암호화 CEX 대 HEX 대 DEX – crypto.news

Crypto CEX는 중앙 집중식 거래소이고 DEX는 분산형 거래소입니다. HEX는 CEX와 DEX의 하이브리드 암호화폐 거래소입니다. 이들은 디지털 자산의 시장 역할을 하지만 주로 거버넌스가 다릅니다. DEX는 사용자 간의 합의를 통해 제어되는 반면 CEX는 중앙 집중식 거버넌스에 의존합니다. 거버넌스 구조의 차이로 인해 거래소의 기능이 크게 영향을 받으며 세 가지 유형의 거래소 간의 몇 가지 다른 기능이 매우 뚜렷해집니다.

최초의 현대 암호화폐인 비트코인은 P2P(Peer-to-Peer) 거래 자산으로 만들어졌지만, 비트코인 ​​및 기타 코인과 연결된 더 많은 서비스를 제공하기 위해 암호화폐 거래소가 출시되었습니다. 이러한 교환은 디지털 자산 교환의 적절한 기능을 허용하기 위해 암호화 공간에 필요합니다. 이는 유동성 소스 역할을 하며 사용자가 신뢰할 수 없는 방식으로 상호 연결할 수 있도록 합니다.

CEX에서는 주문이 거래하려는 가격에 따라 메이커와 테이커의 주문이 매칭되는 주문장에 등록됩니다. 반대로 DEX는 누구나 지원 자산의 유동성을 어떤 비율로든 추가하거나 제거할 수 있는 유동성 풀을 사용하지만 가격은 미리 설정된 가격 방정식에 따라 다를 수 있습니다.

이러한 거래소는 다양한 암호화폐 서비스를 제공하므로, 서비스가 어떻게 다른지, 어떤 서비스가 더 나은지 이해하기 위해 조사가 필요합니다. 다음은 CEX, HEX 및 DEX를 비교하는 방법에 대한 자세한 정보입니다.

암호화 공간에서 암호화 교환이 필요한 이유는 무엇입니까?

암호화폐 거래소는 암호화폐 거래의 원활한 운영을 보장합니다. 또한 암호화폐 사용에 대한 대중 교육과 같은 지원 서비스도 제공합니다. 암호화폐 업계에서 거래소의 역할은 다음과 같습니다.

• 이는 개인 간의 암호화폐 거래를 촉진합니다.
• 암호화 교육 및 기술 조언과 같은 지원 서비스를 제공합니다.
• P2P 거래 이외의 다양한 암호화폐 거래 옵션을 제공합니다. 예를 들어, Binance 및 BitMEX와 같은 일부 암호화폐 거래소는 더 많은 수익을 창출하려는 숙련된 거래자에게 바람직한 암호화폐 파생상품을 제공합니다.
• 안전하고 신뢰할 수 없는 암호화폐 거래를 제공합니다. 거래자가 10만 달러 이상의 가치가 있는 비트코인을 청산하려고 하는데 이를 동일한 가격에 가져가려는 거래자를 모른다고 가정해 보겠습니다. 암호화폐 거래소(CEX)는 시장 조성자와 테이커를 연결하고 무신뢰 방식으로 교환을 수행할 수 있습니다. 또한 DEX는 마켓 메이커(매도 주문을 하는 거래자)가 유동성 풀을 통해 코인을 청산하도록 할 수 있습니다.
• 암호화폐 거래에 추가 보안을 제공하고 일부는 특정 거래 옵션에 대한 보험 서비스도 제공합니다.
• 그들은 암호화폐 보유로부터 수동적으로 수익을 얻을 수 있는 혁신적인 방법을 제공합니다. Binance 및 Uniswap과 같은 일부 거래소에서는 사용자가 암호화폐 보유 또는 유동성 채굴을 스테이킹하여 수동적으로 수익을 얻을 수 있습니다. 다른 사람들은 사용자가 Yield Farming에서 수익을 올릴 수 있도록 허용합니다.

CEX 소개

CEX는 중앙 기관이 관리하고 관리하는 암호화폐 거래소입니다. 그들은 대부분 CEO, CFO, CTO 등과 같은 공통 직위가 지배적인 회사와 유사한 지배구조 구조를 가지고 있습니다. 이러한 교환은 초연된 교환의 반복이었기 때문에 암호화폐 공간에서 가장 일반적입니다.

이러한 교환은 거버넌스 팀에 따라 다르지만 일부 측면에서는 유사합니다. 중앙 집중식 암호화폐 거래소의 일반적인 속성은 다음과 같습니다.

• 중앙화된 권력 구조
• 암호화폐 자산 감소
• 규정 준수
• AML/KYC 프로토콜 준수
• 다양한 거래 옵션을 지원합니다
• 유동성이 크다
• 자산가격은 시장과 유사하다

암호화폐 업계에서 중요한 CEX의 몇 가지 예는 다음과 같습니다.

