전례 없는 자신감의 위기가 몇 달 동안 암호화 산업에 영향을 미쳤습니다.
이를 측정하려면 플랫폼이나 프로젝트에 종종 첨부되는 암호화폐의 가격을 고려하십시오. 데이터 회사에 따르면 암호화폐 시장은 2월 초 사상 최고치인 3조 달러를 기록한 이후 XNUMX조 달러의 가치를 잃었습니다. 코인 게코 . 암호화폐의 제왕인 비트코인 가격은 69,044.77월 10일 사상 최고치인 XNUMX달러를 기록한 이후 XNUMX분의 XNUMX 이상 하락했다.
위기의 심각성 격렬한 겉보기에 포함된 이벤트와 함께 올 봄 초. 55월 초 자매 코인 Luna와 UST 또는 TerraUSD가 폭락했습니다. 두 디지털 통화의 하락은 많은 투자자들이 동시에 포지션을 청산하기를 원했기 때문에 발생했습니다. 이 재난으로 최소 XNUMX억 달러가 손실되었습니다.
루나의 붕괴 고립된 사건으로 여겨졌던 것이 마침내 여러 가지 결과를 낳는 문어로 드러났습니다. 한 달 후, 은행처럼 운영되는 암호화폐 대부업체 셀시우스 네트워크(Celsius Network)는 인출을 중단하여 고객이 자신의 돈에 접근할 수 없도록 한다고 발표했습니다. 며칠 후 싱가포르의 헤지펀드 쓰리 애로우 캐피털(Three Arrows Capital, 3AC)은 회사가 200억 달러 이상의 익스포저를 갖고 있던 디지털 화폐 루나(Luna)의 몰락에 충격을 받았다고 말했다.
또 다른 암호화폐 대부업체인 보이저 디지털(Voyager Digital)은 3AC가 630억XNUMX만 달러의 대출을 연체한 상태라고 발표했다. Babel Finance, CoinLoan, CoinFlex 및 기타 암호화폐 대출 기관도 인출을 중단했습니다. 이 분야의 큰 이름 중 하나인 BlockFi는 강제로 젊은 암호화폐 억만장자 Sam Bankman-Fried에게 도움 요청 , 플랫폼 FTX.com의 설립자. 유동성 위기는 Vauld와 같은 다른 소규모 대출 기관으로 확대되었습니다. 암호화폐 거래소 Blockchain.com 경고 주주들은 270AC와 관련하여 3억 XNUMX천만 달러를 잃을 수 있다고 말했습니다.
도미노가 무너지기 시작했습니다: 3AC 강요되었다 청산으로 보이저 디지털과 셀시우스 네트워크는 파산 신청을 위해 챕터 11을 신청했다. BlockFi는 구제금융을 받았고 다른 기업의 미래는 불확실합니다. 그들의 고객은 돈의 작은 부분이라도 되찾을 수 있을지 모릅니다.
이 모든 기업과 플랫폼 간의 연결 고리는 헤지펀드인 3AC입니다. 회사 성명서와 공식 문서에서 많은 암호화폐 대출 기관이 돈을 빌려준 것으로 보입니다. 그러나 그들은 모두 종종 헤지 펀드의 채권자라는 사실을 몰랐던 것 같습니다.
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3AC는 '구식 메이도프 스타일 폰지 사기'입니다. 독립 리서치 회사인 리서치 회사 FSInsight가 최근 발표한 보고서에서 Three Arrows Capital이 버니 매도프 폰지 사기를 위장한 것처럼 운영되고 있다고 밝혔습니다. 신고 . FSInsight는 이 회사가 LTCM(Long Term Capital Management)을 몰락시킨 것과 유사한 입장을 취한 "구식 Madoff 스타일의 폰지 사기"였다고 말했습니다.
Long Term Capital은 유명한 월스트리트 트레이더와 노벨상을 수상한 경제학자들이 운영하는 유명한 헤지 펀드였습니다. 회사는 1998년에 파산했고, 시장 붕괴를 막기 위해 정부가 개입할 수밖에 없었습니다.
