3년 암호화폐 파생상품이 진화하고 시장에 영향을 미칠 수 있는 2023가지 방법

선물과 옵션을 통해 트레이더는 거래 가치의 아주 작은 부분만 내놓고 가격이 일정 기간 내에 특정 지점까지 오르락 내리락할 것이라는 데 베팅할 수 있습니다. 더 많은 돈을 빌려 포지션에 추가할 수 있기 때문에 트레이더의 이익을 더 크게 만들 수 있지만 시장이 반대 방향으로 움직일 경우 손실을 크게 높일 수도 있습니다.

암호화폐 파생상품 시장이 성장하고 있지만 이를 지원하는 도구와 인프라는 기존 금융 시장만큼 발달하지 않았습니다.

내년은 그 해가 될 것입니다. 암호화 파생 상품은 새로운 수준에 도달 인프라가 구축되고 개선되었으며 점점 더 많은 기관이 참여하고 있기 때문입니다.

2023년 암호화폐 파생상품의 성장

2023년에도 암호화폐 파생상품의 양은 두 가지 요인으로 인해 계속 증가할 것입니다. 첫째, 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션과 같은 관련 인프라의 성장과 공간에 진입하려는 보다 전문적이고 투명한 중개자 때문입니다. 결국 이것은 더 많은 기관이 참여하도록 이끌 것입니다.

전통적인 금융 기관이 전통적인 현물 시장보다 파생 상품을 더 많이 사용하는 이유를 이해하는 것은 시장에 대해 더 많이 배울 수 있는 훌륭한 방법입니다.

성장의 몇 가지 이유는 자본 레버리지 능력, 미국의 파생 상품 계약이 세금 목적상 장기 자본 이득으로 취급된다는 사실, 그리고 예상치 못한 가격 변동으로부터 보호할 수 있는 능력인 헤징 용도 때문입니다.

더 많은 기관이 참여하면 상대적 변동성이 줄어들어 파생 상품 거래가 자본을 더 잘 활용할 수 있습니다. 또한 더 많은 기관이 대차대조표에 암호화 자산을 추가함에 따라 파생 상품은 단기 변동성으로부터 보호하기 위한 중요한 도구가 될 것입니다.

업계는 아직 초기 단계

2022년과 마찬가지로 2023년도 암호화폐 파생상품에 있어 독특한 해가 될 것입니다. 중앙 집중식 및 분산식 옵션 인프라와 구조화된 금고, 영구 옵션 및 파생 상품 실험과 같은 새로운 암호화 프리미티브의 지속적인 개발이 증가할 것입니다.

암호화폐 산업은 더 많은 사용자를 확보하고 이미 사람들이 주식 및 기타 금융 자산을 거래할 수 있도록 하는 중개업과 같은 기존의 전통적인 금융 회사와 경쟁하면서 규제 시장으로 더 깊이 들어가고 있습니다.

대부분의 파생 상품 거래는 미국 이외의 지역에 기반을 두고 규제되지 않는 Binance, OKX 및 Bybit에서 발생합니다. 그러나 CoinGlass의 데이터에 따르면 CME 그룹은 규제를 받고 있는 유일한 미국 시장입니다.

2022년 10.7월 비트코인 ​​미결제약정의 약 XNUMX%(BTC) 및 이더 (ETH) 선물.

대기업 구매는 소규모 라이센스 파생 상품 운영을 계속 구매할 것입니다.

소매 시장이 어디에서 끝나고 기관 시장이 시작되는지 말하기가 점점 더 어려워지고 있습니다. 암호화폐 거래소가 인수한 소매 중심 비즈니스는 월스트리트에서 가장 규모가 크고 경험이 풍부한 회사에서 운영하고 있습니다.

1 월 2021에서는, 코인베이스가 FairX를 인수했습니다., 시카고의 작은 선물 거래소. 거래의 목표는 트레이더가 파생 상품 시장에 더 쉽게 진입할 수 있도록 하는 것이었습니다. The Small Exchange라는 소매 중심의 선물 거래소 스타트업도 현금이 덜 필요한 암호화폐 선물 상품을 출시했습니다. Citadel Securities, Jump 및 Interactive Brokers는 모두 회사를 지원했습니다.

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탈중앙화 파생상품 시장의 성장

중앙 집중식 장소와 마찬가지로 영구 선물은 대부분의 분산 파생 상품을 구성합니다. Perpetual Protocol이 처음으로 주도 그리고 이제 dYdX에 따르면 탈중앙화된 범인의 일일 거래량은 하루 평균 3억 달러입니다.

견고한 성장세를 보였음에도 불구하고 분산형 영구 거래량은 모든 암호화 파생 상품 거래량의 5% 미만을 차지합니다. 향후 XNUMX년 동안 이 부문이 크게 성장할 것으로 기대합니다.

더 많은 프로젝트와 프로토콜이 분산형 영구 스왑 프로토콜 위에 구축됨에 따라 이를 지원하는 플랫폼의 가치는 계속해서 증가할 것입니다. 분산형 선물, 옵션 및 구조화된 제품과 함께 시장 참여자들은 개발된 영구 옵션과 같은 더 많은 암호화 기반 혁신을 보게 되어 기쁠 것입니다.

영구 선물과 영구 옵션을 모두 제공하는 Deri와 같은 프로토콜을 통해 사용자는 매우 DeFi 네이티브 방식으로 파생 상품을 거래할 수 있으므로 모든 온체인에서 헤지, 투기 및 차익 거래를 할 수 있습니다.

파생 상품은 더 전통적인 투자자를 유인할 수 있습니다.

기관 트레이더는 고정 수입과 마찬가지로 안정적인 수익을 제공할 수 있고 이러한 거래는 강세 콜 스프레드 및 커버드 콜과 같은 전략으로 실행되기 때문에 이러한 상품을 더 좋아합니다. 또한 기관 거래자는 옵션 거래에 대한 청산 위험 없이 콜 옵션과 풋 옵션을 결합하여 위험 한도를 설정할 수 있습니다.

Fidelity Digital Assets는 이제 기관 고객 기반에 대출 기능을 제공합니다. 암호화폐를 담보로 사용 대기업이 이러한 서비스의 도움으로 자산에 비트코인을 더 쉽게 추가할 수 있도록 합니다.

2023년에는 기업이 암호화폐 파생상품을 사용하여 더 많은 위험을 감수할 수 있도록 암호화폐를 일상 업무의 담보로 사용하기가 더 쉬워질 것입니다.

파생상품은 소매 및 기관 거래자를 위한 2020-2021 암호화폐 강세장에서 중요한 역할을 했습니다. 많은 투자자들에게 돈을 빌리고 파생 상품을 사용하는 것은 다양한 포지션에 대한 베팅을 늘리는 가장 쉬운 방법입니다. 주식, 통화 및 상품에 사용할 수 있지만 암호 화폐에서의 사용은 2017년 이후 꾸준히 증가하고 있습니다.