OBV(On-Balance-Volume)는 1963년 Joseph Granville로 거슬러 올라갑니다. 그는 On Balance Volume 지표가 유가 증권 가격 움직임의 강점과 약점을 측정하는 효과적인 방법이라고 믿었습니다. 그 이후로 OBV는 트레이더와 투자자 모두에게 가장 널리 사용되는 기술 지표 중 하나가 되었습니다.
배경
OBV(On-Balance-Volume)는 증권의 총 매수 및 매도 압력을 추적하는 기술 지표입니다. 상승한 날의 모든 거래량을 더하고 하락한 날의 모든 거래량을 뺀 다음 결과를 누적적으로 합산하여 계산합니다. OBV의 기본 아이디어는 대부분의 트레이더가 구매하는 경우 총 거래량이 증가해야 한다는 것입니다. 팔고 있다면 총 거래량은 감소해야 합니다. 시간이 지남에 따라 이 순잔고를 추적함으로써 투자자는 증권 가격 움직임에 추세가 있는지 여부를 알 수 있습니다.
OBV를 해석할 때 주요 초점은 추세에 있어야 합니다. OBV의 상승 추세는 구매자가 점점 더 활발해지고 있으며 이는 가격 상승으로 이어질 수 있음을 보여줍니다. 반대로 OBV의 하락 추세는 판매자가 더 우세해지고 있음을 시사하며 이는 가격 하락이 임박했음을 의미할 수 있습니다.
추세가 아닌 OBV의 절대값을 볼 때 높은 OBV 값은 강력한 매수 압력을 나타내고 낮은 값은 높은 매도 압력을 나타낼 수 있습니다. 그러나 이러한 절대 수준은 분석 중인 보안에 따라 크게 달라질 수 있으므로 결정하기 전에 다른 모든 요소를 고려하는 것이 중요합니다.
OBV 계산 방법
정보에 입각한 투자 결정을 내리려면 OBV 계산 방법을 아는 것이 필수적입니다.
OBV(On Balance Volume) 계산 방법은 다음과 같습니다.
- 유가 증권의 종가가 전일 종가보다 높으면 거래량을 추가해야 합니다.
- 종가가 전일보다 낮으면 거래량을 빼야 합니다.
- 양일의 종가가 같으면 아무 조치도 취할 필요가 없으며 OBV는 이전 수준에서 변경되지 않습니다.
이 쉬운 공식을 따르면 투자에 대한 최대 수익을 얻는 데 큰 차이를 만들 수 있습니다.
OBV 지표 사용 방법
거래자는 OBV를 사용하여 잠재적인 진입 및 퇴장 지점을 결정하거나 다른 거래 전략을 위한 확인 도구로 사용할 수 있습니다. 가격 변동과 관련된 OBV의 추세를 살펴봄으로써 트레이더는 다가오는 반전의 신호가 될 수 있는 다이버전스를 발견할 수 있습니다. 다음은 지표를 사용하는 세 가지 일반적인 방법입니다.
추세 추적 및 확인
OBV에 강한 추세가 있을 때는 추세를 따르는 것이 가장 좋습니다. OBV가 오르면 가격이 오르고 그 반대도 마찬가지입니다. 다이버전스 식별: 증권의 가격이 한 방향으로 움직이는 동안 OBV가 다른 방향으로 움직이는 경우 이는 추세가 곧 끝날 것이라는 지표가 될 수 있습니다. 이것은 이익을 취하거나 출구점을 찾기에 좋은 시간이 될 수 있습니다.
다른 지표와 결합
OBV를 단독으로 사용해서는 안 됩니다. 현재 시장 심리를 더 잘 이해하려면 이동 평균이나 모멘텀 지표와 같은 다른 기술 지표와 결합하는 것이 좋습니다.
차이점 찾기
유가 증권의 가격이 한 방향으로 움직이는 동안 OBV가 다른 방향으로 움직이는 경우 추세가 곧 끝날 것이라는 지표가 될 수 있습니다. 이것은 이익을 취하거나 출구점을 찾기에 좋은 시간이 될 수 있습니다. 강세 다이버전스는 증권 가격이 저점을 낮추고 OBV가 저점을 높일 때 발생합니다. 약세 다이버전스는 가격이 고점을 높이고 OBV가 고점을 낮출 때 발생합니다.
OBV 대 누적/분포 지표
OBV(On-Balance Volume)와 축적/분배 라인은 모멘텀을 연구하고 볼륨을 사용하여 "스마트 머니"의 움직임을 예측하는 데 사용됩니다. 그러나 계산에서 두 지표는 매우 별개의 지표입니다.