Three Arrows의 경우 창립자인 Kyle Davies(35세)와 Su Zhu(35세)는 Bernie Madoff처럼 운영되고 있었다고 헤지 펀드의 붕괴에 대해 조사한 연구 노트는 말합니다. FSInsight는 Davies와 Zhu가 "그들의 평판을 이용하여 비즈니스의 거의 모든 기관 대출 기관에서 무모하게 돈을 빌렸다"고 썼습니다.
Zhu와 Davies는 "대부업체가 발행한 대출에 대한 이자를 상환하기 위해 빌린 자금을 사용하는 동시에 막대한 자본 수익을 보여주기 위해 '장부를 요리'했을 것"이라고 덧붙였습니다.
이 결론은 3AC의 재무 공개가 사실인지 여부에 대한 질문을 시사합니다. 최고조에 달했을 때 이 헤지 펀드는 18억 달러 이상을 관리하고 있다고 밝혔습니다. 그러나 FSInsight의 디지털 자산 책임자인 Sean Farrell에 따르면 암호화폐 대출 기관이 헤지 펀드에 노출된 정도를 감안할 때 자산의 대부분은 부채로 구입했으며 담보 비율은 매우 낮을 가능성이 있습니다.
폰지 사기는 새로운 투자자가 투자한 자본을 사용하여 기존 투자자에게 큰 수익을 지불하는 것으로 구성된 사기성 금융 거래입니다. 이 사기는 사기를 당한 자들의 믿음을 갉아먹습니다. 들어오는 투자자가 가져온 자금이 더 이상 초기 투자자에 대한 지불금을 충당하기에 충분하지 않은 경우에만 종종 나타납니다. 이 사기성 시스템은 역사상 가장 큰 폰지 사기를 위해 나스닥 버나드 매도프 전 회장이 사용했습니다.
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'사람들은 우리를 바보라고 부를 수 있습니다' 데이비스는 지난 XNUMX월 "테라-루나 상황은 우리를 매우 당황하게 만들었다"고 설명했다.
그 이후로 고등학교에서 친구가 된 두 명의 전 크레디트 스위스 트레이더는 숨어 지내왔습니다. 그들은 최근 22월 XNUMX일에 발표된 전화 인터뷰를 다음과 같이 했습니다. 블룸버그 뉴스 .
“사람들은 우리를 바보라고 할 수 있습니다. 그들은 우리를 어리석거나 망상이라고 부를 수 있습니다. 그리고, 수락하겠습니다. 아마도”라고 Zhu는 콘센트에 말했다. "하지만 그들은 내가 지난 기간에 자금을 훔쳤다고 말할 것입니다. 실제로 개인 돈을 더 많이 넣었습니다. 그건 사실이 아닙니다."
데이비스는 "전체 상황이 유감스럽다"고 말했다. “많은 사람들이 많은 돈을 잃었습니다.”
Zhu는 "우리가 깨닫지 못한 것은 Luna가 며칠 만에 실효 제로로 떨어질 수 있고 이것이 산업 전반에 걸쳐 신용 압박을 촉진하여 우리의 모든 비유동적 포지션에 상당한 압력을 가할 수 있다는 것"이라고 덧붙였다.
돌이켜보면 두 명의 전 Credit Suisse 거래자들은 그들의 실패가 LTCM처럼 보인다고 말합니다.
Zhu는 "장기 자본의 순간처럼 우리에게는 LTCM의 순간과 매우 흡사했습니다."라고 말했습니다. Zhu는 "우리 모두가 좋다고 생각하는 다양한 유형의 거래를 했고 다른 사람들도 이러한 거래를 했습니다."라고 말했습니다. "그런 다음 그들은 모두 매우 빠르고 매우 빠르게 표시되었습니다."
헤지 펀드의 청산을 담당하는 회사는 두 공동 설립자의 협력 거부에 대해 불평했지만 후자는 거부했습니다.
출처: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/crypto-a-bernie-madoff-style-scheme-may-have-crushed-prominent-lenders?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo