비트코인 초창기에는 암호화폐와 주식 시장 사이에 상관관계가 별로 없었습니다. 2009년부터 2011년 말까지 비트코인은 시작하여 2011년 30월에 처음으로 미국 달러와 동등성을 달성했으며 2013개월 후 $13에 도달했습니다. 1년은 비트코인이 연초에 100달러에서 연말에 6,600달러로 1%의 가격 상승을 기록하면서 엄청난 강세를 목격한 큰 해였습니다. 인상적인 Bull Run은 대중의 관심을 끌었고 Bitcoin의 시가 총액이 처음으로 XNUMX억 달러를 초과하는 것을 보았습니다.
비트코인의 재정적 이익 증가
비트코인의 가격 상승에도 불구하고 2017년까지는 소매 및 기관 투자자들이 비트코인에서 수익성 있는 기회를 보았습니다. 이번에 비트코인은 1,100달러 저항선을 깨고 20개월도 채 되지 않아 최대 12배까지 급등했습니다. 비트코인이 사기라고 생각하는 것에서 훌륭한 투자 기회가 될 것이라는 의견이 있었습니다.
기관 및 개인 투자자가 암호화폐 시장에 진입함에 따라 암호화폐 가격과 주식 시장 간의 상관관계가 증가하는 것으로 보입니다. 가격에 영향을 미치는 유사한 요인의 영향을 받는 것부터 유사한 시장 추세를 나타내는 것까지, 이 글에서 논의한 바와 같이 암호화폐 시장과 주식 시장 사이에는 상관관계가 있는 것으로 보입니다.
암호화폐 대 주가
2017년 비트코인 가격의 획기적인 발전에 따라 투자 자산 클래스로서 비트코인과 암호화폐에 대한 관심이 크게 높아졌습니다. 새로운 유형의 투자 자산에 대한 언론 보도가 증가하여 대중의 관심이 높아졌습니다. COVID-19 전염병은 더 많은 공황 상태에 빠진 투자자들이 암호화폐로 투자를 보호하기 위해 돌진함에 따라 주가와 암호화폐의 상관관계를 더욱 파헤쳤습니다.
사업이 문을 닫고 경제가 둔화되면서 수많은 투자자들이 주식 시장을 떠나 비트코인과 같은 암호화폐에 자산을 배치했습니다. 그 결과 비트코인은 64,000년 상반기에 사상 최고가인 $2021에 이르는 엄청난 가격 상승을 보았습니다. COVID-19 전염병 동안 투자자들이 자산을 대체 자산으로 이전하면서 S&P 500은 110포인트 이상 하락했습니다. 투자.
이 기간 동안 암호 화폐는 새로운 자산 클래스로 높이 평가되었으며 기관, 기업 및 개인 투자자의 엄청난 추종자를 끌어들였습니다. 특히 비트코인은 이제 자산군으로서 입지를 굳건히 하는 트레이더들에게 주식으로 여겨졌다.
실제로 2021년 말과 2022년 중반에 암호화폐와 주가 사이에는 상당한 상관관계가 있었습니다. 암호화폐 가격은 주가와 유사하게 오르락 내리락하며 높은 수준의 상관관계를 분명히 보여주고 있습니다. 아래는 비트코인(BTC) 가격을 S&P 500(SPX) 및 나스닥 100(NDX)과 비교한 차트입니다. 우선 SPX는 대형주의 성과를 측정하고 NDX는 증권 거래소에 상장된 100대 비금융 기업의 성과를 측정합니다.
위의 그래프는 2021년 2022월부터 XNUMX년 XNUMX월까지의 SPX, NDX 및 BTC 가격 내역을 표시합니다. 차트에서 각 상승 및 하락 가격 사이의 일부 형태의 관계를 볼 수 있습니다. 비트코인의 그래프는 극심한 변동성으로 인해 더 가파릅니다. 아마도 거래자와 투자자가 주식처럼 보고 취급하기 때문일 것입니다.
비트코인의 경제 모델은 주식이나 주식과 전적으로 관련이 없습니다. 그러나 주식과 주식 사이의 가격 상관 관계는 거래자와 투자자가 비트코인을 취급하는 방식에 실수로 상관 관계를 생성하기 때문입니다. 다시 말해, 투자자들은 비트코인을 그들이 이해하는 유일한 방법, 즉 주식을 거래하고 있습니다.
유사한 요인이 주식 및 암호화폐 가격에 영향을 미칩니다
주식과 암호화폐 시장 사이의 상관관계에 대한 또 다른 증거는 유사한 요인이 주식과 암호화폐의 가격과 성과에 영향을 미친다는 것입니다. 이러한 요인에는 다음이 포함됩니다.
수요와 공급
수요와 공급의 법칙은 주식과 암호화폐, 특히 비트코인과 같이 한도가 있는 컬렉션에 영향을 미칩니다. 더 많은 사람들이 특정 주식을 사고 싶어하면 가격이 인상됩니다. 반대로 특정 주식을 사는 사람보다 팔려는 사람이 더 많으면 수요보다 공급이 많아 가격이 하락합니다. 비트코인 공급량도 21만 코인으로 제한됩니다. 수요가 증가하고 공급이 줄어들면서 가격은 확실히 상승합니다.
