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이더리움 리퀴드 스테이킹에 대한 Dummies 가이드 – Cryptopolitan

02/03/2023
비트 코인 이더 리움 뉴스

32 ETH를 스테이킹함으로써 이더리움 병합(이더리움이 작업 증명에서 스테이크 합의 증명으로 전환)하면 토큰이 결정되지 않은 시간 동안 효과적으로 잠깁니다.

Liquid 스테이킹은 사용자가 스테이킹된 ETH를 잠금 해제하고 파생 상품을 사용하여 다른 곳에 재배치할 수 있도록 함으로써 이 문제에 대한 해결책을 제공합니다. Liquid 스테이킹은 Ethereum의 자본 효율성을 높입니다. blockchain 사용자는 고유한 지분 증명 시스템에 계속 참여하면서 다른 기회를 활용할 수 있습니다.

이더리움 리퀴드 스테이킹은 스테이킹된 이더리움을 통해 보상을 얻는 새롭고 혁신적인 방법입니다.

유동적 스테이킹을 더 잘 이해하기 위해 이더리움 합병, 상하이 업그레이드, 그리고 유동적 스테이킹 파생상품이 이 모든 것에 적합한 곳을 다시 방문할 것입니다.

이더리움 병합

이더리움 네트워크는 작업 증명에서 지분 증명으로의 전환과 함께 상당한 변화를 겪었습니다. 이 시작은 암호화폐 트랜잭션을 관리하고 인프라의 새로운 계층을 통합하는 기존 기능의 개선으로 나타났습니다.

처음에 비콘 체인은 합의를 위한 작업 증명에서 전환하기 위한 첫 번째 단계로 블록체인에서 활성화되었지만 두 가지 다른 프로토콜을 사용하여 메인넷과 함께 계속 공존했습니다. 이는 원활한 전환을 보장하고 단일 체인과 관련된 잠재적 위험을 제거하기 위해 수행되었습니다. 몇 달 동안 성공적으로 실행한 후 두 네트워크는 마침내 2022년 2.0월에 병합되어 성공적으로 전환을 완료하여 합의 알고리즘을 영구적으로 변경했습니다. Merge는 Ethereum의 개발 여정에서 중요한 이정표이자 ETH XNUMX의 성공에 필요한 중요한 기능을 기록했습니다.

EIP-4895를 구현하기 전에 Beacon 체인에 Ethereum을 스테이킹하는 과정은 위협적인 노력이었습니다. 사용자는 결정되지 않은 시간 동안 ETH를 잠그기로 약속해야 했을 뿐만 아니라 참여하기 위해 최소 32 ETH를 기부해야 했습니다. 이것은 개인이 높은 APY 스테이킹 보상에 대한 잠재력을 원할 경우 매우 큰 투자를 해야 한다는 것을 의미했습니다. 이는 잠재적으로 많은 잠재 참가자에게 너무 많은 비용이 들 수 있습니다.

이 비효율적인 시스템은 확실히 사람들을 외면했습니다. 고맙게도 이더리움 개발자들은 이 단점을 인식하고 보다 접근하기 쉬운 솔루션으로 EIP-4895(상하이의 별)를 도입했습니다.

영상

상하이 업그레이드

Merge 업그레이드는 지분 증명으로의 성공적인 전환을 위한 토대를 마련하는 데 매우 중요했습니다. 스테이킹된 ETH 출금과 같은 예상 기능은 The Merge 동안 포함될 수 없었지만 후속 상하이 업그레이드 중에 출시될 예정입니다.

이더리움 개발자들은 암호화폐의 성공적인 1분기 출시 계획을 마무리 짓기 위해 열심히 노력하고 있습니다. 상하이 퍼블릭 테스트넷이 2023년 2023월에 시작될 예정이므로 정기적인 업데이트를 통해 XNUMX년 XNUMX월에 사용자가 스테이크한 이더리움을 상환할 수 있다는 점을 나타내므로 진행 상황이 고무적입니다.

일부 기술적인 장애물에도 불구하고 1분기 출시 계획은 순조롭게 진행되고 있는 것으로 보입니다. 개발자들은 확실히 앞으로 몇 달 동안 작업을 중단해야 하지만 지속적인 헌신과 집중을 통해 XNUMX월이 되면 이 혁신적인 암호화폐의 순조로운 출시를 기대할 수 있습니다.

