매크로 렌즈를 통한 암호화

암호화폐 시장은 거시경제적 요인으로 인해 큰 규모의 암호화폐가 계속해서 이전 지원 수준으로 밀려나고 있습니다. 오늘의 빨간 거래 세션에도 불구하고 이러한 자산은 좁은 범위와 낮은 변동성 환경에서 계속 거래됩니다.

Arcane Research의 보고서에 따르면 이번 주 목요일에 발표될 소비자 물가 지수(CPI) 인쇄물이 현재 상태를 바꿀 수 있다고 합니다. 연구에서는 먼저 이 지표가 초기 자산군 전반에 걸쳐 변동성을 촉발할 것으로 예상합니다.

2022년에는 CPI 이벤트로 인해 시장 참가자가 미국 연준(Fed)의 잠재적 결정에 가격을 책정함에 따라 급격한 가격 변동이 발생했습니다. CPI는 미국 달러 인플레이션의 기준이 되며 금융기관의 통화정책 변화를 주도하는 요인이 되었습니다.

현재 2022년 XNUMX월 CPI 지표는 연준의 근거와 향후 결정에 대한 더 깊은 통찰력을 제공할 수 있습니다. Arcane Research가 지적했듯이 XNUMX월 CPI 지표는 시장 예상보다 높았습니다.

결과적으로 비트코인과 암호화폐 시장은 하락세를 보였고 주요 저항 수준에서 거부되었습니다. 다음 CPI에서 인쇄는 예상보다 높으며 암호화폐는 $17,600로 연간 최저치를 다시 방문할 수 있습니다. 연구 회사는 다음과 같이 지적했습니다.

목요일 14:30 CET의 CPI 발표에 대한 전년 대비 예측은 8.1%로 추정되며 CPI는 0.2%, 전월 대비 핵심 CPI는 0.5% 증가할 것으로 예상됩니다.

암호화 시장은 매크로에 관한 모든 것입니다

투자자와 기관이 Ethereum "Merge"와 같은 강세 암호화 이벤트에서 관심을 돌리면 디지털 자산과 기존 자산 간의 상관 관계가 증가합니다. 지난 XNUMX개월 동안 암호화폐는 주요 전통 주식과 함께 움직였습니다.

아래에서 볼 수 있듯이 Bitcoin은 이 두 지수 중 하나인 Nasdaq 100을 능가할 수 있었지만 S&P 500은 그대로 유지되어 최고의 성과를 보였습니다. 그러나 암호 화폐는 주요 지원을 비교적 강력하게 유지하고 있으며 BTC는 2017년 사상 최고치를 맴돌 수 있습니다.

한편, XNUMX월의 주요 거시경제 사건 이후, 전통적 자산군과 디지털 자산군은 계속해서 상관관계를 증가시키고 있습니다. 후자에 대해 Arcane Research는 다음과 같이 언급했습니다.

지난 CPI 발표 이후 BTC는 나스닥을 약간 능가하는 반면 S&P 500은 약간 하회했습니다. 그러나 상대적인 강도 기준으로 BTC는 최근에 강하게 유지되었습니다. BTC는 21월 XNUMX일 FOMC에서 회복했습니다.

트레이딩 데스크 QCP Capital에서 제공한 추가 데이터는 디지털 자산과 전통 시장 간의 상관 관계 증가와 일치합니다. 암호화폐에 새로운 이야기가 없는 한 이러한 현상은 유지될 것이라고 회사는 주장합니다.

시장 참가자들은 현재의 통화 정책에서 잠재적인 Fed 피벗에 베팅하고 있습니다. 금융 기관은 국제기구와 주요 헤지펀드로부터 압력을 받기 시작했지만 시장은 이 가능성을 단기적으로는 가능한 것으로 평가하지 않습니다.

4/ 우리는 노동 수요가 견실한 상태를 유지하고(지난주 NFP의 상승 서프라이즈에서 알 수 있듯이) CPI가 높은 수준을 유지하는 한 연준은 피벗이 보이지 않는 재정 상황을 계속 타이트하게 유지할 것이라고 생각합니다.

— QCP 캐피탈(@QCPCapital) 2022 년 10 월 11 일