분산 금융은 주류 채택에 대한 여러 장벽에 직면해 있습니다.

분산 금융 (DeFi) 경험 많은 암호화폐 사용자에게 인기 있는 성장하는 시장입니다. 그러나 일반 비기술적 투자자의 경우 대량 채택과 관련하여 몇 가지 장애물이 있습니다.

DeFi는 중앙 집중식 중개자에 의존하지 않고 대신 자동화된 프로그램을 사용하는 금융 서비스를 제공하기 위한 블록체인 기반 접근 방식입니다. 이러한 자동화된 프로그램을 스마트 계약이라고 하며 사용자가 블록체인에서 자산을 자동으로 거래하고 이동할 수 있습니다.

DeFi 공간의 프로토콜에는 탈중앙화 거래소(DEX), 대출 및 차용 플랫폼, 수확량 농장이 포함됩니다. 중앙화된 중개자가 없기 때문에 사용자가 DeFi 생태계에 참여하기가 더 쉽지만 위험도 증가합니다. 이러한 위험에는 프로토콜 코드베이스의 취약점, 해킹 시도 및 악성 프로토콜이 포함됩니다. 일반적으로 암호화 시장의 높은 변동성과 결합하여 이러한 위험은 DeFi가 일반 사용자에게 널리 채택되는 것을 어렵게 만들 수 있습니다.

그러나 블록체인 공간의 해결 방법과 발전은 이러한 문제를 해결할 수 있습니다.

DeFi에 대한 규제 문제

규제는 DeFi 공간에 도움이 될 수 있지만 탈중앙화의 핵심 원칙과도 상충됩니다. 탈중앙화는 프로토콜, 조직 또는 애플리케이션에 중앙 권한이나 소유자가 없음을 의미합니다. 대신 프로토콜은 여러 사용자가 프로토콜과 상호 작용하는 동안 주요 기능을 실행하는 스마트 계약으로 구축됩니다.

예를 들어 스마트 계약은 DEX를 사용하여 스테이킹 및 스왑을 처리하는 반면 사용자는 거래 쌍에 유동성을 제공합니다. 규제 기관은 익명의 팀이 DEX에서 유동성을 인출하기 전에 토큰 가치를 높이는 것을 방지하기 위해 무엇을 할 수 있습니까? 깔개 당기기? DeFi 생태계의 분산된 특성으로 인해 규제 기관은 공간 내에서 특정 수준의 제어를 유지하려고 할 때 문제에 직면하게 됩니다.

이러한 도전에도 불구하고, 탈중앙화 금융에 관한 규제가 완전히 사라지는 것은 아닙니다. 4년 2021분기에 재정 조치 태스크포스 지침의 업데이트된 버전을 발표했습니다. 가상 자산 문서에. 이 업데이트는 DeFi 프로토콜 개발자가 위기 상황에서 어떻게 책임을 질 수 있는지에 대해 설명했습니다. 프로토콜이 자동화되고 분산될 수 있지만 설립자와 개발자는 가상 자산 서비스 제공자(VASP)라고 할 수 있습니다.. 그들이 기반을 둔 주에 따르면, 그들은 또한 규제해야 할 수도 있습니다.

DeFi 내 규제와 관련하여 플랫폼은 규제 요구 사항을 준수하는 프로토콜도 구축할 수 있습니다. 예를 들어, Phree는 가능한 경우 규제 문제를 고려하면서 분산 프로토콜을 구축하는 플랫폼입니다. 이를 수행하는 방법 중 하나는 기존 금융 기관과 협력하여 표준 규정 요구 사항을 충족하는 DeFi 프로토콜을 구축하는 것입니다. 여기에는 Know Your Customer와 같은 프로세스를 추가해야 합니다. 자금세탁방지 수표 DEX 및 대출 또는 차용 플랫폼과 같은 DeFi 플랫폼에 적용됩니다. 또한 전통적인 금융(TradFi)을 DeFi 생태계와 호환되도록 하면 TradFi 공간에서 조직의 지배로 인해 채택을 확산하는 데 도움이 될 것입니다.

스마트 거래소 Unizen의 연구 책임자인 Ajay Dhingra는 Cointelegraph에 "기존 금융 생태계와의 비호환성은 주요 과제 중 하나입니다. 수조 달러를 다루는 금융 기관이 Defi에 액세스할 수 있도록 CeFi 규제 프레임워크를 온체인 ID 및 실시간 규제 보고와 연결해야 합니다.”

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스테이블코인에 대한 대안으로 중앙은행 디지털화폐(CBDC)가 제시됐다. Terra 알고리즘 스테이블코인 붕괴 올해 초. 스위스 국립 은행(Swiss National Bank)의 토마스 모저(Thomas Moser) 이사는 이전에 Cointelegraph에 말했습니다. 규제 기관은 중앙 집중식 스테이블 코인을 선호할 수 있습니다. 탈중앙화보다. 그러나 그는 또한 시간이 걸릴 수 있고 현재의 금융 규제로 인해 상충되는 원칙으로 인해 DeFi 생태계가 쓸모없게 될 수 있다고 언급했습니다.

DeFi 생태계 내 보안 문제

보안 문제는 브리징 프로토콜 및 분산 응용 프로그램(DApp) 내의 취약점을 악용하는 악의적인 행위자와 함께 DeFi 부문의 주요 관심사입니다.

Radix 프로토콜의 구축자인 RDX Works의 최고 전략 책임자인 Adam Simmons는 Cointelegraph에 다음과 같이 말했습니다. 지난 몇 년 동안 해킹과 악용으로 손실된 달러"

취약점 악용은 여전히 DeFi 공간에서 발생하고 있습니다. 최근 Nomad 토큰 브리지는 160억 XNUMX만 달러 가치를 소진 자금의. 하는 것으로도 추정된다. 1.6억 달러 상당의 자금 올해에만 DeFi 프로토콜에서 도난당했습니다. DeFi 공간 내의 보안 부족으로 인해 새로운 사용자가 참여할 가능성이 줄어들고 프로토콜 악용의 희생자가 된 사람들은 낙담됩니다.

이 문제를 해결하려면 해커가 이용하기 전에 취약점을 발견하기 위해 공간 내에서 프로토콜을 검사하는 데 더 중점을 둘 필요가 있습니다. 스마트 계약 코드를 확인하여 블록체인 기반 프로토콜에 대한 감사를 수행하는 CertiK와 같은 플랫폼이 이미 있으므로 좋은 시작입니다. 그러나 업계는 암호화 공간에서 사용자를 보호하기 위해 DApp이 출시되기 전에 DApp에 대한 감사가 증가하는 것을 볼 필요가 있습니다.

사용자 경험 문제

사용자 경험(UX)은 DeFi 생태계에 참여하려는 사용자에게 또 다른 잠재적 장애물입니다. 투자자가 지갑, 교환 및 프로토콜과 상호 작용하는 방식은 간단하고 직관적인 프로세스가 아니므로 일부 사용자는 인적 오류로 인해 자금을 잃을 수 있습니다. 예를 들어, 2020년 XNUMX월, 거래자는 수수료로 $9,500를 지출했습니다. "가스 제한" 및 "가스 가격" 입력 상자를 혼동한 후 Uniswap에서 $120 거래를 실행합니다.

또 다른 예에서 1.2만 달러 상당의 NFT(Rock Nonfungible Token)는 센트 미만에 판매 사용자가 444 Ether(ETH). 이러한 예 뚱뚱한 손가락 오류로 알려져 있습니다, 사용자가 가격이나 거래 수수료 값을 입력할 때 실수로 인해 돈을 잃는 경우. DeFi가 대중에게 널리 채택되기 위해서는 일반 일반 사람들에게 프로세스가 간단해야 합니다.

그러나 현재는 그렇지 않습니다. DeFi 애플리케이션을 사용하려면 사용자가 비수탁 지갑 또는 개인 키를 제어할 수 있는 지갑을 소유해야 합니다. 또한 복구 문구를 백업하고 안전한 장소에 보관해야 합니다. DApp과 상호 작용할 때 사용자는 지갑을 연결해야 하는데, 이는 특히 모바일 지갑을 사용할 때 복잡할 수 있습니다.

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또한 사용자는 결제를 보내거나 받을 때 거래에 관련된 주소를 복사해야 하며, 경우에 따라 거래에 쓰고자 하는 가스의 양을 입력해야 합니다. 사용자가 이 프로세스를 이해하지 못하면 낮은 가스 설정을 사용하고 가스 수수료가 너무 낮기 때문에 트랜잭션이 전송되기까지 몇 시간을 기다려야 할 수 있습니다.

ERC-20 및 BEP-20 표준과 같은 네트워크에 구축된 토큰을 처리할 때 프로세스가 훨씬 더 복잡해집니다. 이러한 토큰을 양도할 때 해당 토큰이 속한 네트워크의 암호화폐로 거래 비용을 지불해야 합니다. 예를 들어 USD Coin(USDC), 가스 비용을 지불하려면 지갑에 ETH를 보관해야 하므로 트랜잭션이 더 복잡해집니다.

DeFi 공간의 개발자는 해당 공간의 초보자와 일반 일반 사용자에게 생태계를 보다 사용자 친화적으로 만들어야 합니다. 뚱뚱한 손가락 오류(예: 값 자동 입력)를 방지하는 지갑 및 DApp을 구축하는 것이 좋은 시작입니다. 이것은 이미 중앙 집중식 거래소의 경우이지만 DeFi 부문이 성장하려면 탈중앙화 플랫폼과 비보관 지갑으로 가져와야 합니다.