유동적 스테이킹 파생상품

Liquid 스테이킹은 사용자가 Beacon 체인에 Ethereum 토큰을 스테이킹할 수 있는 자동화된 프로세스입니다. 사용자의 자금은 스마트 컨트랙트에 잠겨 있으며 스테이킹한 ETH의 양에 따라 보상을 받습니다. ETH를 스테이킹하는 대가로 사용자는 자신이 스테이킹한 ETH를 나타내는 Liquid 스테이킹 파생상품(LSD)을 받고 다음 용도로 사용할 수 있습니다. DeFi 또는 시장에서 거래됩니다.

LSD는 디지털 자산에서 소극적 소득을 얻는 방식에 혁명을 일으켰습니다. 전통적인 스테이킹에서는 사용자가 특정 블록체인 프로토콜에 제한되거나 스테이킹된 ETH에서 수익을 얻을 수 있었지만 LSD를 사용하면 토큰을 거래하고 새로운 수익 기회에 액세스할 수 있습니다.

현재 시장에서 가장 성공적인 LSD 토큰 중 하나인 Lido 스테이킹 ETH는 지난 몇 달 동안 엄청난 성장을 보였습니다. 현재 8.4억 달러 이상의 ETH 스테이킹과 전 세계 260명의 스테이커를 자랑합니다. 이 토큰을 활용함으로써 사용자는 쉽게 디지털 자산을 최대한 활용하고 수확량 농업 또는 기타 분산 프로토콜을 통해 수익성 있는 수입에 접근할 수 있습니다.

상하이 업그레이드가 ETH 가격에 어떤 영향을 미칩니 까?

암호화 커뮤니티는 상하이 업그레이드가 매도 압력으로 이어질 수 있다는 점을 경계합니다. 일부 주장은 그 반대를 제안합니다.

현재 수중에 있거나 '돈 안에' 있는 ETH 보유자의 선호도를 정확하게 예측할 수는 없지만 업그레이드 후 출시되는 ETH의 양을 제한하기 위해 마련된 메커니즘을 고려하는 것이 중요합니다.

전체 인출의 경우 시작된 에포크당 1,350명의 검증자만 종료할 수 있습니다. 이는 일일 거래량의 0.8%에 해당합니다. 한편, 부분 인출을 통해 사용자는 검증자당 최대 2ETH의 보상을 받을 수 있습니다. 즉, 1명의 검증자가 모두 이 옵션을 선택하면 시장에 최대 500M ETH가 있을 수 있습니다. 이것은 여전히 ​​ETH의 일일 거래량의 10%에 불과하며 적절하게 스테이킹된 일부 토큰은 이후 일정 기간 동안 잠금 상태로 유지될 가능성이 있습니다.

이더리움 스테이킹 방법

솔로 스테이킹

이더리움에 대한 솔로 스테이킹은 그것이 제공하는 수많은 이점으로 인해 점점 인기를 얻고 있습니다. 완전한 참여 보상을 제공할 뿐만 아니라 네트워크의 탈중앙화를 개선하고 자금을 사용자가 완전히 통제할 수 있도록 합니다. 솔로 스테이킹을 시작하려면 사용자는 최소 32 ETH와 XNUMX시간 인터넷에 연결된 전용 컴퓨터가 있어야 합니다. 일부 기술적 노하우가 더 복잡한 설정에 도움이 될 수 있지만, 이제 누구나 자신 있게 자신의 자주적 스테이킹 노드를 설정하고 소극적 소득을 얻을 수 있는 이 절호의 기회를 활용할 수 있는 새롭고 사용하기 쉬운 도구가 많이 있습니다. .

서비스로서의 스테이킹

Staking-as-a-Service는 자신의 하드웨어 설정을 관리할 지식이나 리소스가 없지만 여전히 32 ETH를 스테이킹하려는 사람들에게 훌륭한 옵션을 제공합니다. 설정은 쉽고 유효성 검사기 자격 증명을 생성하고 서명 키를 업로드하고 ETH를 입금하기만 하면 됩니다. 이를 통해 공급자는 귀하를 대신하여 블록 유효성 검사 작업을 수행할 수 있습니다. 그러나 인출 키는 소유하고 있으므로 투자하기 전에 공급자에 대한 신뢰를 구축하는 것이 중요합니다. 따라서 중요한 투자를 하기 전에 안전하고 평판이 좋은 공급자를 신중하게 선택해야 합니다.

