은퇴자들이 포트폴리오에서 인플레이션을 방지할 수 있는 3가지 방법

최근 인플레이션 데이터가 소비자 물가 지수와 함께 예상보다 높게 나왔을 때 시장은 화요일에 역전했습니다. 8.3 %까지 지난 XNUMX년 동안. 휘발유 가격은 하락했지만 음식, 집세 및 기타 필수품 비용은 계속 치솟고 있습니다. 코네티컷주 그리니치에 있는 Quadratic Capital Management의 설립자이자 포트폴리오 매니저인 Nancy Davis는 "인플레이션은 모든 사람의 구매력을 감소시키는 밤의 도둑입니다."라고 말했습니다.

XNUMX차 금리 변동성 및 인플레이션 헤지 ETF

(IVOL). 화요일의 수치는 연준이 수요를 둔화시키고 경제를 냉각시키기 위해 계속해서 공격적으로 금리를 인상할 것이라는 투자자들의 기대를 강화했습니다.

퇴직자는 특히 인플레이션에 취약합니다. 우선, 그들은 이자율이 상승하면 가격이 하락하는 채권 포트폴리오에서 더 높은 비율을 차지하는 경향이 있습니다. 게다가 많은 퇴직자들은 자신의 포트폴리오에 새로운 돈을 추가하지 않기 때문에 401(k)에 평균 비용을 지불하는 근로자와 달리 주가 하락의 혜택을 받지 못합니다. 대신, 그들은 둥지에서 철수하고 있으며, 그들이 취하는 "급료"는 생활비 인상을 받는 임금과 같은 방식으로 인플레이션으로부터 보호되지 않습니다. (사회 보장 소득은 생활비 조정을 받고, 2023년 인상 40년 만에 가장 높을 것으로 예상된다.) 

좋은 소식은 은퇴자들이 자신의 포트폴리오가 인플레이션과 싸울 수 있도록 돕기 위해 취할 수 있는 조치가 있다는 것입니다. 다음은 고려해야 할 몇 가지 전략입니다.

TIPS에 발끝

국채 인플레이션 보호 증권은 인플레이션 보호 기능이 내장된 국채입니다. 미국 재무부의 TreasureDirect 프로그램, 브로커 또는 은행을 통해, 또는 가장 쉽게 뮤추얼 펀드 또는 ETF 형태로 구매할 수 있습니다. TIPS의 원리는 소비자 물가 지수로 측정할 때 인플레이션에 따라 증가하고 디플레이션에 따라 감소합니다. TIPS는 채권의 조정된 원금에 적용되는 고정 쿠폰 이자율을 가지고 있으며 원금에 따라 이자 지급이 증가하거나 감소합니다.

대부분의 채권과 마찬가지로 TIPS는 금리 변화에 민감합니다. 시장이 수익률이 증가할 것으로 예상하면 발행 채권의 가격이 하락합니다(이 채권은 더 높은 쿠폰으로 발행되는 새로운 채권보다 매력이 떨어집니다). 적절한 사례: TIPS 펀드는 금리가 계속 상승하면서 올해 손실을 입었습니다. 

TIPS는 휘발성일 수 있으므로 필요할 때만 탭하는 것이 좋습니다. 그렇기 때문에 TIPS 투자를 예상 지출 범위에 맞추는 것이 중요하다고 개인 금융 및 은퇴 계획 이사인 Christine Benz는 말했습니다.

모닝
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등의 단기 TIPS 상품은

Vanguard 단기 인플레이션 보호 증권 ETF

(VTIP)는 XNUMX년에서 XNUMX년의 지출 범위와 일치할 수 있지만, 다음과 같은 장기 제품은

뱅가드 인플레이션 보호 증권 펀드

(VIPSX), 10년에서 10년 사이의 지평에 맞출 수 있습니다. 합리적인 TIPS 할당은 전체 채권 포트폴리오의 25%에서 XNUMX% 사이입니다. Benz는 권장합니다. 

