실리콘 밸리 은행 실패, 부분 준비금 은행의 위험 강조 – Bitcoin News

실리콘 밸리 은행(SVB)의 실패 이후 많은 미국인들이 부분 준비금 은행의 위험성을 깨닫기 시작했습니다. 보고에 따르면 SVB는 고객이 목요일에 은행에서 42억 달러를 인출하려고 시도한 후 상당한 은행 운영을 겪었습니다. 다음은 부분지급준비금 은행이 무엇이며 왜 이 관행이 경제 불안정으로 이어질 수 있는지 살펴봅니다.

미국 부분지급준비금 은행의 역사와 위험

수십 년 동안 사람들은 경고 부분지급준비금 은행의 위험성과 최근의 시련에 대해 실리콘 밸리 은행(SVB) 이 문제에 대한 새로운 관심을 불러일으켰습니다. 본질적으로 부분 준비 은행은 은행 예금의 일부만 보유하고 나머지 자금은 차용자에게 투자하거나 대출하는 은행 관리 시스템입니다. 부분지급준비금 은행(FRB)은 전 세계 거의 모든 국가에서 운영되며 미국에서는 19세기에 널리 알려지게 되었습니다. 이 시기 이전에 은행은 전액 준비금으로 운영되었습니다. 즉, 예금자 자금의 100%를 준비금으로 보유했습니다.

그러나이 상당한 논쟁 요즘 부분 대출이 발생하는지 여부에 대해 일부는 투자 자금과 대출이 단순히 허공에서 인쇄된다고 가정합니다. 이 주장은 "영국 은행의 신문"에서 비롯됩니다.근대 경제의 화폐 창조.” 그것은 종종 현대 은행과 관련된 신화를 없애기 위해 사용됩니다. 경제학자 로버트 머피 에서 이러한 주장된 신화에 대해 논의합니다. 장 12 그의 저서 "화폐역학의 이해"에서

FRB 관행은 1863년 미국의 은행 인가 제도를 만든 국립 은행법(National Banking Act)이 통과된 후 크게 퍼졌습니다. 1900년대 초, 부분지급준비금 방식은 간헐적인 은행 파산과 함께 균열을 보이기 시작했고, 금융 위기. 이것들은 제XNUMX차 세계 대전 이후 더욱 두드러지게 되었고, 인기 영화 "멋진 인생"에서 강조된 뱅크런은 그 당시에는 흔한 일이 되었습니다. 상황을 해결하기 위해 "The Money Trust" 또는 "House of Morgan"이라고 불리는 은행가 집단이 등장했습니다. 일 미국 관료들과 만들 연방준비제도.

부분 준비금으로 더 많은 문제를 겪은 후, 대공황 시작, 미국 대통령 Franklin D. Roosevelt는 시스템에 대한 신뢰를 회복하기 위해 1933년 은행법을 제정했습니다. FDIC(Federal Deposit Insurance Corporation)도 설립되어 은행 기관에 $250,000 이하를 보유하고 있는 예금자에게 보험을 제공합니다. 그 이후로 부분지급준비금 은행의 관행은 20세기 내내 미국에서 계속 인기를 끌었으며 오늘날에도 지배적인 은행 형태로 남아 있습니다. 그 인기와 광범위한 사용에도 불구하고 부분 준비금 은행은 여전히 ​​경제에 상당한 위협이 되고 있습니다.

FDIC 예금 한도 내역. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n

— 린 알든(@LynAldenContact) 2023 년 3 월 12 일

XNUMXD덴탈의 가장 큰 문제 부분 준비금 은행은 은행이 예금의 일부만 보유하기 때문에 뱅크런의 위협이 됩니다. 많은 예금자들이 동시에 예치금을 돌려달라고 요구하면 은행은 그 요구를 충족할 수 있는 현금이 충분하지 않을 수 있습니다. 이는 결국 은행이 예금자를 달랠 수 없고 채무 불이행을 강요당할 수 있기 때문에 유동성 위기를 초래합니다. 하나의 뱅크런은 다른 위치에서 은행을 운영하는 다른 예금자들 사이에 패닉을 일으킬 수 있습니다. 대규모 패닉은 전체 금융 시스템에 파급 효과를 일으켜 경제적 불안정을 초래하고 잠재적으로 더 광범위한 금융 위기를 초래할 수 있습니다.

"그래서 부분 지급준비금 은행이라고 합니다."

"분수가 무엇입니까?"

“예전에는 10%였습니다. 하지만 지금은 0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn

— foobar (@ 0xfoobar) 2023 년 3 월 12 일

전자 뱅킹과 정보의 속도는 금융 감염의 위협을 촉진할 수 있습니다.

영화 '멋진 인생'에서는 부실 소식이 온 마을에 들불처럼 퍼졌지만 요즘 뱅크런 소식은 기술의 발전과 정보의 속도와 관련된 여러 요인으로 인해 훨씬 ​​더 빠를 수 있다. 첫째, 인터넷은 정보의 빠른 확산을 용이하게 했고, 은행의 재정 불안정에 대한 뉴스는 소셜 미디어, 뉴스 웹사이트 및 기타 온라인 플랫폼을 통해 빠르게 전파될 수 있습니다.