DEX 소개

DEX는 암호화폐 분야의 최신 혁신 중 하나입니다. 이는 CEX 이후 몇 년 후에 출시되었으며, 가장 빠른 것은 2017년에 출시되었고 대부분은 2020년(DeFi 연도)에 출시되었습니다. 거의 모든 서비스가 금융 부문의 분산화 촉진에 기반을 두고 있기 때문에 그들은 주로 DeFi에 묶여 있습니다. 이들은 분산형 자율 조직(DAO)이 주요 의사 결정 프로세스를 주도하는 분산형 거버넌스가 특징입니다.

이러한 거래소에는 유틸리티 및 거버넌스 토큰인 기본 토큰이 있습니다. 그러나 일부 DEX는 거버넌스 토큰이 유틸리티 토큰과 동일하지 않은 다른 역학을 가질 수 있습니다. 그러나 거버넌스는 투표 과정에서 거버넌스 토큰이 사용된다는 점에서 유사합니다. 

다음은 암호화폐 DEX의 몇 가지 일반적인 속성입니다.

• 이들은 의사결정이 합의에 기반을 두는 분산형 거버넌스 구조를 가지고 있습니다.
• 그들은 사용자 기반이 선택한 많은 양의 암호화폐를 지원합니다.
• 중앙 집중식 검사에 맞서 싸우기 때문에 규정을 거의 준수하지 않습니다.
• Uniswap 및 PancakeSwap과 같은 대부분은 AML/KYC 세부 정보가 부족합니다.
• 수동적 수입을 얻는 방법은 다양합니다.
• 수수료가 낮습니다. 1inch와 같은 곳에서는 수수료가 전혀 부과되지 않습니다.
• 자산 가격은 미리 설정된 유동성 풀 방정식과 사용 가능한 유동성에 따라 달라집니다.
• 모든 온체인 지갑에는 고유한 개인 키가 있으므로 DEX에 보관된 자산은 사용자에게 속합니다.

가장 인기 있는 암호화 DEX 중 일부는 다음과 같습니다.

하이브리드 암호화폐 거래소(HEX) 소개

암호화폐 HEX는 CEX와 DEX를 혼합한 암호화폐 거래소입니다. 그들은 대부분의 암호화폐 DEX에 문제가 되는 확장성 문제를 해결하기 위해 반중앙화된 거버넌스를 실행합니다. HEX는 테이커 수수료와 가스 수수료가 부족한 것이 특징입니다.

암호화폐 거래소의 이러한 반복은 CEX 및 DEX의 단점을 기반으로 합니다. DEX에서 사용자는 자금 및 기타 교환 기능을 완벽하게 제어할 수 있습니다. HEX도 이 기능을 통합하려고 시도합니다. HEX의 주요 목표 중 하나는 일부 DEX와 대부분의 CEX가 가지고 있는 높은 수수료를 해결하는 것입니다.

가장 인기 있는 암호화 HEX 중 일부는 다음과 같습니다.

• Qurrex 하이브리드 거래소
• 아이두 하이브리드 익스체인지
• 레골라스 하이브리드 교환

하이브리드 교환의 이점은 무엇입니까?

• CEX와 DEX의 단점을 해결합니다.
• 규정 준수를 유지하면서 사용자의 개인정보 보안을 유지합니다.
• 자산 가격 등 암호화폐 시장과 유사한 서비스를 제공합니다.
• 사용자가 자신의 자금을 완전히 통제하는 등 적당한 수준의 분산화를 지원합니다.
• 빠르고 투명한 거래를 수행합니다.

CEX, HEX, DEX의 차이점

다음은 암호화폐 공간에서 CEX, HEX 및 DEX 간의 몇 가지 중요한 차이점입니다.

아키텍처

CEX와 HEX는 일반적으로 DEX에 비해 간단한 사용자 인터페이스를 가지고 있습니다. 대부분의 경우 DEX에는 기능이 너무 많아서 신규 사용자와 숙련된 사용자 모두 탐색하기 어려울 수 있는 복잡한 UI가 발생합니다.

통치

암호화폐 CEX는 거버넌스를 위해 중앙 기관과 높은 순위의 개인에 의존합니다. 이러한 교환은 이러한 주요 세력이 적합하다고 생각하는 방식으로 관리됩니다. 또한 사용자에게 그다지 초점을 두지 않아 거래 금지 및 지연과 같은 현상이 발생합니다. 또한 Binance.com 및 미국/중국 시장과 같이 여러 국가의 서비스 접근을 차단할 수도 있습니다.

