2022년 탈중앙화 금융(DeFi) 도입을 방해하는 주요 과제는 무엇입니까?

탈중앙화금융(DeFi) 산업이 성장했다. 865% 2020년부터 2022년 사이에 고정된 총 가치(TVL) 기준으로 254.99년 2021월에 1억 2022천만 달러에 도달했습니다. 사용자에게 다중 체인 기능과 상호 운용 가능한 블록체인 거래에 대한 액세스를 제공하는 솔루션을 만드는 높은 수익 기회에도 불구하고 DeFi는 여전히 전통적인 금융 시장 점유율의 XNUMX%도 확보하기 위해 고군분투하고 있습니다. 이 게시물에서는 XNUMX년 DeFi 채택을 방해하는 몇 가지 중요한 과제와 채택 미로를 탐색할 수 있는 방법에 대해 논의합니다.

탈중앙화 금융이란 무엇인가 - DeFi

DeFi는 블록체인 기술을 기반으로 구축된 분산형 애플리케이션 또는 프로토콜 세트를 설명합니다. 이러한 프로토콜은 무신뢰, 공개 및 익명의 PXNUMXP 금융 거래를 촉진합니다. DeFi의 주요 목표는 분산형 애플리케이션을 통해 무허가 차용, 대출 및 수익 최적화 솔루션에 대한 액세스를 제공하는 것입니다.

블록체인 기반 금융 상품 및 서비스가 증가함에 따라 DeFi 채택이 계속해서 크게 증가하고 있습니다. 산업이 확장되고 있기 때문에 프로토콜의 전반적인 유용성을 더욱 높이고 사용자 경험을 향상시키기 위해 기존 솔루션에 대한 상당한 개선과 반복이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 그러나 DeFi 공간에는 여전히 많은 과제가 있으며, 이에 대해서는 아래에서 논의하겠습니다.

거래 비용

이더리움의 선점자 이점은 주요 DeFi 프로토콜의 본거지로 자리매김했습니다. 데이터 분석 사이트인 defiprime에 따르면 나열된 214개의 DeFi 프로젝트 중 237개가 Ethereum을 기반으로 구축되었습니다. 이는 단일 네트워크에서 DeFi 활동이 너무 많아 현재 이더리움을 확장할 수 없기 때문에 네트워크 혼잡으로 인해 거래 수수료가 상승한다는 의미입니다. Ethereum 네트워크의 높은 트래픽과 확장 제한으로 인해 가스 요금이 급증하는 경우가 많으며 사용자는 소매 활동을 수행하기 위해 거래 수수료당 평균 300달러를 지불합니다. DeFi가 Visa와 같은 전통적인 금융 서비스와 경쟁한다면 거래 비용을 견딜 수 있는 수준으로 낮추어야 합니다.

Solana, Avalanche 등과 같은 대체 블록체인은 Ethereum의 약점을 활용하여 더 빠르고 저렴한 솔루션을 제공합니다. 마찬가지로 거래 수수료 문제를 해결하는 데 도움이 되는 Polygon, Optimism 및 Arbitrium과 같은 EVM 호환 레이어 2 솔루션이 개발되고 있습니다. 그러나 DeFi 생태계는 아직 역동적인 단계에 이르지 못했습니다. 따라서 사용자가 여러 체인을 통해 한 지점에서 자산에 액세스할 수 있게 하여 높은 비용을 제거할 수 있는 솔루션이 필요합니다. 변경 들어 온다.

유동성

DeFi 생태계는 주로 낮은 유동성으로 인해 발생하는 비효율적인 시장 문제로 어려움을 겪고 있습니다. 유동성 문제를 해결하기 위해 다양한 모델이 채택되었습니다. 첫 번째는 토큰 보유자가 자산 풀에 토큰을 예치하고 풀의 거래 활동에서 생성된 보상을 얻도록 장려하는 유동성 풀의 채택이었습니다. 그러나 이 접근 방식에는 한계가 있으며 비영구적 손실과 같은 위험과 관련이 있으며 주로 프로토콜의 이익을 위해 행동하지 않는 토큰 보유자에게 달려 있습니다.

