프로 트레이더는 이 '위험 회피' 이더리움 옵션 전략을 사용하여 병합을 수행할 수 있습니다.

이더 (ETH) 네트워크가 작업 증명(PoW) 마이닝에서 멀어짐에 따라 성공 또는 돌파구에 도달하고 있습니다. 불행히도, 많은 초보 트레이더는 잠재적인 긍정적인 발전에 대한 이익을 최대화하기 위한 전략을 세울 때 목표를 놓치는 경향이 있습니다.

예를 들어, ETH 파생 상품 계약을 구매하는 것은 이익을 극대화하는 저렴하고 쉬운 메커니즘입니다. 무기한 선물은 종종 포지션을 활용하는 데 사용되며 수익을 XNUMX배까지 쉽게 늘릴 수 있습니다.

그렇다면 역 스왑을 사용하지 않는 이유는 무엇입니까? 주된 이유는 강제 청산의 위협입니다. ETH 가격이 진입점에서 19% 하락하면 레버리지 구매자는 전체 투자를 잃게 됩니다.

주요 문제는 Ether의 변동성과 강력한 가격 변동입니다. 예를 들어, 2021년 19월 이후 ETH 가격은 20일 중 118일 동안 365일 이내에 시작점에서 5% 폭락했습니다. 이는 모든 XNUMX배 레버리지 롱 포지션이 강제 종료됨을 의미합니다.

프로 트레이더가 "리스크 반전" 옵션 전략을 사용하는 방법

암호 파생 상품이 주로 도박과 과도한 레버리지에 사용된다는 합의에도 불구하고 이러한 도구는 처음에 헤징을 위해 설계되었습니다.

옵션 거래는 투자자가 급격한 가격 하락으로부터 자신의 포지션을 보호하고 변동성 증가로부터 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 이러한 고급 투자 전략은 일반적으로 하나 이상의 수단을 포함하며 일반적으로 "구조"로 알려져 있습니다.

투자자들은 예상치 못한 가격 변동으로 인한 손실을 헤지하기 위해 "리스크 반전" 옵션 전략에 의존합니다. 보유자는 콜(매수) 옵션을 매수함으로써 이익을 얻지만, 이에 대한 비용은 풋(매도) 옵션을 매도함으로써 충당됩니다. 요컨대, 이 설정은 옆으로 ETH 거래의 위험을 제거하지만 자산이 하락하면 적당한 손실을 가져옵니다.

위의 거래는 26월 1,729일 옵션에만 초점을 맞추고 있지만 투자자들은 다른 만기를 사용하여 유사한 패턴을 찾을 수 있습니다. 가격 책정 당시 이더는 XNUMX달러에 거래되고 있었습니다.

첫째, 거래자는 10.2 ETH 풋(매도) $1,500 옵션 계약을 매수하여 하방 움직임으로부터 보호를 매수해야 합니다. 그런 다음 거래자는 9개의 ETH 풋(매도) $1,700 옵션 계약을 매도하여 이 수준 이상의 수익을 올릴 것입니다. 마지막으로 거래자는 긍정적인 가격 노출을 위해 10개의 콜(매수) $2,200 옵션 계약을 매수해야 합니다.

모든 옵션에는 만료일이 정해져 있으므로 자산의 가격 상승은 정의된 기간 동안 발생해야 한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.

투자자는 $1,500 이하의 가격 하락으로부터 보호됩니다.

이 옵션 구조는 $1,700에서 $2,200(27% 상승) 사이에서 이익도 손실도 발생하지 않습니다. 따라서 투자자는 26월 8일 오전 00:1.185 UTC의 Ether 가격이 이 범위를 넘어 무제한 이익과 최대 XNUMX ETH 손실에 노출될 것이라고 베팅하고 있습니다.

Ether의 가격이 $2,490(44% 상승)으로 상승하면 이 투자는 최대 손실을 커버하는 1.185 ETH의 순 이익을 얻게 됩니다. 또한 $56까지 2,700% 펌프하면 ETH 1.87의 순이익이 발생합니다. 홀더의 주요 이점은 제한된 단점입니다.

이 옵션 구조와 관련된 비용은 없지만 거래소는 잠재적 손실을 충당하기 위해 최대 1.185 ETH의 증거금을 요구합니다.

여기에 표시된 견해와 의견은 전적으로 저자 Cointelegraph의 견해를 반드시 반영 할 필요는 없습니다. 모든 투자 및 거래에는 위험이 수반됩니다. 결정을 내릴 때 자신의 연구를 수행해야합니다.