암호화폐 선물 및 옵션 거래 시 피해야 할 3가지 주요 실수

초보자 트레이더는 일반적으로 높은 수익을 약속하기 때문에 선물 및 옵션 시장에 끌립니다. 이 거래자들은 인플루언서가 엄청난 이익을 올리는 것을 지켜보고 동시에 100배의 레버리지를 제공하는 파생상품 거래소의 여러 광고를 대부분 거부할 수 없습니다. 

트레이더는 반복적인 파생상품 계약으로 이익을 효과적으로 늘릴 수 있지만, 몇 가지 실수로 인해 큰 이익을 얻으려는 꿈은 악몽과 빈 계정으로 빠르게 바뀔 수 있습니다. 전통적인 시장의 경험 많은 투자자들조차도 암호화폐 시장의 특정 문제에 희생됩니다.

암호화폐 파생상품은 구매자와 판매자가 기초 자산에 따라 계약을 체결하기 때문에 기존 시장과 유사하게 기능합니다. 계약은 다른 거래소 간에 양도할 수 없으며 철회할 수도 없습니다.

대부분의 거래소는 비트코인으로 가격이 책정된 옵션 계약을 제공합니다(BTC) 및 이더 (ETH), 따라서 자산의 가격 변동에 따라 손익이 달라집니다. 옵션 계약 또한 나중에 미리 결정된 가격으로 취득 및 판매할 수 있는 권리를 제공합니다. 이를 통해 거래자는 레버리지 및 헤징 전략을 구축할 수 있습니다.

선물과 옵션을 거래할 때 피해야 할 세 가지 일반적인 오류를 살펴보겠습니다.

Convexity는 귀하의 계정을 죽일 수 있습니다

암호화폐 파생 상품을 거래할 때 거래자가 직면하는 첫 번째 문제를 볼록성(convexity)이라고 합니다. 이 상황에서 증거금 예치금은 기초 자산의 가격이 변동함에 따라 그 가치를 변경합니다. 비트코인의 가격이 상승함에 따라 투자자의 마진이 미화 기준으로 상승하여 추가 레버리지가 허용됩니다.

문제는 반대 움직임이 발생하고 BTC 가격이 붕괴될 때 나타납니다. 결과적으로 사용자의 예치금 마진은 미국 달러 기준으로 감소합니다. 거래자는 거래할 때 종종 너무 흥분합니다. 선물 계약, 그리고 긍정적인 역풍은 BTC 가격이 상승함에 따라 레버리지를 감소시킵니다.

주요 시사점은 트레이더가 증거금의 가치 ​​증가로 인한 인도로 인해 포지션을 증가해서는 안 된다는 것입니다.

격리된 마진에는 이점과 위험이 있습니다.

파생 상품 거래소는 사용자가 일반 현물 지갑에서 선물 시장으로 자금을 이체해야 하며 일부는 무기한 및 월간 계약에 대해 격리된 마진을 제공합니다. 거래자는 교차 담보 중에서 선택할 수 있는 옵션이 있습니다. 즉, 동일한 예금이 여러 포지션을 제공하거나 격리되어 있음을 의미합니다.

각 옵션에 대한 이점이 있지만 초보 트레이더는 증거금 예치금을 올바르게 관리하지 못해 혼란스러워하고 청산되는 경향이 있습니다. 반면, 격리된 마진은 위험을 지원할 수 있는 더 많은 유연성을 제공하지만 과도한 청산을 방지하기 위해 추가 조치가 필요합니다.

이러한 문제를 해결하려면 항상 교차 증거금을 사용하고 모든 거래에 수동으로 손절매를 입력해야 합니다.

모든 옵션 시장에 유동성이 있는 것은 아닙니다.

또 다른 일반적인 실수는 비유동 옵션 시장을 거래하는 것과 관련이 있습니다. 비유동 옵션을 거래하면 포지션을 열고 닫는 비용이 증가하고 옵션에는 암호화의 높은 변동성으로 인해 이미 비용이 내재되어 있습니다.

옵션 거래자는 미결제약정이 거래하고자 하는 연락처 수의 50배 이상인지 확인해야 합니다. 미결제약정은 이전에 매수 또는 매도된 행사가 및 만료일이 있는 미결제 계약의 수를 나타냅니다.

내재 변동성을 이해하면 거래자가 옵션 계약의 현재 가격과 향후 변동 가능성에 대해 더 나은 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다. 옵션의 프리미엄은 더 높은 내재 변동성과 함께 증가한다는 점을 명심하십시오.

가장 좋은 전략은 과도한 변동성을 가진 콜과 풋을 매수하지 않는 것입니다.

파생 상품 거래를 마스터하는 데 시간이 걸리므로 거래자는 작은 규모로 시작하여 큰 베팅을 하기 전에 각 기능과 시장을 테스트해야 합니다.