래의 판매 및 구매 패턴을 관찰하는 것은 때때로 가격 움직임의 좋은 지표가 될 수 있습니다. 고래의 모든 지표를 추적하는 데 전념하는 Whalemap과 같은 웹사이트가 있으며, Whale Alert와 같은 Twitter 핸들은 전 세계의 Twitter 사용자가 고래 움직임에 대한 최신 정보를 받을 수 있도록 안내합니다.

고래가 물을 튀길 때

상위 100개 주소 중 XNUMX개는 아직 비트코인을 인출하거나 양도하지 않았으며, 이는 가장 큰 고래가 생태계에서 가장 큰 보유자가 될 수 있음을 보여줍니다. 표면적으로는 투자 수익성 때문입니다.

고래가 대부분 수익성을 유지한다는 증거는 위의 그래프에서 분명합니다. 30일 이동 평균으로 계산할 때 지난 70년 동안 고래는 시간의 XNUMX% 이상 동안 수익성을 유지했습니다. 여러 면에서 비트코인에 대한 그들의 신뢰는 가격 행동을 강화하는 것입니다. 대부분의 투자 기간 동안 수익성이 있으면(이 경우 월간) hodl 전략에 대한 믿음을 강화하는 데 도움이 됩니다. 

비트코인 역사상 가장 약세였던 2022년에도 거래소 잔고가 줄어들어 대부분의 HODLers가 비트코인을 비축하고 있음을 보여줍니다. 대부분의 노련한 암호화폐 투자자는 콜드 월렛을 사용하여 거래소에 장기 비트코인 ​​투자를 유지하는 것을 자제합니다.

Speedbox의 설립자이자 장기간 Bitcoin 투자자인 Kabir Seth는 Cointelegraph에 다음과 같이 말했습니다.

“대부분의 고래는 비트코인의 여러 시장 주기를 보았고 다음 주기를 기다릴 인내심을 가지고 있습니다. 현재 비트코인 ​​생태계에서 고래의 믿음은 인플레이션의 거시경제학과 최근에는 주식시장과의 상관관계에 의해 강화되고 있습니다. 고래 지갑의 온체인 데이터는 대부분이 호들러임을 보여줍니다. 이 시장 주기 동안 온 사람들은 판매할 실현된 이익을 내지 못했습니다. 특히 임박한 경기 침체에 대한 경제적 두려움이 있을 때 고래가 비트코인 ​​배를 버릴 것이라고 믿을 이유가 없습니다.”

거시경제학과 주식시장과의 상관관계에 대한 Kabir의 요점은 아래 그래프에서 확인할 수 있습니다. 이는 2018년 초 마지막 시장 사이클 이후 비트코인이 전통적인 투자 자산을 밀접하게 따랐음을 보여줍니다.

이 추세의 은색 안감은 비트코인이 소비자 심리 측면에서 주류에 진입하여 주변 자산이라는 평판을 바꾸었다는 것입니다. 반면에 S&P 0.6과의 500 Pearson 상관관계는 결코 전통 시장에 대한 헤지를 의미하지 않습니다. 암호화폐 생태계 내의 다른 전문가들도 이러한 추세에 좌절한 것 같습니다.

더 넓은 거시경제학은 주식과 비트코인 ​​사이의 상관관계에 대한 중요한 이유일 수 있습니다. 지난 몇 년 동안 역사상 유례가 없는 자금이 주식 시장으로 유입되었습니다. 장기 약세장이나 금융 위기 상황에서 주식 시장과의 상관 관계가 깨질 수 있다는 이론이 있습니다. 

고래가 팔린다는 것은 무엇을 의미합니까?

하지만 지난 XNUMX개월간 온체인 데이터만 봐도 고래 지갑의 수는 감소한 거의 10%로. 그러나 1 BTC에서 1,000 BTC로 소유한 지갑이 그에 따라 증가했습니다. 고래는 자신의 위치를 ​​포기하고 더 큰 개인 투자자가 차례로 축적되어 고래에게 유동성을 제공하는 것으로 보입니다. 역사적 추세에 따르면 이러한 일이 발생할 때마다 Bitcoin 가격이 단기적으로 하락하여 결국 고래가 공격적으로 더 많이 축적되기 시작할 것입니다. 

가장 최근의 고래 매각에 대해 물었을 때 Seth는 다음과 같이 말했습니다.

“Whale이 판매를 시작하는 몇 주 정도는 거의 불가피합니다. 이것이 시장 움직임의 역학입니다. 현재 비트코인의 더 넓은 시장 감정은 바닥이 있다는 것입니다. 이를 확인하기 위한 감정 분석 도구가 있습니다. 일부 고래는 이러한 추세에 반대하여 시장에 더 큰 공황을 일으킬 수 있습니다. 지금 대규모 매도가 발생하면 소매 지원이 중단되면서 비트코인 ​​가격이 급락할 수 있습니다. 그러면 고래만이 축적할 수 있는 유동성을 갖게 될 것입니다.”

시장이 Kabir의 관점과 고래에서 배울 수 있는 것은 비트코인의 미래가 베팅이 있어야 하는 곳이라는 것입니다. 현지에서는 감정이 조작될 수 있고 가격이 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 장기적으로 먼지가 가라앉으면 호들러가 우세할 것입니다.