탈중앙화 자금 시장이란 무엇이며 어떻게 작동합니까?

원활한 대출자와 대출자 사이의 자본 흐름 활기찬 경제의 핵심 측면입니다. 추가 자산이 있는 사람은 유휴 자본을 사용하기 위해 이를 대출할 수 있으며, 비즈니스 성장이나 운영 비용을 충당하기 위해 필요로 하는 사람들은 쉽게 액세스할 수 있습니다.

금융 시장은 차용인과 대출 기관이 만날 수 있는 플랫폼입니다. 역사적으로 머니마켓은 경제 활동의 발전기. 화폐 시장의 구조는 시간이 지남에 따라 바뀌었지만 그 역할은 변함이 없습니다.

자금 시장은 어떻게 작동합니까?

전통적으로 자금 시장은 대출 기관과 차용인 간의 거래를 촉진하는 중앙 집중식 구조였습니다. 차용인은 단기 대출(XNUMX년 미만)을 받기 위해 단기 금융 시장에 접근합니다. 담보로 제공될 수 있습니다. 차용인이 대출금을 갚지 못하면 대출 기관은 담보물을 매각하여 대출금을 회수할 수 있습니다. 대출금을 상환하면 담보가 반환됩니다.

차용자는 대출 기관에 이자를 지불해야 하고(운전 자본 제공을 위해) 자금 시장에 수수료(거래 촉진을 위해)를 지불해야 합니다. 이자율 충분한 유동성을 제공 대출자뿐만 아니라 대출자에게도. 머니 마켓에 지불된 수수료는 운영 비용을 충당하는 데 도움이 됩니다.

그러나 중앙 집중식 구조에는 문제가 있습니다. 임의의 방식으로 다른 이해 관계자의 약관을 변경할 수 있는 단일 주체의 손에 사용자 자금과 관련하여 너무 많은 권한과 영향력을 부여합니다. 설상가상으로 그들은 양육권 이익에서 자금을 빼돌릴 수도 있습니다. 분산 구조는 중앙 집중식 자금 시장에 대한 강력한 대안을 제공합니다.

탈중앙화 금융시장이란?

블록체인 기반 기술, 분산형 화폐 시장은 자체 추진 구조입니다. 소프트웨어 프로그램인 스마트 계약에 의해 실행됩니다. 일단 실행되면, 스마트 계약은 간섭할 수 없습니다., 따라서 인간의 편견에서 자유로워집니다.

를 통해 이해 관계자의 글로벌 커뮤니티에서 관리합니다. 고도로 분산된 노드 네트워크, 시장은 중개자의 역할을 배제합니다. 대중적인 용어에서 화폐 시장은 탈중앙화 금융(DeFi)의 영역에 속합니다.

예를 통해 탈중앙화 금융시장의 기능을 이해합시다. 프린지 파이낸스($FRIN)는 탈중앙화 자금 시장입니다. 잠금 해제 모든 계층의 암호 화폐 자산의 휴면 자본 담보 대출 출시. 플랫폼은 분산 대출 및 차용을 용이하게 합니다. Fringe Finance는 누구나 추가 자금을 대출할 수 있는 기본 대출 플랫폼입니다. 이자를 얻거나 알트코인을 담보로 제공 에 스테이블 코인을 가져 가라 차관.

언급한 바와 같이, 탈중앙화 금융 대출 기관과 차용인은 탈중앙화 노드에 의해 제어되는 온체인 프로그래밍 코드를 통해 작동하므로 단일 주체가 통제하는 독점을 끝내고 실패 지점을 줄입니다. 다음은 탈중앙화 금융시장이 가져오는 몇 가지 이점입니다.

무허가

분산된 환경에서 사용자는 다음을 수행할 필요가 없습니다. 중앙 기관의 허가를 구하다 자금 시장 활동에 참여하기 전에. 온라인에 있는 누구든지 자본에 대한 이자를 얻거나 필요에 따라 원활하게 자금을 빌릴 수 있습니다. 탈중앙화 프로토콜은 고유한 검열 저항 구조.

비 양육

중앙 집중식 머니 마켓에서 사용자 자금은 중앙 게이트 키퍼의 관리에 있습니다. 그러나 다음과 같은 DeFi 프로토콜 금융시장은 비구속적이다, 자금은 차용인과 대출 기관이 직접 통제합니다. 사전 정의된 논리에서 실행되는 온체인 스마트 계약은 사용자가 자금을 완전히 제어하는 동안 손상될 수 없는 자금을 보장합니다.

