암호화폐 스테이킹은 위험할 수 있지만 대안이 있습니다

암호화폐 스테이킹은 DeFi 투자자가 소극적 소득을 창출하는 인기 있는 방법임이 입증되었지만 시장 변동성 시대에는 약간의 도박이 될 수도 있습니다.

측설 이더리움, 솔라나, 카르다노를 포함한 다수의 인기 있는 암호화폐 네트워크에서 거래를 처리하고 검증하기 위해 사용하는 메커니즘입니다. 작동 방식은 암호화 투자자가 기본 프로토콜에 여러 토큰을 약속하고 이를 수행하는 과정에서 네트워크에 컴퓨팅 성능을 제공하는 것입니다. 특정 기간 동안 네트워크에 토큰을 투입한 대가로 투자자는 거래 수수료에서 파생된 "보상"을 얻을 수 있으며, 이는 즉시 지급되거나 스테이킹 기간이 종료될 때 지급됩니다. 

스테이킹된 토큰은 담보 역할을 하며 예를 들어 유효하지 않은 거래를 승인하는 등 투자자가 잘못된 행동을 할 경우 "소각"되거나 압수될 수 있습니다. 아이디어는 투자자가 네트워크를 훼손할 위험을 감수하지 않도록 담보를 제공한다는 것입니다. 왜냐하면 어리석은 일을 시도하면 자신의 토큰을 잃게 되기 때문입니다.

모든 암호화폐가 스테이킹을 사용하는 것은 아닙니다. 예를 들어 비트코인은 트랜잭션을 검증하기 위해 다른 합의 메커니즘에 의존합니다. 

크립토 스테이킹은 가장 큰 261개의 ​​스테이킹 자산에 대한 평균 보상률로 매우 수익성이 있을 수 있습니다. 연간 수익률 약 11%. 정확한 수율은 네트워크에 따라 다릅니다. 예를 들어 이더리움은 연간 3,85%의 수익률만 지불하는 반면 Polkadot은 14.13%의 지불금을 제공합니다.

스테이킹 페널티

그러나 모든 좋은 투자와 마찬가지로 스테이킹에도 위험이 전혀 없는 것은 아닙니다. 위에서 언급했듯이 대부분의 네트워크에서는 사용자가 지정된 기간(30일에서 XNUMX년까지 가능) 동안 스마트 계약에 토큰을 잠그기로 약속해야 합니다. Ethereum, Cosmos 및 Tron과 같은 많은 네트워크에서 이러한 토큰은 철회할 수 없다 변동성 시기에 위험할 수 있는 최소 잠금 시간이 만료되기 전에. 결국, 투자자가 자산을 현금으로 인출하고 법정 화폐로 교환할 계획이며 토큰의 가치가 하락하면 스테이킹 보상이 추가되더라도 이전보다 훨씬 적은 금액으로 끝날 수 있습니다. 

스테이킹을 허용하는 특정 네트워크는 조기 인출을 허용하지만 그렇게 하면 일반적으로 생성된 모든 수익을 잃거나 최대 XNUMX일을 기다려야 하는 등의 페널티가 따릅니다. 이는 사용자가 자금을 조기에 인출하지 못하도록 하기 위한 것입니다. 

다른 문제도 있습니다. 네트워크의 기본 지갑을 사용하여 프로토콜에 토큰을 스테이킹하는 "비수탁" 스테이킹은 종종 상당한 기술 전문 지식이 필요한 복잡한 프로세스입니다. 사용자가 이 문제를 해결할 수 있도록 많은 중앙 집중식 암호화폐 거래소는 간소화된 "수탁" 스테이킹 그러나 이러한 사용자 친화성은 교환이 생성된 수익의 일정 비율을 가져가므로 비용이 발생합니다. 

스테이킹의 대안

조기에 토큰을 인출해야 하는 위험을 감수하고 스테이킹 페널티를 받고 싶지 않은 사용자를 위한 몇 가지 옵션이 있습니다. 최근 개발된 것 중 하나는 사용자가 암호화 자산을 스테이킹하고 다른 곳에서 사용할 수 있는 대체 토큰을 받는 소위 "액체 스테이킹"입니다. 다음과 같은 프로토콜에서 리도, 사용자가 이더리움의 기본 토큰인 ETH를 유동적인 스테이킹 프로토콜에 스테이킹하면 "스테이킹된 ETH 또는 stETH로 알려진 토큰을 받게 되며, 이 토큰은 다른 DeFi 프로토콜에 예치되어 다른 곳에서 보상을 얻거나 BTC 또는 USDC와 같은 일반 암호 화폐.

암호화 대출 프로토콜은 또 다른 대안입니다. 지분 토큰 대신 투자자는 토큰을 다음과 같은 플랫폼의 유동성 풀에 예치할 수 있습니다. AAVE 다른 사용자가 빌릴 수 있습니다. 이러한 프로토콜은 빌린 금액에 대한 이자를 부과하고 해당 수익의 일정 비율을 대출 기관에 반환합니다. 

투자자는 또한 다음과 같은 탈중앙화 거래소에 유동성을 제공할 수 있습니다. Uniswap, 플랫폼에서 거래를 촉진하는 데 사용되는 자본을 기부합니다. 이 경우 사용자는 DEX에서 부과하는 거래 수수료의 일부를 받게 되지만 일부 풀에는 최소 예치 기간이 있을 수 있습니다. 

보다 최근에는 사용자가 토큰을 걸거나 조기 인출에 대해 불이익을 받을 위험 없이 보상을 생성할 수 있는 새로운 블록체인 네트워크가 등장했습니다. 예비 블록 대체 불가능한 토큰에 더 큰 유용성을 제공하는 것을 목표로 하는 오픈 소스 자율 및 분산 레이어 1 프로토콜이며, 모든 사용자가 검증자 역할을 하고 토큰을 걸지 않고 보상. 

ReserveBlock 검증자가 되려면 사용자는 지갑에 최소 1,000 RBX 토큰을 예치하고 트랜잭션 처리에서 네트워크를 지원하기를 원한다는 것을 확인하기만 하면 됩니다. PoA 합의는 모든 네트워크 참여자가 검증자 풀에 동의하는 시스템입니다. 유효성 검사기는 함께 새 블록 제출과 그 안에 포함된 트랜잭션에 대한 합의에 도달한 다음 해당 자산의 PXNUMXP 전송을 가능하게 하는 비콘 역할을 합니다. 그런 다음 거래 보상은 무작위 방식으로 선별된 검증자에게 지급됩니다. 

사용자가 유효성 검사기 역할을 계속하려면 최소 1,000개의 RBX 토큰을 유지해야 하지만 패널티 없이 언제든지 토큰을 사용할 수 있습니다. 즉, 스테이킹 및 대출과 관련된 동일한 종류의 위험을 실행할 필요가 없습니다. 

ReserveBlock은 비교적 새로운 블록체인이지만 RBX 토큰은 MEXC 거래소, 8년 2023월 XNUMX일에 상장되었습니다.

암호화폐는 소극적 소득에 완벽합니다

암호화폐를 보유하면서 소극적 소득을 얻을 수 있는 많은 기회가 있어 투자자에게 전통적인 투자에 대한 매력적인 대안을 제공합니다. 암호화폐 스테이킹, 대출 및 검증 활동은 종종 은행 예금 계좌가 제공할 수 있는 것보다 훨씬 더 큰 수익을 내지만, 투자자는 자산을 조기에 인출해야 할 경우 부과될 수 있는 관련 위험 및 가능한 처벌을 항상 고려해야 합니다.