많은 사람들이 은퇴를 위해 돈을 잘 저축합니다. 그들은 비용을 관리하고 둥지 알을 꾸준히 쌓아갑니다. 그러나 투자 포트폴리오에서 수익을 창출하기 시작할 때가 되면 그들은 너무 많은 선택에 압도당할 수 있습니다.
일부 소득 추구 투자자는 개별 채권이나 배당주를 깊이 파고들 수 있습니다. 그러나 다른 사람들은 일을 단순하게 유지하기를 원할 것입니다. 소득 중심으로 전환하기 시작하는 가장 쉬운 방법 중 하나는 교환 거래 자금을 사용하는 것입니다. 다음은 관련 정의가 더 아래에 있는 소득 지향 교환 거래 펀드(ETF)의 예입니다.
먼저 역관계
인컴 ETF를 살펴보기 전에 한 가지 개념에서 벗어나야 할 것이 있습니다. 바로 금리와 채권 가격의 관계입니다.
주식은 회사의 소유 단위를 나타냅니다. 채권은 부채 상품입니다. 정부, 회사 또는 기타 단체는 투자자로부터 돈을 빌려 특정 날짜에 만기되는 채권을 발행하고 발행인은 이를 액면가로 상환합니다. 미국에서 발행되는 대부분의 채권은 고정 이율을 가지며 XNUMX개월마다 이자를 지급합니다.
투자자는 언제든지 채권을 다른 투자자에게 판매할 수 있습니다. 그러나 시장의 이자율이 변경되면 채권의 시장 가치는 반대 방향으로 움직일 것입니다. 지난해 금리가 오르면 채권 가치가 하락해 같은 신용도의 신규 발행 채권 금리와 맞먹는 수익률을 보였다.
지난해 채권 가치 하락을 지켜보기 어려웠지만 채권을 팔지 않은 투자자들의 관심은 계속됐다. 주식도 마찬가지라고 할 수 있습니다. 벤치마크 S&P 500 SPX, -0.20 % 19.4년 동안 2022% 하락했으며 주식의 72%가 하락했습니다. 그러나 배당금을 삭감하는 회사는 거의 없으며 채권 지급을 불이행한 회사도 거의 없습니다.
내가 아는 한 은퇴한 부부는 소득 중심의 중개 계좌 가치가 작년에 약 20% 감소했지만 투자 소득은 증가했습니다. 배당 소득이 계속 유입되었을 뿐만 아니라 소득이 비용. 그들은 "더 많은 수입을 샀습니다."
채권의 만기가 길수록 가격 변동성이 커집니다. 경제 환경에 따라 단기 채권 포트폴리오가 가격 변동성과 소득을 고려한 "스위트 스팟"을 제공한다는 것을 알 수 있습니다.
그리고 희망이 있습니다. 지금 포트폴리오를 소득 지향으로 전환할 생각이라면 채권 가격 하락은 수익률이 XNUMX년 전보다 훨씬 더 매력적이라는 것을 의미합니다. 많은 주식의 배당 수익률도 마찬가지입니다.
단점 보호
앞으로 금리는 어떻게 될까요? 연준이 인플레이션과 싸우기 위한 노력을 계속함에 따라 금리는 2023년까지 계속 상승할 수 있습니다. 이는 채권과 주식 가격에 더 많은 압력을 가할 수 있습니다.
네바다주 리노에 있는 Four Star Wealth Management의 투자 고문인 Ken Roberts는 고객과의 논의에서 배당 소득이 제공하는 "하방 보호"를 강조합니다.
“다각화는 현존하는 최고의 위험 관리 도구입니다.”라고 그는 인터뷰에서 말했습니다. 그는 또한 성장보다는 소득을 추구하는 초보 투자자들에게도 장기적으로 소득과 가격 상승을 결합한 총 수익을 고려하라고 조언했습니다.
채권을 보유한 ETF는 꾸준한 수익을 제공하도록 설계되었습니다. 분기별로 배당금을 지급하는 사람도 있고 월별로 배당금을 지급하는 사람도 있습니다. 배당금을 지급하는 주식을 보유한 ETF도 소득 수단입니다. 채권형 펀드 배당금보다 낮은 배당금을 지급할 수 있으며 주식 시장 가격 변동의 위험도 더 커집니다. 그러나 이러한 접근 방식을 취하는 투자자들은 주식 시장이 상승함에 따라 장기적으로 더 높은 총 수익을 기대하고 있습니다.
“ETF를 사용하면 자금이 다양해집니다. 그리고 시장이 변동성을 겪을 때 원금 잔액이 일시적으로 감소하더라도 계속해서 수입을 누릴 수 있습니다.”라고 Roberts는 말했습니다.
하락하는 시장에 투자를 매도하면 돈을 잃게 될 것입니다. 즉, 이전 투자 가치보다 낮은 가격에 매도하게 될 것입니다. 포트폴리오에서 수입의 흐름을 즐기고 있다면 하락장을 기다리는 것이 더 쉬울 수 있습니다. 지난 20년(임의의 기간)을 되돌아보면 S&P 500은 그 중 15년 동안 증가했습니다. 그러나 FactSet에 따르면 연평균 가격 상승률은 9.1%였으며 배당금을 재투자한 연평균 총수익률은 9.8%였습니다.