경제 조건
경제 상황은 투자 선택에 큰 영향을 미칩니다. 국내총생산(GDP)은 시간이 지남에 따라 증가하는 경제 상황을 측정합니다. 적절한 경제 상황에서 더 많은 투자가 주식과 암호화폐에 집중되어 가격이 상승할 것입니다. 반대로, 전염병과 같은 미시적 사건으로 인한 경제 혼란이나 경기 침체는 주식과 암호 화폐의 가격을 급락시킵니다.
통화 정책
금리 인하와 같은 통화 정책은 투자자 관심 감소 또는 경제 성장 둔화, 주식 및 암호화폐에 대한 투자 감소, 가격에 영향을 미치는 등 다양한 경제적 반응을 유발할 수 있습니다.
지정학
암호화폐 소각 또는 특정 기업과 같은 특정 국가의 정치적 결정은 주식 및 암호화폐 가격에 큰 영향을 미칩니다. 정치적 결정은 주식과 암호화폐의 대규모 매도, 극심한 변동성, 시장 붕괴 또는 시장 상승을 유발할 수 있습니다. 예를 들어, 연준이 75년 1월 4일에 목표 연방 기금 범위를 2022%-3,100%로 인상한다고 발표했을 때. 비트코인은 하루 약 1달러로 떨어졌고 NDX와 SPX는 400포인트, 150포인트를 잃었습니다. 각각 암호화폐와 주식 사이에 상당한 상관관계가 있음을 나타냅니다.
투자자의 감정과 기대
투자자의 감정과 기대는 주식과 암호화폐의 가격에 영향을 미칩니다. 대부분의 투자자가 주식과 암호 화폐의 가격이 오를 것이라고 믿는다면 매도보다는 보유가 증가할 것입니다. 반대로 투자자들이 가격 폭락이 임박했다고 믿을 때 대규모 매도가 발생합니다.
규정
규제는 암호화폐와 주식 시장 모두에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 중국이 해당 국가의 비트코인 채굴자를 단속했을 때 비트코인 가격은 크게 떨어졌고 채굴자들이 새로운 위치로 이동하자 곧 회복되었습니다. 또한 트럼프가 미국 시장에서 중국 기업을 제외하겠다고 위협한 2019년에 여러 중국 기업의 주식이 하락했습니다.
암호화폐와 주식 시장의 상관관계는 앞으로 어떻게 될까요?
암호화폐와 주식의 가격 상관관계는 단순한 우연의 일치일 수도 있고 암호화폐 가격이 실제로 주식 시장의 추세를 따르고 있음을 의미할 수도 있습니다. 그렇다면 이 상관관계는 미래에 어떻게 나타날까요? 정확히 말할 수 있는 방법은 없지만 주식 시장과 암호화폐의 큰 상관 관계는 몇 가지 마이크로 이벤트의 영향을 받습니다. XNUMX월의 주요 사건은 이 관계가 취할 가장 가능성 있는 방향을 지시할 것입니다. 이것은 다음과 같습니다.
- 13월 8.5일 미국의 인플레이션 CPI 수치 발표는 이 상관관계의 방향을 나타낼 것입니다. 인플레이션 CPI가 XNUMX%를 넘으면 암호화폐와 주식 시장이 크게 위축될 수 있습니다.
- 26월 27일에서 2.5일 사이에 열리는 FOMC 회의 일정은 다가오는 FED의 움직임과 목표를 3.5%에서 XNUMX%로 조정할지 여부에 대한 몇 가지 중요한 성명을 발표할 것으로 예상됩니다.
- 2월 28일에 발표될 예정인 2.5분기 GDP는 이 관계의 미래에 대한 명확한 경로를 열어줄 것입니다. 애틀랜타 FED는 분기 -XNUMX%를 예상하고 있습니다.
마무리 단어
2017년부터 주식과 암호화폐 사이에는 상관관계가 증가하고 있습니다. 주식과 가상 화폐는 다른 경제 모델을 가지고 있지만 투자자들이 암호화폐를 주식처럼 취급하는 것처럼 보이기 때문에 상관 관계가 주로 발생합니다. 대부분의 암호화폐가 여전히 가격 발견 단계에 있다는 점을 고려할 때 이 상관 관계가 장기적으로 나타날지 여부는 아직 알 수 없습니다. 그들의 시장 동향은 주식에 역으로 영향을 미치지 않을 수 있는 다른 요인의 영향을 받을 수 있습니다.
미래에 비트코인 및 기타 암호화폐는 주식과 상관 관계를 유지할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다. 따라서 투자자들은 막대한 손실을 피하기 위해 암호화폐에 신중하게 접근해야 합니다.
출처: https://crypto.news/futuristic-projections-of-cryptocurrencys-correlation-to-the-stock-market/