액체 스테이 킹

Liquid 스테이킹은 스테이킹할 32 ETH가 없거나 전체 금액을 스테이킹하는 데 익숙하지 않은 이더리움 사용자들 사이에서 빠르게 주목을 받고 있습니다. 이 솔루션은 스테이킹된 ETH를 나타내는 ERC-20 유동성 토큰을 발행하여 사용자가 자신의 이더리움 지갑에 자산을 보관하고 언제든지 나갈 수 있도록 합니다. 그러나 공동 또는 유동적 스테이킹 옵션은 제XNUMX자가 생성하므로 사용 전에 고려해야 할 몇 가지 위험을 수반한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

중앙 집중식 거래소

ETH 스테이킹을 위한 대체 수단으로 중앙 집중식 거래소를 사용하는 것은 보상 기회, 낮은 감독 및 노력 요구 사항을 고려할 때 많은 사용자에게 매력적인 옵션입니다. 그러나 그렇게 함으로써 사용자는 많은 양의 ETH를 풀링하는 중앙 집중식 거래소로 귀중한 자산을 유지하고 있습니다. 이는 네트워크와 사용자의 보안이 손상되었음을 의미합니다. 이렇게 많은 양의 ETH가 한 곳에 집중되어 있다는 것은 공격이나 버그의 표적이 되기 쉬워 네트워크와 사용자 모두를 취약하게 만든다는 것을 의미합니다.

유동적 스테이킹 공급자를 선택할 때 고려해야 할 요소

유동 스테이킹 공급자를 선택할 때 다음 요소를 고려하는 것이 중요합니다.

• 공급자의 보안 및 평판

• 서비스와 관련된 수수료

• 신속한 인출 기간

• 고객 지원 품질

• 스테이킹 보상 분배에 사용되는 방법론.

• 거버넌스 및 유동성 풀링을 위해 플랫폼에서 사용하는 토크노믹스.

사용 가능한 최상의 옵션을 선택하고 있는지 확인하기 위해 투자하기 전에 항상 공급자의 리뷰를 읽으십시오.

유동적 스테이킹 보상 메커니즘

1. Rebase 토큰 – 이것은 사용자가 지속적으로 증가하는 가치로부터 이익을 얻을 수 있도록 하는 새로운 투자 기회를 나타냅니다. ETH가 스테이킹될 때마다 스테이킹된 각 ETH에 대해 하나의 스테이킹된 토큰으로 보상을 받습니다. ETH 잔액이 증가함에 따라 스테이킹된 토큰의 잔액도 증가합니다. 즉, ETH와 스테이킹된 토큰의 결합된 가치가 증가하고 있습니다. 이점은 스테이킹된 토큰의 가격이 항상 계속 상승한다는 사실에서 비롯됩니다. 단점은 이것이 DeFi 프로토콜에 통합하기 어렵게 만들 수 있고 특정 경우 불리한 유동성 문제로 이어질 수 있다는 것입니다. 예를 들면 LidoFinance가 있습니다.

: $stETH, stDOT, $stKSM

2. 가치 발생 토큰 – 투자를 최대한 활용할 수 있는 좋은 방법입니다. ETH를 스테이킹하는 것과 유사하게 이 토큰을 보유하면 여기에 넣은 모든 ETH에 대한 대가로 하나의 토큰을 받습니다. 이는 토큰의 총 개수가 일정하게 유지되더라도 스테이킹 기간 동안 얻은 수익으로 인해 그 가치가 지속적으로 상승한다는 것을 의미합니다. 귀하의 토큰은 일반적인 ERC20으로 사용할 수 있지만 한 가지 차이점이 있습니다. 토큰의 가치는 꾸준히 증가하고 원래 투자 비용을 반영하지 않습니다. 예: Fraxfinance: $sfrxETH 및 ANKR: $ankrETH, $ankrBNB

3. 투토큰 시스템 – 이 시스템은 ETH의 가격을 일정하게 유지합니다. 스테이킹 보상은 별도의 보상 토큰으로 지급됩니다. 이 설정은 원금 내에서 변동이나 기타 예기치 않은 변경이 없기 때문에 포트폴리오 관리를 더 간단하게 만듭니다. 또한 자동화된 절차이기도 합니다. 충분한 ETH 토큰을 보유하고 있는 한, 정기적인 조정이나 전송 없이 앉아서 보상이 증가하는 것을 지켜볼 수 있습니다. 예에는 Stakewise_io가 포함됩니다.