HEX는 부분적으로 DEX 및 CEX로 관리됩니다. 그들은 일정 수준의 분산화와 중앙화를 보여줍니다. 이러한 교환은 리더십에 따라 다르며 사용자가 특정 의사 결정 프로세스에 참여할 수 있지만 다른 프로세스에는 참여할 수 없습니다.

DEX에는 이 속성에 대한 헤지가 있습니다. 이를 통해 사용자는 교환이 어떻게 관리되기를 원하는지에 대해 투표할 수 있습니다. 그러나 거버넌스 프로세스에 참여하려면 사용자가 DAO의 일부여야 합니다. 아무도 사용을 차단하거나 계정을 금지하거나 정지할 수 없다는 점에서 CEX 및 HEX보다 낫습니다.

유동성

HEX와 CEX는 대부분 유동성이 더 깊기 때문에 DEX보다 낫습니다. 따라서 자산이 고평가되거나 하락할 위험이 없습니다. 유동성 부족으로 인해 자산이 상장 가격보다 높은 가격에 매도될 때 슬리피지가 발생합니다.

DEX는 가장 잘 알려지지 않은 토큰을 포함하여 많은 자산을 다루기 때문에 유동성이 부족합니다. 그들은 유동성 채굴, 스테이킹, 이자 농사와 같은 유동성 수집 방법을 도입하여 이 문제를 해결하려고 합니다. 다른 사람들은 DEX 수집기를 사용합니다. 그러나 유동성 측면에서 CEX 수준에 도달하려면 아직 갈 길이 멀다.

자산 가격

CEX와 HEX는 메이커가 특정 가격에 판매할 자산을 나열하고 동일한 가격에 구매하려는 테이커를 확보하는 주문장을 사용합니다. 결과적으로 자산 가격은 시장에서 거의 일정하게 유지됩니다.

DEX에서 자산 가격은 사용 가능한 유동성과 가격을 계산하는 데 사용되는 수학 방정식에 따라 결정됩니다. 또한 미끄러짐이 발생하여 자산이 시장과 매우 ​​다른 가격으로 거래될 수 있습니다.

지원되는 자산

CEX는 가장 안전한 자산을 찾기 때문에 지원되는 자산 목록이 더 적습니다. 사용자는 새로운 자산을 등록하는 동안 거의 상담을 받지 않기 때문에 거래하려는 자산을 모두 얻지 못하는 경우가 많습니다.

HEX는 사용자에게 상장하려는 자산을 제안하도록 요청한다는 점에서 CEX와 다를 수 있습니다. 그러나 리더가 제안된 모든 자산을 수락할 필요가 없기 때문에 DEX보다 목록이 더 적습니다.

반면에 DEX는 자산 목록이 길기 때문에 CEX와 HEX보다 우위에 있습니다. Uniswap 및 Pancakeswap과 같은 다른 서비스에서는 사용자가 거래를 위해 맞춤형 자산을 추가할 수 있습니다. 따라서 사용자는 거래할 수 있는 선택권이 무제한입니다.

제공되는 서비스 및 거래 옵션

CEX와 HEX는 대부분의 활동이 미세하게 관리되기 때문에 DEX보다 더 많은 거래 옵션과 더 나은 서비스를 제공합니다. 따라서 사용자는 대부분의 DEX에서 일반적이지 않은 파생상품 시장과 같은 거래 옵션에 액세스할 수 있습니다. 또한 HEX와 CEX는 DEX보다 더 나은 고객 서비스를 제공합니다.

자산의 탈중앙화 및 소유권

탈중앙화 측면에서는 DEX가 최고입니다. 이를 통해 사용자는 특정 플랫폼이 어떻게 관리되거나 재구성되는지 지정할 수 있습니다. 또한 HEX 및 CEX와 달리 사용자는 자산에 대한 완전한 관리권을 가질 수 있습니다.

HEX는 DEX만큼 좋지는 않지만 이 측면에서 CEX보다 약간 더 좋습니다. 이를 통해 사용자는 비록 전부는 아니더라도 일부 의사 결정 프로세스에 기여할 수 있습니다. 또한 CEX와 달리 사용자는 자산을 완전히 관리할 수 있습니다.

CEX는 모든 주요 거버넌스 요구를 통제하는 기관에 의해 관리됩니다. 의사결정 과정에 사용자를 거의 포함시키지 않으며, 포함하는 경우에는 제안 세션에 가깝습니다. 또한 그들은 온체인에 보관된 자금에 개인 키를 제공하지 않습니다. 기술적으로 이는 사용자가 CEX에 보관된 자금에 대한 완전한 소유권을 갖고 있지 않으며 거래가 차단될 수 있어 매우 불편할 수 있음을 의미합니다.