시리즈 I 저축 채권은 인플레이션 보호 기능도 제공하는 미국 재무부가 발행하는 저축 채권입니다. TIPS와 달리, 반기 이자 지급을 하는 I 채권은 수익률을 버리지 않습니다. 대신, 이자는 채권의 수명 동안 발생하며 상환 시 지불됩니다. 아이본드는 2022년 9.62월까지 현재 10,000%의 금리로 매입할 수 있으며, 이는 매입 후 XNUMX개월 동안 적용된다. 그 후 이자율은 인플레이션을 기반으로 하는 새로운 이자율로 재설정됩니다. 전자 I 채권은 연간 XNUMX인당 구매 한도가 $XNUMX이므로 인플레이션에 대한 의미 있는 보루로서의 매력이 감소한다고 Benz는 말했습니다. 펀드 형태로 제공되지 않으며 TreasureDirect를 통해 구매해야 합니다. 

배당주 구매

역사적으로 주식 시장 수익률은 인플레이션을 앞질렀습니다. 올해는 그렇지 않지만—

S & P 500

현재까지 약 17% 하락했습니다. 그렇다고 주식을 버려야 한다는 의미는 아닙니다. 특히 배당금을 지급하는 주식은 중요한 인플레이션 전투기가 될 수 있습니다. 1930년 이래로 배당금은 S&P 40 총 수익률의 약 500%에 기여했으며, 피델리티 인베스트먼트에 따르면그러나 인플레이션이 평균 1940% 이상이었던 1970년대, 1980년대, 5년대에는 배당금이 전체 수익률의 54%를 차지했습니다.

그러나 가장 높은 수익률에만 집중하고 싶지는 않습니다. Timothy는 "은퇴자들이 은색 총알을 찾는 경우가 종종 있습니다.

첩
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King of Prussia, Pa의 자산 자문 회사인 Girard의 최고 투자 책임자. 높은 배당금은 회사가 곤경에 빠졌다는 신호일 수 있습니다. 

대신, 시간이 지남에 따라 배당금을 증가시킨 기록이 있는 우수한 회사를 찾으십시오. 배당 귀족은 최소 65년 동안 매년 배당금을 인상한 약 500개의 S&P 25 주식으로 구성된 선별된 그룹입니다. Chubb는 더 다양한 목록을 찾기 위해 지난 10년을 살펴보는 것을 선호합니다. 좋은 배당금 지급자가 된 일부 기술 회사는 약 25년 전에 없었기 때문에 목록에 포함되지 않는다고 그는 말했습니다.

개별 주식에 대한 숙제를 하고 싶지 않다면, 다음과 같은 배당 뮤추얼 펀드를 보유할 수 있습니다.

Fidelity 배당 성장 펀드

(FDGFX) 귀하의 광범위한 시장 주식 펀드와 함께. 

현명하게 현금을 사용하세요

적절한 현금 할당은 은퇴자들이 하락장에서 감소하는 계좌에서 돈을 인출하는 것을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 현금은 인플레이션을 따라가지 못하므로 너무 많이 보유하고 싶지는 않습니다. 경험상 좋은 규칙은 현금 할당을 XNUMX년에서 XNUMX년 사이의 포트폴리오 인출로 유지하는 것이라고 Benz는 말했습니다. 지출의 일부를 충당할 사회 보장 및 기타 수입원이 있을 수 있으므로 전체 지출의 XNUMX~XNUMX년이 아닙니다. 

현금을 사용하고 있는지 확인하십시오. Bankrate.com에 따르면 온라인 전용 은행은 현재 약 2%의 수익률을 제공하며 이는 저축 계좌의 전국 평균 이자율인 0.13%보다 훨씬 높습니다. 많은 소비자들이 두 개의 계좌를 유지하고 있습니다. 하나는 급여나 사회 보장 수표를 받고 청구서를 지불하는 대형 은행에, 다른 하나는 저축액이 훨씬 더 높은 이자를 받는 온라인 전용 은행입니다. 

금은 일반적으로 인플레이션 헤지 수단으로 여겨지지만 데이터는 그러한 인식을 뒷받침하지 못한다고 Benz는 말했습니다. 다른 이유로 금을 보유하고 싶을 수도 있지만 귀금속이 귀하의 포트폴리오가 인플레이션에 보조를 맞추는 데 도움이 될 것이라고 기대하지 마십시오.

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