소매 거래자들은 추세 반전 조짐이 없음에도 불구하고 최근 가격 하락 중에 BTC를 계속 매수했습니다.
Futures Friday의 마지막 판에서 우리는 크리스마스를 앞두고 비트코인의 랠리가 소매 거래자들에게 이익을 얻을 수 있는 기회임을 강조했습니다. 당시 랠리를 매도한 사람들은 BTC가 52,000 USDT를 넘지 못하고 이후 OKEx BTC/USDT 가격에 따라 20 USDT 미만 수준으로 약 41,000% 하락함에 따라 올바른 거래를 하게 되었습니다.
기술적 관점에서 황소는 BTC가 40,000 USDT 수준을 주요 지원으로 존중할 것을 찾고 있습니다. 반면 하락세는 이를 세분화하여 37,000~38,000 USDT 범위를 테스트할 수 있기를 원합니다.
선물 계약의 경우 분기별 계약인 BTCUSD0325가 현물보다 $642 높게 거래되고 있지만 이 프리미엄은 0624월 말의 절반에도 미치지 못합니다. 한편, 1,600분기 계약인 BTCUSD2,500는 현물 대비 XNUMX달러에 거래되고 있으며, 이는 XNUMX월말 보험료 약 XNUMX달러보다 낮은 수준입니다.
이렇게 낮아진 베이시스 가치는 단기 및 중기적으로 대규모 회복에 대한 시장의 관심이 줄어들고 있음을 반영합니다. 그러나 이러한 값이 여전히 긍정적이라는 사실은 이 글을 쓰는 시점에서 BTC가 약 42,300 USDT에 거래되고 있기 때문에 완만하더라도 낙관적인 기대가 여전히 그대로 유지된다는 것을 의미합니다.
OKEx 거래 데이터 판독
아래에서 시장 심리를 더 잘 이해하기 위해 몇 가지 지표를 살펴보겠습니다. 방문 할 수있어 OKEx의 거래 데이터 페이지 더 많은 지표를 탐색합니다.
BTC 롱/숏 비율은 공격적인 소매 관심을 보여줍니다.
롱/숏 비율은 소매심리를 나타내는 지표로 XNUMX월 말부터 상승세를 보이고 있는 것을 알 수 있습니다. 여기서 더 높은 최저점의 형성은 아마도 이러한 가격대 주변의 잠재적인 바닥을 잡기 위한 입찰에서 BTC가 계속 하락함에 따라 BTC에 대한 소매업체의 공격적인 관심을 보여줍니다.
이 비율은 0.88월 21일 2.0에서 이번 주 1.93 이상으로 상승했습니다. XNUMX의 현재 값은 과거 데이터와 비교할 때 더 높은 수준이며 잠재적인 과열 조건을 반영합니다.
소매 트레이더들이 시장의 오른쪽에 있는 경우가 거의 없다는 점을 감안할 때, 이러한 공격적인 바닥 추적은 강세장의 확신을 테스트하기 위해 가격이 폭등하는 결과를 가져올 수 있습니다.
XNUMXD덴탈의 롱 / 숏 비율 롱 포지션을 여는 총 사용자 수와 숏 포지션을 여는 총 사용자 수를 비교합니다. 비율은 모든 선물 및 영구 스왑에서 집계되며 사용자의 장/단기 측면은 BTC의 순 위치에 따라 결정됩니다.
파생 상품 시장에서는 매수 포지션이 열릴 때마다 매도 포지션이 균형을 이룹니다. 총 롱 포지션 수는 총 숏 포지션 수와 같아야합니다. 비율이 낮 으면 더 많은 사람들이 반바지를 들고 있음을 나타냅니다.
BTC 기반은 음소거 상태로 유지됩니다.
BTC 선물 계약의 베이시스 또는 프리미엄은 시장의 미래 예측을 반영합니다. 최근 가격 움직임을 감안할 때 이러한 가치는 예상대로 매우 온순하며 단기 및 중기적 낙관론이 부족함을 보여줍니다.
그러나 이러한 값이 긍정적이라는 사실은 황소가 현재 주기를 포기하지 않았으며 앞으로도 언젠가 회복될 것으로 기대하고 있음을 의미합니다. 시장 참여자들은 이러한 프리미엄이 시장 급락 중에 마이너스 수치로 진입하는 경우가 종종 있기 때문에 이러한 프리미엄이 강한 가격 반전에 앞서는 것을 주시하고 싶어할 수 있습니다.
XNUMXD덴탈의 BTC 기준 지표는 분기별 선물 가격, 현물 지수 가격 및 베이시스 차이를 보여줍니다. 특정 시간의 베이시스는 분기별 선물 가격에서 현물 지수 가격을 뺀 것과 같습니다.
선물 가격은 비트 코인 가격에 대한 트레이더의 기대치를 반영합니다. 베이시스가 양수이면 시장이 강세를 나타냅니다. 베이시스가 음수이면 시장이 약세임을 나타냅니다.
분기 별 선물의 베이시스는 장기 시장 추세를 더 잘 나타낼 수 있습니다. 베이시스가 높으면 (양수 또는 음수) 차익 거래의 여지가 더 많다는 의미입니다.
미결제약정은 시장의 우유부단함을 보여줍니다.
미결제약정은 그 자체로 강세 또는 약세 지표는 아니지만, 특히 강한 추세 동안 시장에 대한 참가자의 관심을 보여줍니다. OI 가치가 XNUMX월 이후 크게 움직이지 않았다는 사실은 시장의 우유부단함을 반영합니다.
현재 가격 범위에서 시장 반전을 원하는 매수세력은 XNUMX월의 경우처럼 OI가 모든 랠리와 함께 상승하는 것을 보고 싶어할 것입니다. 그때까지는 가격 급등이 지속될 가능성이 낮습니다.
미결제약정 또는 OI, 주어진 날짜에 마감되지 않은 미결제 선물/스왑의 총 수의 가치입니다.
거래량은 특정 기간 동안 선물 및 영구 스왑의 총 거래량입니다.
2,000개의 롱 계약과 2,000개의 숏 계약이 개설된 경우 미결제약정은 2,000에 각 기초 계약의 가치를 곱한 것입니다. 단기간에 거래량이 급증하고 미결제약정이 감소한다면 많은 포지션이 청산되거나 강제 청산되었음을 의미할 수 있습니다. 거래량과 미결제약정이 모두 증가하면 많은 포지션이 오픈되었음을 의미합니다.
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출처: https://www.okex.com/academy/en/retail-traders-chase-btc-bottom-bitcoin-futures-friday/