암호 크래시를 생각할 때 20/20이라는 표현이 떠오릅니다. 2021년 XNUMX월 정점 이후, 전체 암호화폐 시가총액은 약 70% 가치 면에서 크립토 투자자들은 얼마나 일찍 구매했는지에 상관없이 위기를 느끼고 있습니다.
유럽증권시장청(ESMA) 의장인 베레나 로스는 투자자들이 규제되지 않는 자산에 돈을 투자하는 데 있어 금융폭락을 "주의적 교훈"으로 고려해야 한다고 말했다. FT.
“이 [암호화폐 자산] 중 많은 부분이 살아남을 수 있는지 여부에 대한 실질적인 질문이 있다고 생각합니다. . . 이 투자자들 중 일부가 이것을 보고 이러한 종류의 자산에 얼마나 많은 돈을 투자하는지에 대해 최소한 주의를 기울이기를 바랍니다.”
Ross는 ESMA가 올해 초 개인 투자자들에게 암호화폐 투자와 관련된 심각한 위험을 경고했으며, 이는 경기 침체로 인한 재정적 손실은 스스로 결정할 수 있음을 시사한다고 지적했습니다.
거기에는 진실의 요소가 있지만 여러 가지 이유로 문제를 지나치게 단순화한 것도 있습니다. 우선 규제 자산도 현재 하향세를 보이고 있습니다. 그리고 디지털 자산 투자의 중요한 매력은 단기 가격 행동을 초월하는 반권위 정신에 있습니다.
그럼에도 불구하고 가격은 성공 또는 실패를 측정하는 주요 척도로 남아 있으며 가장 확고한 암호 옹호자조차도 포트폴리오 추적기에서 고통을 느낄 것입니다.
이 문제에 대한 교화를 이끌어내기 위해 CryptoSlate는 어떤 교훈을 얻을 수 있는지 알아보기 위해 여러 업계 인사들에게 연락했습니다.
업계 리더가 암호 충돌에 대한 생각을 공유합니다.
러셀 스타, 암호화폐 ETP(Exchange Traded Products) 회사 CEO 용기, "빨리 부자가 되는 계획"은 효과가 없다고 경고했습니다. 그는 특히 적절한 실사를 수행할 때 사용자가 암호화 투자에 더 성숙하게 접근해야 한다고 말함으로써 이에 대해 확장했습니다.
모든 시장은 주기적으로 움직이며 "낙관적인 성장 예측"에 기반한 투자 전략은 언젠가는 "실패할 운명"이라고 Starr는 말했습니다. 그렇기 때문에 최근의 충돌은 모든 시장과 마찬가지로 암호화 시장이 주기적으로 움직인다는 사실을 인식하는 것의 중요성을 강조했습니다.
"최근의 경기 침체는 많은 투자자들에게 경종을 울릴 것입니다. 암호화폐는 충분한 활주로와 성장할 여지가 있음에도 불구하고 여전히 다른 모든 자산과 동일한 순환 시장 조건에 종속되어 있습니다."
Starr는 선상에서 받아들여야 할 핵심 교훈은 위험 수용을 지배하고 "현실적이고 지속 가능한 수익률"에 만족하는 것이라고 말하면서 서명했습니다.
게리 크루글랴코프, 창립자 겸 CEO 고고 프로토콜 과 0VIX, 시장이 계속해서 더 높이 올라갈 것이라는 기대는 잘못된 것이라고 Starr에게 비슷한 메시지를 보냈습니다.
Krugljakow는 또한 빠르게 진화하는 시장 변수가 종종 시장 건전성을 설명하지 못해 투자자를 방심케 한다고 지적했습니다. Krugljakow는 DeFi의 경우 사용 가능한 모델(위험 평가 및 건강 분석용)이 종종 사용자의 "신용 가치"를 평가하지 않아 과다 노출로 이어질 수 있다고 말했습니다.
예를 들어 DeFi로 범위를 좁힌다면 대출 시스템의 건전성과 안정성은 차용인이 제공하는 담보 가치에 달려 있다는 것을 알고 있지만 자산 가격 변동과 관련된 위험 평가는 개선되었지만 모델은 종종 실패합니다. 사용자가 여러 자산을 빌리고 빌릴 수 있는 문제를 해결합니다."
거시경제적 그림
투자자 분석에 촉각을 곤두세우고, 마이클 로즈머, CEO 및 공동 설립자 DeFi수익률, 시장 타이밍은 "일반적으로 무익한 노력"이라고 말했습니다.
Rosmer는 과거의 실적이 미래의 움직임을 예측하지 않는다는 격언을 반복하면서 이전 사이클과 달리 최근의 강세장은 폭발적인 고점으로 끝나지 않았다고 지적했습니다. 따라서 투자자들에게 이를 감시하는 잘못된 보안 감각을 제공합니다. 여기서 교훈은 뿌리깊은 시장 기대를 접어두는 것입니다.
“사람들은 또한 우리가 블로우 오프 탑을 보게 될 것이라고 믿었습니다. 왜냐하면 그것은 이전 사이클에서 일어났기 때문입니다. 그러나 그런 생각은 시장이 사람들이 예상하고 준비하는 것에 따라 행동한다는 것을 이해하지 못하기 때문에 사람들이 기대하는 일이 일어나지 않을 가능성이 많습니다.”
인플레이션을 가져오면서 Rosmer는 투자자들이 인플레이션 상승이 자산 가격 상승과 같다고 잘못 가정했다고 논평했습니다. 그러나 지금 우리가 목격하고 있는 것처럼 인플레이션 상승은 중앙 은행의 매파적 움직임과 낮은 자산 가격 성과로 이어졌습니다.
팁을 마무리하면서 Rosmer는 투자자들에게 가격 행복감이 지나치게 뜨거운 시장의 선행 지표라고 생각하기 때문에 주의해야 한다고 조언했습니다. 그러한 시간 동안 스마트 플레이는 위험 노출을 낮추는 것입니다.
"시장이 하락할 때와 상승할 때 위험을 생각하고, 상승할 때와 하락할 위험이 있을 때 위험을 생각하고, 사이클을 역전하는 법을 배우고, 일반 주식 시장과의 높은 상관 관계를 알아차립니다."
비트코인이 최고의 암호화폐인 데에는 이유가 있습니다.
비트코인은 일반적으로 70년 2021월 사상 최고치(ATH)에서 가치의 약 XNUMX%를 잃어 대체적으로 더 나은 성과를 보였습니다. 대조적으로, 상당한 대형주 패자에는 다음이 포함됩니다. 솔라 나 과 알고리즘, ATH에서 각각 87% 및 92% 감소했습니다.
주의해야 할 교훈에 대해 Max Keizer는 "새로운 교훈이 없었다"고 말했습니다. 투자자들이 이전의 붕괴로부터 이미 배웠어야 한다는 의미에서. 그러나 그는 파렴치한 사람들이 계속해서 “순진하고 탐욕스럽고 멍청한 신세대”를 표적으로 삼을 것이라고 미리 경고했습니다.
이러한 이유로 Keizer는 일반적으로 복잡하고 수익성이 높은 DeFi 제품이나 대체품을 보증하지 않습니다. 대신에 "광기에서 벗어나" 자신을 보호하는 유일한 방법은 자체 관리 비트코인과 hodl을 고수하는 것이라고 Keiser는 말했습니다.
출처: https://cryptoslate.com/how-to-avoid-the-pitfalls-of-crypto-investing-in-preparation-for-the-next-bull-run/