특정 연도에는 엄청난 가격 변동이 있을 수 있습니다. 예를 들어, 2020년에는 코로나19 대유행의 초기 단계로 인해 S&P 500이 31월 23일까지 16% 하락했지만 지수는 XNUMX% 상승하며 올해를 마감했습니다.
배당주에 대한 광범위한 접근 방식을 가진 두 개의 ETF
Invesco의 팩터 및 핵심 전략 책임자인 Nick Kalivas는 투자자들이 "수익을 창출하고 인플레이션을 방지하기 위한 방법으로 고수익 주식을 탐색"해야 한다고 생각합니다.
그는 인터뷰에서 높은 배당수익률만을 보고 주식을 선택하는 것은 투자자를 '배당의 함정'에 빠뜨릴 수 있다고 경고했다. 즉, 높은 수익률은 주식 시장의 전문 투자자가 회사가 배당금을 삭감해야 할 수도 있다고 믿고 있음을 나타낼 수 있습니다. 배당 수익률을 더 낮추기 위해 주가는 이미 하락했을 것입니다. 그리고 회사가 배당금을 삭감하면 주가는 아마도 더 떨어질 것입니다.
다음은 Invesco가 더 높은 수익률과 어느 정도 안전한 주식으로 광범위한 주식 그룹을 필터링하는 두 가지 방법입니다.
Invesco S&P 500 고배당 저변동성 ETF SPHD, -0.33 % 지난 50개월 동안 낮은 가격 변동성을 보인 배당 수익률이 높은 12개 회사의 주식을 보유하고 있습니다. 포트폴리오는 개별 주식 또는 부문에 대한 노출 제한과 함께 기준을 충족하는 최고 수익률 주식에 가중치를 부여합니다. 30년에 4.92번 XNUMX월과 XNUMX월에 재구성됩니다. XNUMX일 SEC 수익률은 XNUMX%입니다.
Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF 페이, -0.70 % 품질에 대한 다른 심사 접근 방식을 따릅니다. Nasdaq Composite Index의 구성 요소로 시작합니다. COMP, 1.39%, 그런 다음 최소 50년 연속 배당금을 인상한 10개 회사로 목록을 좁히고 해당 주식의 배당 수익률이 가장 높습니다. 부동산 투자 신탁을 제외하고 기준을 충족하는 고수익 주식에 가중치를 부여합니다. 30일 수익률은 4.08%입니다.
30일 수익률을 보면 얼마나 많은 수입이 예상되는지 알 수 있습니다. 이 두 ETF는 모두 매월 지불합니다. 이제 배당금을 재투자한 S&P 2022 및 Nasdaq과 비교하여 500년 실적을 확인하세요.
두 ETF 모두 2022년 금리 상승이 광범위한 지수에 압력을 가했을 때 긍정적인 수익률을 보였습니다.
소득을 위한 8개의 ETF 추가(일부는 성장을 위한 ETF도 포함)
뮤추얼 펀드는 특정 목표 또는 일련의 목표를 추구하기 위해 많은 투자자의 돈을 모으는 것입니다. 대부분의 뮤추얼 펀드 주식은 하루에 한 번 시장이 마감될 때 사고 팔 수 있습니다. ETF는 주식 시장 거래 시간 동안 언제든지 사고 팔 수 있습니다. ETF는 뮤추얼 펀드, 특히 지수를 추적하기 위해 수동적으로 관리되는 ETF보다 비용이 낮을 수 있습니다.
구매하기 전에 비용에 대해 알아야 합니다. 투자 고문과 함께 일하는 경우 수수료에 대해 문의하십시오. 고문과 펀드 매니저의 관계에 따라 결합 수수료를 할인받을 수 있습니다. 또한 고문과 변동성 위험에 대해 논의하여 안정 수준을 설정하고 소득 투자 선택을 위험 허용 범위에 맞추도록 노력해야 합니다.
다음 정의는 위에 나열된 ETF가 어떻게 작동하는지 더 잘 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.
30일 SEC 수익률 — 펀드의 수입과 지출을 고려한 표준화된 계산. 대부분의 펀드에서 이 수익률은 신규 투자자가 연간 기준으로 얼마나 많은 수입을 받을 것으로 예상할 수 있는지에 대한 좋은 지표를 제공합니다. 그러나 30일 수익률이 항상 모든 것을 말해주지는 않습니다. 예를 들어, 30일 수익률이 낮은 커버드 콜 ETF는 30일 수익률이 커버드 콜 옵션 수입을 제외할 수 있기 때문에 훨씬 더 높은 정기 배당금 분배(분기별 또는 월별)를 할 수 있습니다. 관심이 있을 수 있는 ETF에 대한 자세한 내용은 발행자의 웹사이트를 참조하십시오.