보안

CEX와 HEX는 DEX에 비해 더 안전합니다. 이러한 거래소는 파트너를 조사하고 2FA 프로토콜 및 비밀번호 변경 후 거래 계정 잠금과 같은 높은 수준의 보안 조치를 적용합니다. 또한 사이버 공격자의 가장 큰 표적이기도 합니다. 따라서 엄격한 보안을 유지해야 합니다.

DEX는 보안 측면에서 CEX 및 HEX보다 뒤떨어져 있습니다. 2FA 인증과 같은 보안 기능이 부족하며 일반적인 사기 함정 및 복제 피해자입니다. 결과적으로 CEX보다 사용하기가 더 위험합니다. 또한 심각한 사기가 발생하더라도 당국이 개입할 수 없습니다.

법률 준수

HEX와 CEX는 규제를 더 잘 준수하며 당국과의 충돌을 피하기 위해 AML/KYC 프로토콜을 사용합니다. 또한 Binance가 규제 문제로 인해 중국과 미국에서 서비스를 제공하지 않는 것처럼 규제 기관이 편한 곳에서만 작동하도록 보장합니다.

DEX는 규제 준수 측면에서 더 나쁩니다. 이는 그들이 암호화폐의 목적(정부의 금융 조작 근절)을 고수하고 있음을 보여주지만 이러한 움직임은 매우 위험합니다. 사기 트랩 및 기타 사기 행위로 인해 손실이 발생한 경우, 

CEX, HEX 또는 DEX 중 어느 것이 더 낫습니까?

CEX, HEX 및 DEX는 사용자가 암호화폐 공간에서 매우 필요로 하고 다른 서비스에서는 실패하는 다양한 서비스를 제공합니다. 그러나 사용자가 자금으로 원하는 것을 할 수 있도록 하는 등 일부 주요 서비스가 부족한 것은 만족스럽지 않습니다. 또한 암호화폐 사용자에게는 거래의 보안이 필수적입니다.

암호화폐 거래소의 기능을 고려할 때 DEX는 CEX 및 HEX보다 우위에 있습니다. HEX는 DEX 및 CEX와 관련된 문제를 해결하기 위해 구축되었지만 중앙화된 기관에 의해 주도되기 때문에 사용자의 동의 없이 변경될 수 있기 때문에 여전히 부족합니다. HEX는 Satoshi Nakamoto가 자신의 BTC 백서에 따라 근절하기를 원했던 신뢰할 수 있는 제XNUMX자(TTP)와 유사합니다.

그러나 DEX를 사용할 때는 주의하는 것이 가장 좋습니다. 일부는 이전에 복제되었으며 제한된 유동성으로 인한 미끄러짐 및 거래 지연을 피하기 위해 가장 인기 있는 것을 사용합니다. 또한 다른 유형이 아닌 특정 용도에 적합하게 만드는 다양한 기능을 가지고 있으므로 하나가 아닌 다양한 유형의 교환을 탐색하십시오.

마지막 말

암호화폐 거래소는 디지털 자산 시장과 같은 기능을 합니다. 그들은 암호화폐 공간의 필수 기둥 중 하나입니다. 이들 없이는 대규모 거래를 위한 유동성 풀링과 같은 활동을 수행하기 어려울 것이며, 이는 암호화폐 사용이 더욱 제한될 것임을 의미합니다.

또한 사용자는 스테이킹, 이자 농사, 유동성 채굴 및 복권을 통해 암호화폐 보유에서 수동적으로 수익을 얻을 수 있습니다. 그러나 이러한 플랫폼은 거버넌스에 따라 다릅니다. 분산형, 중앙집중형, 하이브리드형이 있습니다. 그들은 모두 서로 다른 서비스를 제공하며 일부는 각 유형마다 고유합니다.

그러므로 암호화폐 애호가들은 이를 연구해야 합니다. 연구는 각 교환 유형의 주요 기능과 사용하기에 가장 적합한 교환을 식별하는 데 중점을 두어야 합니다. 예를 들어, 사용자가 유동성 채굴을 통해 보상을 얻으려는 경우 바이낸스에서 검색할 수 없습니다. 대신 Uniswap과 같은 DEX를 찾아야 합니다.

또한 암호화폐 시장에는 위험이 따르기 때문에 신중하게 투자하는 것이 좋습니다. 예를 들어, HEX는 언제든지 거버넌스 스타일을 변경할 수 있고, MT GOX와 같은 CEX는 사이버 공격으로 무너졌으며, 1inch와 같은 DEX는 복제되었습니다. 이러한 모든 상황은 불편을 초래할 수 있습니다. 또한 일부 디지털 자산은 너무 투기적이어서 가격이 폭락하여 막대한 손실을 입을 수 있습니다.