$sETH2 및 $rETH2로.

4. 토큰 보상 시스템 – 사용자는 표준 보상 토큰 대신 독점적이고 다른 형태의 인센티브를 제공하는 고유 토큰을 받습니다. 이 방법은 이더리움(ETH)에 대한 상하이 업그레이드 이후에 특히 관련성이 높아질 수 있습니다. 예를 들면 $nASTR이 포함된 Algem_io가 있습니다.

이더리움 스테이킹을 제공하는 플랫폼.

  1. 바이낸스 – 바이낸스는 가장 큰 거래소 중 하나이며 이더리움에 대한 다양한 스테이킹 옵션을 제공합니다. 이 플랫폼을 통해 사용자는 추가 비용 없이 ETH를 걸 수 있으며 보상은 계정에 자동으로 분배됩니다.
  2. Coinbase – Coinbase는 인기 있고 신뢰할 수 있는 거래소이며 사용자가 최소한의 노력으로 ETH를 걸 수 있습니다. 사용자는 지갑을 플랫폼에 연결하고 스테이킹을 시작하기만 하면 됩니다.
  3. Lido FInance – Lido는 사용자가 ETH를 스테이킹하고 리베이스 토큰 형태로 보상을 받을 수 있는 스테이킹 프로토콜입니다. 경쟁적인 보상과 스테이킹을 위한 안전한 플랫폼을 제공합니다.
  4. 크라켄(Kraken) – 크라켄은 가장 오래되고 신뢰할 수 있는 거래소 중 하나로 강력한 스테이킹 옵션을 제공합니다. 사용자는 ETH를 스테이킹하여 ETH 토큰 또는 기타 호환 가능한 자산의 형태로 보상을 받을 수 있습니다.
  5. Rocket pool – Rocket Pool은 사용자가 ETH 토큰으로 보상을 받을 수 있는 탈중앙화 스테이킹 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 또한 저렴한 서비스 요금과 유연한 스테이킹 옵션을 제공합니다.
  6. FRAX – FRAX는 사용자가 ETH를 스테이킹하고 가치를 창출하는 토큰의 형태로 보상을 받을 수 있는 스테이킹 플랫폼입니다. 플랫폼은 또한 사용자에게 안전한 환경과 경쟁력 있는 보상을 제공합니다.
  7. ANKR – ANKR은 사용자가 ETH를 스테이킹하고 다양한 토큰의 형태로 보상을 받을 수 있는 스테이킹 프로토콜입니다.

유동적 스테이킹의 미래

유동성 스테이킹은 ETH로 소극적 소득을 창출하는 가장 인기 있는 방법 중 하나로 빠르게 자리잡고 있습니다. 혁신적인 솔루션을 개발하는 더 많은 플랫폼과 프로토콜을 통해 스테이킹은 미래에 더 접근 가능하고 수익성이 높아질 것입니다. 상하이 업그레이드가 다가옴에 따라 더 많은 사용자가 이러한 유동성 스테이킹 옵션을 활용할 수 있습니다. 사용자가 자신의 포트폴리오를 보다 쉽게 ​​관리할 수 있도록 설계되었기 때문입니다. 또한 플랫폼이 더 높은 보상과 더 나은 유동성 옵션을 제공하기 시작함에 따라 향후 몇 년 동안 스테이킹 활동이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

결론

유동적 스테이킹은 ETH로 소극적 소득을 창출하는 혁신적인 방법입니다. 이를 통해 사용자는 토큰을 안전하게 스테이킹하고 토큰 또는 기타 자산의 형태로 보상을 얻고 조정하지 않고도 포트폴리오를 성장시킬 수 있습니다. 유동적 스테이킹 옵션을 제공하는 더 많은 플랫폼과 프로토콜로 인해 유동적 스테이킹의 증가하는 유용성이 밝아 보입니다.

출처: https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/