과잉 담보

중앙 집중식 금융 시장은 일반적으로 담보 부족 및 부분 준비금 방식으로 기능했습니다. 더 많은 사업을 벌이도록 동료들의 압력을 받는 이 시장은 차용인이 담보로 예치한 것보다 더 많은 자금을 인출할 수 있도록 합니다. 탈중앙화 자금 시장은 과잉 담보를 따라 시스템에 안정성을 가져옵니다. 스마트 계약은 단순히 담보물을 청산하다 빚을 갚지 못한 채무자.

구성 성

구성 가능성은 시스템의 구성 요소가 서로 상호 운용되도록 하는 설계 원칙입니다. 다양한 애플리케이션과 프로토콜은 무허가 방식으로 원활하게 상호 작용할 수 있습니다. DeFi 앱은 구성 가능합니다., 수율 추출 및 복잡한 파생 상품과 같은 새로운 메커니즘에 대한 무한한 가능성을 가진 빈 캔버스를 만듭니다.

다가오는 탈중앙화 금융시장이 미개척 영역으로 나아가는 방법

DeFi의 초기 몇 년 동안, 머니 마켓 프로토콜은 더 잘 알려진 암호 화폐에 유리하게 기울어졌습니다 큰 시가 총액 그리고 높은 유동성. 그러나 다가오는 금융 시장은 새로운 모델을 시도하고 있습니다. 예를 들어 Fringe Finance는 시가총액이 작고 유동성이 낮은 알트코인에 중점을 둡니다. 대부분의 DeFi 머니 마켓 프로토콜은 알트코인을 지원하지 않으며 이것이 Fringe Finance가 움직이는 곳입니다.

알트코인은 틈새 사용 사례에 적용되기 때문에 대형 디지털 코인보다 더 투기적인 경향이 있습니다. 그러나 소수로 분산 금융 대출 기관 및 차용인 그러한 알트코인을 취급하고 있었고, 그 안에 잠긴 자본은 미개척 상태였습니다. 그럼에도 불구하고 Fringe Finance는 이 시나리오를 변경했습니다. 알트코인은 본질적으로 변동성이 더 크므로 잠재적인 이익이 균형을 이룰 수 있는 관련 안정성 위험이 있습니다.

알트코인 머니마켓은 어떻게 재정적 안정성을 유지합니까?

중화하다 알트코인의 변동성, 머니 마켓 프로토콜은 많은 차용 매개변수와 관련 메커니즘을 사용합니다. Fringe Finance의 예를 더 잘 이해하기 위해 계속하겠습니다. 매개변수 적용된 Fringe Finance는 각 담보 자산에 대한 플랫폼 전체의 최대 차입 능력과 LVR(대출 대 가치 비율)의 자동화된 계산을 포함합니다. 이러한 메커니즘의 적절한 구현을 위해 시스템은 자산의 가용 유동성, 역사적 변동성 및 기타 비주관적 지표를 고려합니다.

이 플랫폼은 대출 기관, 차용인, 알트코인 프로젝트, 스테이블코인 보유자, 스테이커 및 청산인. 예를 들어, 기본 $FRIN 토큰 보유자가 보상을 얻기 위해 코인을 걸다 수수료에서. 운영 기반을 넓히기 위해 DeFi 머니 마켓에는 크로스체인 담보가 포함될 수 있습니다. NFT에 대한 대출, 고정 이자 대출, 내장형 보험 및 플랫폼이 성장함에 따라 탈중앙화된 UI를 제공합니다.

탈중앙화 금융시장의 미래

사람들이 중앙 집중식 자금 시장에서 이기적인 편향을 경계하게 된 환경에서, DeFi 프로토콜은 수익성 있는 옵션을 제공했습니다.. 후자는 일반적으로 네이티브 코인을 보유한 모든 사람에게 거버넌스 권한을 제공하고 블록 체인 기반 생태계 진정한 탈중앙화 정신.

에 초점을 맞추던 머니마켓과 유사합니다. 상당한 시가 총액을 가진 인기 있는 암호화폐 프로젝트, 새로운 프로젝트는 이제 알트코인에 초점을 맞추고 있습니다. 잠금 해제 거기에 저장된 값. 앞으로는 DeFi 머니 마켓 프로토콜이 탐색합니다. 이전에는 손대지 않은 영토.