암호화 시장에서 선행 실행, 플래시 봇 및 공정한 유지

분산 금융(DeFi)은 일반적으로 부자와 권력자에게만 열려 있던 금융 시장에 대한 접근을 민주화할 수 있는 기회를 제공합니다. 그러나 DeFi는 소매 및 기관 투자자 모두에게 안전하고 사적이며 공정한 조치를 취하는 경우에만 생존하고 계속 성장할 것입니다. MEV(Miner Extractable Value) 및 선행 공격과 같은 약탈적인 시장 행동에 직면하면 전통적인 금융의 "Flash Boys" 시대에 오래된 상처가 생깁니다.

DeFi는 과거의 실패가 미래로 다시 돌아오지 않도록 함으로써 더 잘할 수 있고 또 그래야 합니다. 다행스럽게도 거래 개인 정보를 공개 블록체인에 통합하는 암호화 메커니즘을 구현하면 정보가 공개되지 않고 주문서와 같은 것으로 입증될 수 있습니다. 이 마술처럼 보이는 수학적 전술은 앞서 언급한 행동으로부터 거래를 보호할 뿐만 아니라 감사 가능성을 허용하는 동시에 개인 또는 기관 계정의 개인 정보를 보호합니다. 이 접근 방식은 더 접근 가능한 DeFi 산업을 육성하고 모두에게 더 공평하고 유동적인 시장을 제공할 것입니다.

소년들은 마을로 돌아왔다

Flash Boys라는 문구는 Michael Lewis가 이 현상을 자세히 설명하는 매우 영향력 있는 책을 쓴 후 사전에 등장했습니다. 우리가 오래된 월스트리트의 공개적인 외침 거래에서 완전한 전자 거래 세계로 전환했을 때 거래자들은 즉시 시스템을 게임하는 새로운 방법을 찾기 시작했습니다. 요컨대, 기술에 정통한 최초의 중개인은 최신 컴퓨터 시스템의 초고속 처리 능력을 사용하여 더 느린 시스템에 의해 게시된 합법적인 들어오는 거래를 언더컷 또는 선행 실행하는 고주파 거래를 모니터링하고 촉진했습니다. Flash Boys에 해당하는 암호화 DeFi는 Flash Bots입니다.

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암호 화폐에서 이러한 전문화된 차익 거래 봇은 개인이 위치를 수정하기 전에 알고리즘을 통해 움직임을 예측하고 거래를 압박함으로써 거래소의 인간 거래자를 찬탈합니다. 또한 이러한 봇은 거래 수익에 대해 계산된 더 높은 수수료를 지불하여 다가오는 블록 검증에서 우선 순위를 얻는 경우가 많습니다. 이 봇은 수익을 최적화하기 위해 무엇을 거래해야 하는지 XNUMX초 미만의 찰나의 순간에 알게 됩니다.

선행 실행과 같은 시나리오를 가능하게 하는 또 다른 현상은 채굴 가능한 가치입니다. MEV는 채굴자가 의도적으로 거래의 우선 순위를 지정하거나 이익을 위해 주문하여 가치를 추출할 수 있는 방법을 설명하는 멋진 새로운 방법입니다. 채굴자가 블록체인의 최선의 이익에 반하여 작업할 때 MEV를 사용하는 능력은 탈중앙화의 핵심 가치 제안 중 하나인 검열 저항을 약화시킵니다.

이 악의적인 행위는 악의적인 행위자가 전체 네트워크의 보안을 약화시킬 수 있는 수많은 약탈적 행동을 고안하고 구현하도록 유인합니다. 또한 대부분의 합의 메커니즘은 MEV 공격을 처벌하지 못하여 채굴자들이 이를 악용할 수 있는 자유를 줍니다.

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블록체인 네이티브 분산형 거래소(DEX)에서 Flash Bot의 존재를 MEV와 결합하면 평균적인 인간 사용자에 대한 위협과 그에 따른 비용이 발생합니다. 암호화폐와 DeFi가 주류로 채택될 예정이라면 시장 환경이 소매 소비자에게 덜 적대적이어야 합니다. 이러한 유형의 악의적인 행동으로부터 보호하기 위한 암호화 방법에 대한 작업은 업계에서 우선 순위를 정해야 하는 것입니다.

기계에 대한 분노

다행스럽게도 Flash Bot의 선행 실행 및 MEV 공격은 ZKP(영지식 증명)를 활용하여 네트워크 보안을 손상시키지 않고 트랜잭션을 마스킹하는 개인 정보 중심 설계를 통해 블록체인 및 기본 DEX에서 최소화할 수 있습니다. ZKP 기술은 거래 규모 및 시간과 같은 세부 정보를 공개하지 않고 거래 거래가 DEX에서 제출, 입증 및 확인되는 블라인드 비딩과 같은 사용 사례를 지원할 수 있을 만큼 빠르게 확장 가능해지고 있습니다. 이 메커니즘은 Flash Bot이 주문서에서 거래를 조회하고 더 나은 입찰 또는 요청으로 즉시 선행 실행하는 것을 방지합니다.

MEV를 방지하기 위해 유사한 메커니즘을 구현할 수도 있지만, 대신 채굴자에게 세부 정보를 공개할 필요 없이 블록체인에서 트랜잭션을 제출, 입증 및 검증합니다. 이것은 암호화 증명을 통해 트랜잭션이 발생하는 내용(및 방법)을 확인하는 프로토콜 규칙을 구현하는 데 사용할 수 있는 ZKP의 마법입니다. 이 모든 것은 해당 거래가 충족해야 하는 기존 프로토콜 규칙에 따라 거래를 확인하는 데 필요한 것보다 더 많은 정보를 공개하지 않은 것입니다.

분기 없음

ZKP를 사용하여 정보를 표시하지 않고 정보를 공유(및 증명)하는 기능은 악의적인 행위자로부터 암호화 시장을 보호하고 더 많은 사용자를 위해 안전하게 길을 열어줌으로써 더 많은 주류 채택을 잠금 해제할 수 있습니다. 이 접근 방식은 DeFi 시장이 산업의 분산된 특성을 손상시키지 않으면서 더 많은 안전, 보안 및 공정성을 통해 전례 없는 수준으로 성장하는 데 도움이 될 것입니다.