OBV는 단순히 상승일의 거래량을 더하고 하락일의 거래량을 빼서 결정됩니다. Acc/Dist 라인의 공식은 최근 거래 범위와 관련하여 현재 가격을 고려하여 결정된 다음 해당 기간의 거래량을 곱하기 때문에 더 복잡합니다.
이 두 지표를 통해 트레이더는 단순히 가격 변동을 고려하는 것 이상으로 이동하고 과거 거래량 데이터를 사용하여 기본 시장 정서에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.
OBV 지표 사용의 장점
1. OBV는 잠재적인 반전을 식별하는 데 도움이 됩니다. 트레이더는 가격과 OBV 사이의 다이버전스를 찾아 추세의 잠재적인 반전을 발견할 수 있습니다.
2. OBV는 사용이 간편합니다. OBV는 수량과 가격의 두 가지 요소만 고려하므로 이해하고 해석하기 쉽습니다.
3. OBV는 가격에 뒤처지지 않습니다. 실시간으로 OBV를 계산하므로 시장의 현재 심리를 추적하는 데 유용한 도구입니다.
4. 다양한 기간에 걸쳐 OBV를 사용할 수 있습니다. 지표는 단기 및 장기 기간 모두에서 작동하므로 거래자는 이를 사용하여 중기 및 장기 거래 전략을 수립할 수 있습니다.
5. OBV는 추세의 강도를 식별하는 데 도움이 됩니다. 트레이더는 OBV 판독값을 서로 비교하여 추세가 모멘텀을 얻고 있는지 또는 잃고 있는지 판단할 수 있습니다.
6. OBV는 거래량을 고려합니다: 많은 기술 지표는 거래량을 무시하지만 OBV는 가치를 계산할 때 거래량과 가격을 모두 고려합니다. 이것은 시장에서 잠재적인 진입점과 출구점을 찾을 때 귀중한 자원이 됩니다.
7. OBV는 과매수 및 과매도 상태를 식별하는 데 도움이 됩니다. 트레이더는 OBV 수치를 살펴봄으로써 보안이 과도하게 확장되어 수정이 필요할 수 있는 시기를 파악할 수 있습니다. 이것은 그들이 위치에 들어가거나 나갈 때 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
OBV 지표의 한계
1. OBV는 후행 지표입니다. OBV는 현재 시장 정서에 대한 유용한 통찰력을 제공할 수 있지만 OBV는 후행 지표이며 미래 가격 움직임을 예측하지 못할 수도 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.
2. 모든 시장에 적합하지 않음: OBV는 높은 유동성과 일관된 활동이 있는 시장에서 가장 잘 작동합니다. 규모가 작고 비유동적인 시장에는 적합하지 않을 수 있습니다.
3. 지지선-저항선 없음: 이 지표는 잠재적인 지지선이나 저항선을 나타내지 않아 진입점과 퇴장점을 정확하게 식별하기 어렵습니다.
4. OBV 계산에 사용된 볼륨 데이터가 부정확하거나 불완전한 경우 지표의 정확도에 영향을 줄 수 있습니다.
5. 약간의 해석: OBV는 해석 측면에서 많은 것을 제공하지 않으며 어떻게 사용할지 결정하는 것은 거래자에게 달려 있습니다.
6. 주관적: 증권의 거래량 활동에 대한 해석은 주관적이므로 트레이더는 분석가마다 다른 결론에 도달할 수 있음을 알아야 합니다.
7. OBV는 확인을 위한 도구로만 사용되며 최종 매수 또는 매도 신호를 제공할 수 없습니다. 따라서 보다 완벽한 분석을 위해 항상 다른 기술 지표와 결합해야 합니다.
결론
OBV(On-Balance Volume) 지표는 트레이더가 잠재적인 추세 반전을 식별하고 추세의 강도를 측정하며 과매수 및 과매도 상태를 파악하는 데 도움이 되는 강력한 도구입니다. 그러나 OBV는 후행 지표이며 모든 시장에 적합하지 않을 수 있음을 기억하는 것이 중요합니다. 거래량 활동을 해석하는 것은 주관적이며 거래자는 보다 완벽한 분석을 위해 항상 OBV를 다른 기술 지표와 결합해야 합니다. 이러한 한계에도 불구하고 OBV 지표는 근본적인 시장 정서에 대한 통찰력을 얻으려는 트레이더에게 귀중한 도구가 될 수 있습니다.
출처: https://www.cryptopolitan.com/on-balance-volume-indicator-crypto-investors/