Silvergate의 악화되는 암호화 손실은 Watchdogs의 최악의 두려움을 제공합니다.

(Bloomberg) — 몇 달 동안 미국 당국은 금융 시스템이 언젠가 심각한 손실을 입을 수 있다고 우려하면서 은행과 위험한 암호화 벤처 사이의 관계를 끊기 위해 경쟁해 왔습니다. 너무 늦었을 수도 있습니다.

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이 부문에 서비스를 제공하는 미국 은행의 가장 가혹한 경고에서 Silvergate Capital Corp.은 수요일 작년의 암호 화폐 패배로 인한 재정 피해의 정도를 평가하는 데 더 많은 시간이 필요하다고 말했습니다. 장 마감 후 주가는 33% 급락했다.

이미 1분기에 XNUMX억 달러의 손실을 보고한 이 회사는 그 수치가 더 높아질 수 있다고 말했습니다. 이 회사는 여전히 연방 주택 대출 은행 시스템의 대출금을 상환하기 위해 자산을 신속하게 판매하는 비용을 집계하고 있습니다. 또한 일부 남아 있는 보유 자산의 가치를 표시해야 할 수도 있습니다.

캘리포니아에 본사를 둔 실버게이트 라 졸라(La Jolla)는 규제 신고서에서 이렇게 썼다. "회사는 이러한 후속 이벤트가 계속 기업으로서의 존속 능력에 미치는 영향을 평가하고 있습니다."

더 읽어보기: Silvergate는 은행이 '계속 기업'으로서의 지위를 연구함에 따라 급락했습니다.

연방 보장 예금과 11억 달러 이상의 자산을 보유한 대출 기관의 이러한 인정은 은행이 디지털 자산과 관련된 위험을 관리할 수 있는지에 대한 미국 의원과 규제 기관 간의 논쟁을 더할 것입니다.

한동안 Silvergate는 참신한 접근 방식으로 주주들을 흥분시켰습니다. 즉, 암호화폐 벤처에서 현금 예치금을 흡수하여 보다 안정적인 증권에 투자했습니다. 그러나 Sam Bankman-Fried의 FTX 제국이 XNUMX월에 무너졌을 때 은행의 고객들은 폭풍우를 견디기 위해 한꺼번에 철수했고, 보유 자산을 손해볼 수밖에 없었습니다.

이야기는 계속됩니다.

Columbia University의 Richman Center for Business, Law and Public Policy의 선임 연구원인 Todd Baker는 "이것은 많은 규제 당국이 가지고 있는 두려움을 확인시켜 줍니다."라고 말했습니다. "만약 이 은행이 실패한다면, 은행이 암호화폐 회사를 다루는 데 극도로 보수적이어야 하는 이유를 보여주는 예로 들게 될 것입니다."

그리고 그런 일이 일어나지 않더라도 Silvergate의 수고는 규제 당국의 입장에서 훨씬 더 큰 주의를 불러일으킬 것이라고 그는 말했습니다.

규제 당국의 경고

실제로 미국의 탄압은 이미 시작됐다.

XNUMX월 초, 연방준비제도, 통화감독청, 연방예금보험공사 등 XNUMX대 금융규제당국은 은행에 통제할 수 없는 암호화폐 관련 위험을 허용해서는 안 된다고 직설적으로 경고했다. 은행 시스템을 감염시킵니다.

그 달 말, 연준은 암호화폐 기업인 커스토디아 뱅크(Custodia Bank Inc.)가 중앙은행의 지불 시스템에 접근하려는 시도를 거절하면서 정책 성명서를 발표했습니다. 그리고 지난달 블룸버그는 세계 최대 암호화폐 거래소인 바이낸스 홀딩스(Binance Holdings Ltd.)가 더 엄격한 규제 체제 속에서 미국 파트너와의 관계를 종료할지 여부를 고민하고 있다고 보도했습니다.

한편, 증권거래위원회는 토큰을 보유함으로써 수익을 창출하는 관행인 스테이블 코인 발행자와 소위 스테이킹을 표적으로 삼았습니다.

Silvergate는 4.3월 초 예금자에게 지불하기 위해 수십억 달러의 자산을 매각한 후 대차대조표를 어떻게 안정화하고 있는지 공개하면서 미국 정책 논쟁에 더 깊이 빠져들었습니다. 작년 말까지 이 회사는 모기지 대출을 강화하기 위해 원래 Herbert Hoover 대통령이 수립한 프로그램인 단기 연방 주택 대출 은행 대출로 XNUMX억 달러를 보유했습니다.

은행은 수요일에 XNUMX월과 XNUMX월에 더 많은 증권을 매도하여 이러한 선금을 상환함으로써 잠재적으로 손실을 악화시킬 수 있다고 말했습니다.

샌프란시스코의 연방 주택 대출 은행은 수요일 성명에서 "모든 대출금은 미결제 상태일 때 항상 완전히 담보로 제공되었습니다"라고 말했습니다.

시장 패주

Silvergate의 주가는 작년에 88% 이상 폭락했습니다. 처음에는 암호화폐 가격이 하락했고 나중에는 FTX가 폭락했습니다. 그 이후로 투자자들이 회사의 회생 전망을 측정하기 위해 고군분투하면서 주가는 하루 만에 50% 이상 변동하는 등 롤러코스터를 타고 있습니다.

XNUMX월 중순 회사가 다음 단계로 넘어가면서 주가가 상승했습니다. 그러나 이달 말 미국 상원의원 초당파는 Silvergate가 FTX 및 Bankman-Fried의 Alameda Research 투자 부문과의 관계 범위에 대해 "회피적"이라고 비난했습니다. 그리고 며칠 후 Bloomberg는 법무부의 사기 부서가 FTX 및 Alameda와의 은행 거래를 조사하고 있다는 소식을 전했습니다.

수요일에 Silvergate는 재무 결과에 궁극적으로 영향을 미칠 수 있는 요인 중 법무부의 조사와 강화된 규제 조사를 나열했습니다.

암호화폐 시장에서의 유산과 더 광범위한 규제 단속은 구매자를 찾는 노력을 복잡하게 만들 수도 있습니다.

은행의 문제는 차례로 암호 화폐에 영향을 미칠 수 있습니다.

디지털 자산 관리자인 웨이브 파이낸셜(Wave Financial)의 분산 금융 책임자인 헨리 엘더(Henry Elder)는 현재의 곤경으로 인해 다른 은행들이 암호화폐 벤처와 협력하는 것을 더욱 꺼려하게 될 것이며, 그 결과 해당 산업에 오싹한 영향을 미칠 것이라고 말했습니다.

“그들은 암호화폐 은행이었습니다.” 엘더가 말했습니다. "확실히 더 명확해질 때까지 아무도 암호 화폐 은행으로 나오지 않을 것입니다."

–Olga Kharif의 도움으로.

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