또한 사용자를 위한 최적의 가격으로 유동성을 전달하는 1inch와 같은 DEX 통합기 및 DeFi 통합기 같은 솔루션을 통해 사용자는 단일 인터페이스를 통해 광범위한 거래 풀에 액세스할 수 있습니다. 위에서 언급한 이러한 솔루션은 유동성 문제를 눈에 띄게 줄이는 데 도움이 되었습니다. OlympusDAO가 개척한 프로토콜 소유 유동성 모델인 새로운 DeFi 2.0 모델의 출현이 해결책을 제시합니다. 이 모델은 효율적인 시장 접근을 위해 모든 프로토콜이 쉽게 연결될 수 있는 DeFi의 모든 자산에 대한 단일 유동성 소스를 구축하려고 합니다.

상호 운용성

블록체인 네트워크는 서로 다르며 다양한 디자인, 합의 프로토콜, 자산 정의, 액세스 제어 등을 제공합니다. 블록체인 네트워크에서 제공하는 기능은 종종 분리되어 존재하며, 하나의 블록체인에서 가치를 이동하는 데 어려움을 겪기 때문에 DeFi 사용자에게 상당한 어려움을 안겨줍니다. 다른 사람에게. 상호 작용할 수 있도록 블록체인 네트워크를 연결하는 것이 필요합니다. 이로 인해 프로토콜이 기능과 확장성을 극대화할 수 있는 가능성이 제한됩니다. 사용자가 여러 체인에서 원활하게 거래를 수행할 수 없으면 DeFi는 확장될 수 없습니다.

체인 간 암호화폐 교환과 같은 중앙 집중식 상호 운용성을 위한 해결 방법이 있었습니다. 그러나 브리징 자산은 종종 체인을 보안 취약성에 노출시켜 블록체인 및 분산화의 목표를 제거합니다. 또 다른 해결 방법은 Ethereum과 EVM 호환 브리지입니다.

그러나 Polkadot 및 Cosmos와 같은 블록체인 네트워크는 Polkadot을 이기종 레이어 제로 네트워크로 사용하여 그 위에 있는 다른 레이어 1 건물 간의 상호 운용성을 가능하게 하는 보다 지속 가능한 솔루션을 제공합니다. Polkadot은 새로운 XCM(Cross-Chain Messaging) 프레임워크를 사용하여 한 계층이 다른 계층과 통신할 수 있도록 합니다. Polkadot과 EVM 체인의 L1 간 상호 운용성은 이러한 문제를 완화하는 데 도움이 될 수 있지만 DeFi에는 서로 다른 네트워크가 마찰이 거의 또는 전혀 없이 상호 작용할 수 있는 진정한 상호 운용성이 필요합니다. IBC 브리지를 갖춘 Cosmos Network는 업계 전반의 상호 운용성을 향한 야심 찬 움직임의 훌륭한 예입니다. 상호 운용성이 해결되면 유동성과 시장 효율성도 똑같이 긍정적인 영향을 받을 것입니다.

디파이 규제

현재 DeFi 생태계는 기존 금융 시스템과 달리 대부분 규제되지 않습니다. 이는 프로토콜이 스마트 계약 코드에서 실행되고 법적으로 인정되는 중앙 집중식 개체가 스마트 계약 코드 문제에 대해 책임을 질 수 없기 때문입니다. DeFi 생태계 내 규제가 부족하여 DeFi에서 많은 악의적인 활동이 일어날 여지가 생겼습니다. $ 10 만 2021년 투자자 자금 손실.

이는 대부분의 금융 기관이 자금을 보호하기 위한 만족스러운 규제 프레임워크를 제대로 도입하지 않은 채 DeFi 프로토콜 사용을 꺼리기 때문에 DeFi의 주류 채택에 심각한 문제를 제기합니다. 그러나 규제 기관은 혁신을 방해하지 않고 빠르게 진화하는 DeFi 생태계의 특성에 적합한 효과적인 규제 아키텍처를 채택할 수 있도록 DeFi 공간을 더 깊이 이해하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

분산 금융의 미래

지난 몇 년 동안 DeFi 및 DeFi 솔루션 채택이 크게 증가했으며, 대부분은 2021년에만 발생했습니다. 그러나 주류 부문으로의 DeFi 성장을 가속화하려면 다양한 장애물을 제거해야 합니다. 그러나 DeFi 공간의 급속한 발전으로 인해 2022년에는 위에서 언급한 비효율성에 대한 더욱 중요한 개선과 더 나은 솔루션이 나타날 것이라는 데에는 의심의 여지가 없습니다. 업계가 분산형 금융의 미래를 기대함에 따라 상호 운용성은 제조가 필요한 단일 묘책이 아니라 연속체이기 때문에 더 많은 연구가 지속적으로 수행되어야 합니다.

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