수년에 걸쳐 암호화폐 생태계는 극심한 변동성을 겪어 왔으며, 이는 상황을 줄이기 위해 파생 상품 거래에 초점을 맞췄습니다. 암호화 파생 상품 거래는 수년에 걸쳐 성장했으며 시장 변동성의 쓰라린 끝에 대한 솔루션으로 자리 잡았습니다. 파생 상품 거래는 디지털 통화가 계속해서 인기를 얻고 금융 거래에서 투자 자산 및 교환 매체가 됨에 따라 암호화 시장의 변동성과 일치합니다.
Crypto의 파생 상품은 무엇입니까?
암호화폐 선물, 암호화폐 옵션, 무기한 계약과 같이 트레이더가 저글링할 수 있는 다양한 유형의 파생상품 거래가 있습니다. 이러한 파생상품은 트레이더가 시장을 조작하고 손실을 크게 완화할 수 있는 다양한 방법을 제공합니다.
파생 상품 거래는 기본 자산에 의해 결정되는 가치가 있는 모든 계약을 말하며 반드시 암호화폐 시장에 있는 것은 아닙니다. 전통적인 금융 시장과 마찬가지로 파생 상품이라는 이름은 주식, 채권, 이자율, 명목 화폐 및 암호 화폐와 같은 투자에서 가치를 얻는다는 것을 의미합니다.
파생 암호화폐 거래는 구매자와 판매자가 기본 암호화폐를 판매하기 위한 계약을 체결하는 방식으로 작동합니다. 이 경우 파생상품은 기초자산의 가치에만 의존하며 내재가치를 가질 수 없습니다. 이와 같이 비트코인 파생상품은 비트코인의 가치에 의존하고 가치를 얻습니다.
암호화폐 네트워크에는 여러 유형의 파생상품 거래가 있지만 파생상품 거래가 암호화폐의 변동성에 대한 해결책이 될 수 있는지에 대한 질문이 남아 있습니다.
다양한 파생 상품 거래 유형에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
암호화 선물
암호화폐 선물은 미래에 디지털 자산을 판매하기로 합의한 구매자와 판매자를 포함합니다. 양 당사자는 특정 날짜와 금액을 미리 합의합니다. 두 거래자는 비슷한 조건을 가지고 있지만 계약 세부 사항은 다를 수 있습니다. 선물 거래는 미래의 가격 움직임과 시장 심리를 예측하는 것입니다.
선물 거래는 이익을 보장하지 않으며 때때로 디지털 자산의 미래 가격 변동에 따라 거래자가 손실을 입을 수 있습니다. 예를 들어, BTC의 현재 가격이 $20,000인 경우 파생상품 거래자는 가격 하락 또는 상승을 예상하여 선물 계약을 매수하거나 매도할 수 있습니다.
구매자가 비트코인 20,000개($30,000) 상당의 암호화폐 선물 계약을 구매하고 계약이 종료될 때까지 가격이 $10,000로 증가하면 구매자는 $15,000를 벌게 됩니다. 계약 종료 시점에 가격이 $5,000로 떨어지면 구매자는 $XNUMX의 손실을 입게 됩니다.
암호화 옵션
또한 암호화 옵션을 통해 거래자는 미래 날짜에 특정 가격으로 암호화폐를 구매하거나 판매할 수 있습니다. 암호화 옵션을 사용하면 구매자가 선택한 경우 자산을 구매하지 않을 수도 있습니다. 거래자는 주어진 날짜에 자산을 살 수 있는 콜 옵션이나 주어진 날짜에 자산을 팔 수 있는 풋 옵션을 선택할 수 있습니다.
그러나 암호화폐 옵션 거래자는 계약을 구매하기 위해 수수료를 지불해야 합니다. 예를 들어 암호화폐 옵션의 가격이 500달러 이상이고 구매하려는 자산의 실제 가격보다 높은 경우 거래자는 계약을 체결하는 데 비용이 발생합니다. 이러한 이유로 암호화폐 옵션은 트레이더가 거래 결과에 관계없이 수수료를 지불해야 하기 때문에 가장 선호되는 파생 거래 결정이 아닙니다. 그럼에도 불구하고 트레이더는 자신의 뜻대로 되지 않으면 계약을 이행하지 않을 권리를 행사할 수 있지만 계약을 구매하기 위해 지불한 수수료는 환불되지 않습니다.
암호화 영구 계약
암호화 무기한 계약은 선물 및 옵션과 달리 만기일이 없기 때문에 가장 인기 있는 암호화 파생 상품입니다. 이러한 이유로 트레이더는 펀딩 요율이라고 하는 보유 수수료를 지불하는 한 원하는 만큼 포지션을 보유할 수 있습니다. 거래자의 계정에는 마진(최소 금액)도 있어야 합니다.
파생 거래가 암호화폐의 변동성에 대한 해결책이 될 수 있는 이유
Crypto의 시장 변동성은 상당한 기복에 직면하여 거래자가 암호화 생태계를 통과하기 어렵게 만듭니다. 그렇다면 파생상품 거래는 어떻게 시장의 변동성에 대한 해결책이 될 것인가?
암호화폐 선물용
선물에 탐닉하기 전에 트레이더는 계약 기간을 결정해야 합니다. 그 후 거래자는 주간, 격주, 분기 옵션 등 거래소에서 선호하는 기간을 선택해야 합니다.