부분 준비 은행은 특히 인터넷과 소셜 미디어 시대에 작동하지 않습니다.

기관이 대응하기에는 정보와 공포가 너무 빨리 퍼집니다.

몇 주가 걸리던 일이 몇 분이면 됩니다.

취약한 제도는 노출되어 몇 시간 만에 무너질 수 있습니다.

- 모든 거리의 늑대 (@scottmelker) 2023 년 3 월 12 일

둘째, 전자금융의 발달로 거래가 빨라지고 출금을 원하는 사람이 직접 영업점에 가지 않고도 출금이 가능하다. 온라인 뱅킹의 속도는 예금자가 자금을 사용할 수 없게 될 위험이 있다고 인식하는 경우 은행에서 더 빠르고 광범위하게 실행될 수 있습니다.

마지막으로, 아마도 오늘날의 차이점 중 가장 중요한 부분은 글로벌 금융 시스템의 상호 연결성으로 한 국가의 뱅크런이 다른 지역으로 빠르게 확산될 수 있다는 것입니다. 정보의 속도, 전자 뱅킹, 연결된 금융 시스템은 과거에 가능했던 것보다 훨씬 빠르고 광범위한 전염 효과로 이어질 수 있습니다. 기술의 발전으로 은행 업무가 훨씬 더 효율적이고 쉬워졌지만, 이러한 계획은 금융 전염의 가능성과 은행 운영이 발생할 수 있는 속도를 증가시켰습니다.

속임수와 '여유가 거의 없는 신용 거품의 물결'

앞서 언급한 바와 같이 많은 시장 관찰자, 분석가 및 저명한 경제학자들은 부분 준비금 은행의 문제에 대해 경고했습니다. 비트코인의 창시자인 나카모토 사토시도 비트코인의 위험성에 대해 썼습니다. 중요한 백서: “중앙은행이 통화 가치를 떨어뜨리지 않도록 신뢰해야 하지만 명목화폐의 역사는 그러한 신뢰의 위반으로 가득 차 있습니다. 은행은 우리의 돈을 보유하고 전자적으로 이체할 수 있다고 믿어야 하지만 그들은 준비금이 거의 없는 신용 거품의 물결에 돈을 빌려줍니다.”라고 Nakamoto는 썼습니다. 이 진술은 은행이 보유하고 있는 준비금보다 더 많은 돈을 빌려주는 부분 준비금 은행과 관련된 위험을 강조합니다.

머레이 로스 바드, 오스트리아의 경제학자이자 자유주의자인 그는 부분지급준비금 은행을 강력하게 비판했습니다. Rothbard는 "소액지급준비금 은행은 본질적으로 사기이며, 정부의 보조금과 특권이 없었다면 오래 존재할 수 없었을 것"이라고 말했습니다. 오스트리아 경제학자는 부분 준비금 시스템이 속임수에 의존하고 있으며 은행이 경제 호황과 파산으로 이어질 수 있는 인위적인 신용 확장을 창출했다고 믿었습니다. 2008년의 대침체는 부분 준비금 은행의 위험성을 일깨워 주었고, 같은 해에 비트코인이 중앙 집중식 기관의 신뢰성에 의존하지 않는 전통적인 은행의 대안으로 도입되었습니다.

미국이 갑자기 깨어나서 부분 준비 은행이 무엇인지 깨달은 것이 너무 이상합니다.

- 에릭 보어 헤스 (@ 에릭 보허) 2023 년 3 월 12 일

SVB의 문제는 사람들이 이러한 문제와 프랙셔널 뱅킹 전체에 대해 배울 것이 많다는 것을 보여주었습니다. 현재 일부 미국인들은 연준에 전화 실리콘 밸리 은행을 구제하기 위해 연방 정부가 개입하기를 희망합니다. 그러나 연준이 SVB와 관련하여 하루를 절약하더라도 부분 준비금 은행의 위험은 여전히 ​​존재하며 많은 사람들은 SVB 실패를 이러한 방식으로 작동하는 은행 시스템을 신뢰해서는 안 되는 이유의 예로 사용하고 있습니다.

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제이미 레드먼

Jamie Redman은 Bitcoin.com News의 뉴스 리드이자 플로리다에 거주하는 금융 기술 저널리스트입니다. Redman은 2011년부터 암호 화폐 커뮤니티의 적극적인 회원이었습니다. 그는 Bitcoin, 오픈 소스 코드 및 분산 응용 프로그램에 대한 열정을 가지고 있습니다. 2015년 6,000월부터 Redman은 Bitcoin.com News에 오늘날 등장하는 파괴적인 프로토콜에 대한 XNUMX개 이상의 기사를 작성했습니다.

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