예를 들어 트레이더는 자신의 선택에 따라 롱 포지션을 취하고 비트코인이 상승할 것이라고 베팅하거나 숏 포지션을 취하고 비트코인이 하락할 것이라고 베팅할 수 있습니다. 거래소는 베팅에서 반대 방향을 선택한 사람과 거래자를 연결합니다. 내기를 정산할 때 한 거래자는 비트코인의 변동성에 따라 자금을 포기해야 합니다.
암호화폐 선물은 트레이더가 현재 가치로 시장에 진입할 필요가 없지만 시장이 어떻게 될 것인지에 대해 베팅할 수 있기 때문에 거래할 때 유용합니다. 트레이더의 베팅이 유리하게 진행되면 이익을 계산합니다.
암호화 옵션의 경우
선물과 달리 트레이더는 옵션을 활용하여 콜 옵션을 설정할 수 있으므로 계약 만료 시 합의된 가격으로 가상 통화를 구매할 권리가 있습니다. 거래자는 계약이 종료되면 합의된 가격으로 비트코인을 판매하기 위해 풋 옵션을 배치해야 합니다.
예를 들어, 거래자가 비트코인에 대한 월 만기 콜 옵션을 $20,000에 설정하고 가격이 $25,000로 오르면 그는 이를 구매하여 이익을 얻을 수 있는 권리를 행사할 것입니다. 이 움직임은 트레이더가 암호화폐의 변동성을 헤쳐나가면서 수익을 낼 수 있도록 도와줍니다.
그럼에도 불구하고 월말에 가격이 급락하면 거래자는 옵션을 만료시켜 손실을 피할 것입니다. 그러나 거래자는 계약 중에 처음에 지불하기로 합의한 프리미엄을 지불해야 합니다.
무기한 계약의 경우
트레이더는 시장의 미래 가격에 따라 롱 또는 숏으로 갈 수 있습니다. 많은 트레이더가 롱 포지션을 보유하고 무기한 계약의 가격이 현물 가격보다 점진적으로 상승할 때 긍정적인 자금 요율이 발생합니다. 이러한 이유로 모든 롱 포지션은 모든 숏 포지션을 지불해야 합니다. 또한 마이너스 펀딩 비율의 경우 모든 숏 포지션은 롱 포지션을 지불해야 합니다.
시장이 변동하더라도 인센티브 거래자는 영구 계약을 사용하여 롱 포지션을 청산합니다. 따라서 숏포지션을 열면 비트코인과 같은 자산의 가격이 실제 시장 가격으로 돌아갑니다.
Crypto Volatility 동안 Crypto 파생 상품 거래가 도움이 되는 방법
유동성 증가
암호화폐 파생상품은 유동성을 높이는 경향이 있습니다. 즉, 자산 가격에 영향을 미치지 않고 시장 내에서 주문이 얼마나 쉽게 거래될 수 있는지입니다. 이러한 이유로 유동성 증가는 자산에 대한 높은 공급과 수요를 유도하여 구매자와 판매자의 접근성을 용이하게 합니다.
유동성 증가는 누군가가 항상 포지션의 반대쪽을 기꺼이 취하기 때문에 위험이 적다는 것을 의미합니다. 또한 거래 비용을 낮추고 미끄러짐이 적으며 시장 상황이 더 유리해집니다.
위험 완화
암호화폐 파생상품 거래는 암호화폐 시장의 높은 변동성으로 인한 예상치 못한 위험으로부터 거래자의 포트폴리오를 보호합니다. 파생상품 시장은 테일 리스크 사건에 대한 포트폴리오의 노출로 인한 위험을 줄이기 때문에 더 많은 전문 거래자와 기관 투자자를 유치하는 것을 목표로 합니다.
가장 중요한 것은 거래자들이 위험을 예측하기 위해 파생상품 거래를 이용할 수 있다는 것입니다. 특히 옵션 가격이 일반적으로 과매수되는 경우와 같이 불분명한 시장 상황에서 그렇습니다.
최적화된 가격 발견
암호화폐의 시장 변동성과 관련하여 거래자는 특정 디지털 자산의 현재 가격을 결정하여 암호화폐 파생상품을 이용할 수 있습니다. Layman의 용어로 암호화 파생 상품은 거래자가 숏 또는 롱을 할 수 있도록 함으로써 가격 발견의 최적화를 추진할 수 있습니다. 결과적으로 트레이더의 가격 신뢰성을 높이고 시장을 보다 효율적으로 만듭니다.
결론
크립토의 변동성은 크립토 생태계에 상당한 영향을 미쳤으며, 이는 크립토 파생 상품을 견딜 수 없는 시장을 헤쳐나가는 데 도움이 되는 피난처로 만듭니다. 투자자는 또한 불리한 시장 움직임으로부터 포트폴리오를 헤지하기 위해 파생 상품을 활용합니다. 트레이더는 현재 포지션과 반대이거나 음의 상관관계에 있는 포지션을 열 수 있습니다. 잠재적 손실을 크게 완화합니다.
게다가, 암호화폐 파생 상품을 통해 암호화폐의 미래 가격을 추측하는 것은 시장이 자신에게 유리하게 진행될 경우 불리한 시장 움직임을 통해 거래자에게 더 나은 이점을 제공합니다. 대체로 암호화 파생 상품 거래는 암호화 영역이 암호화의 변동성에 대처하는 데 필요한 솔루션입니다.
출처: https://crypto.news/could-derivatives-trading-be-the-solution-to-cryptos-volatility/