과세상당수익률 — 연방 소득세가 면제되는 지방채에서 얻은 이자와 비교할 수 있는 과세 수익률. 주 또는 지방 소득세는 제쳐두고 면세 수익률을 1에서 최고 누진 연방 소득세 등급을 뺀 값으로 나누어 과세 등가 수익률을 계산할 수 있습니다.
채권 등급 — 평가 기관에서 결정한 신용 위험 등급. 채권은 Standard & Poor's와 Fitch에서 BBB- 이상, Moody's에서 Baa3 이상으로 평가된 경우 일반적으로 투자 등급으로 간주됩니다. 충실도는 신용 기관의 등급 계층. 투자 등급 미만의 채권은 투자 등급 채권보다 채무 불이행 위험이 높고 이자율이 높습니다. 그들은 고수익 또는 "정크" 채권으로 알려져 있습니다.
전화 옵션 — 옵션이 만료될 때까지 투자자가 특정 가격(스트라이크 가격이라고 함)으로 보안을 구매할 수 있도록 하는 계약입니다. 풋 옵션은 그 반대이며 구매자가 옵션이 만료될 때까지 지정된 가격으로 보안을 매도할 수 있습니다.
커버드 콜옵션 — 투자자가 이미 증권을 소유하고 있을 때 작성하는 콜 옵션. 이 전략은 주식 투자자가 수입을 늘리고 일부 하향 보호를 제공하는 데 사용됩니다.
우선주 — 명시된 배당 수익률로 발행된 주식. 이 유형의 주식은 회사가 청산되는 경우 우선권이 있습니다. 보통주와 달리 우선주는 의결권이 없다.
포트폴리오를 소득 동력으로 전환할 수 있는 10가지 간단한 투자
많은 사람들이 은퇴를 위해 돈을 잘 저축합니다. 그들은 비용을 관리하고 둥지 알을 꾸준히 쌓아갑니다. 그러나 투자 포트폴리오에서 수익을 창출하기 시작할 때가 되면 그들은 너무 많은 선택에 압도당할 수 있습니다.
일부 소득 추구 투자자는 개별 채권이나 배당주를 깊이 파고들 수 있습니다. 그러나 다른 사람들은 일을 단순하게 유지하기를 원할 것입니다. 소득 중심으로 전환하기 시작하는 가장 쉬운 방법 중 하나는 교환 거래 자금을 사용하는 것입니다. 다음은 관련 정의가 더 아래에 있는 소득 지향 교환 거래 펀드(ETF)의 예입니다.
먼저 역관계
인컴 ETF를 살펴보기 전에 한 가지 개념에서 벗어나야 할 것이 있습니다. 바로 금리와 채권 가격의 관계입니다.
주식은 회사의 소유 단위를 나타냅니다. 채권은 부채 상품입니다. 정부, 회사 또는 기타 단체는 투자자로부터 돈을 빌려 특정 날짜에 만기되는 채권을 발행하고 발행인은 이를 액면가로 상환합니다. 미국에서 발행되는 대부분의 채권은 고정 이율을 가지며 XNUMX개월마다 이자를 지급합니다.
투자자는 언제든지 채권을 다른 투자자에게 판매할 수 있습니다. 그러나 시장의 이자율이 변경되면 채권의 시장 가치는 반대 방향으로 움직일 것입니다. 지난해 금리가 오르면 채권 가치가 하락해 같은 신용도의 신규 발행 채권 금리와 맞먹는 수익률을 보였다.
지난해 채권 가치 하락을 지켜보기 어려웠지만 채권을 팔지 않은 투자자들의 관심은 계속됐다. 주식도 마찬가지라고 할 수 있습니다. 벤치마크 S&P 500
-0.20 %
SPX,
19.4년 동안 2022% 하락했으며 주식의 72%가 하락했습니다. 그러나 배당금을 삭감하는 회사는 거의 없으며 채권 지급을 불이행한 회사도 거의 없습니다.
내가 아는 한 은퇴한 부부는 소득 중심의 중개 계좌 가치가 작년에 약 20% 감소했지만 투자 소득은 증가했습니다. 배당 소득이 계속 유입되었을 뿐만 아니라 소득이 비용. 그들은 "더 많은 수입을 샀습니다."
채권의 만기가 길수록 가격 변동성이 커집니다. 경제 환경에 따라 단기 채권 포트폴리오가 가격 변동성과 소득을 고려한 "스위트 스팟"을 제공한다는 것을 알 수 있습니다.
그리고 희망이 있습니다. 지금 포트폴리오를 소득 지향으로 전환할 생각이라면 채권 가격 하락은 수익률이 XNUMX년 전보다 훨씬 더 매력적이라는 것을 의미합니다. 많은 주식의 배당 수익률도 마찬가지입니다.
단점 보호
앞으로 금리는 어떻게 될까요? 연준이 인플레이션과 싸우기 위한 노력을 계속함에 따라 금리는 2023년까지 계속 상승할 수 있습니다. 이는 채권과 주식 가격에 더 많은 압력을 가할 수 있습니다.
네바다주 리노에 있는 Four Star Wealth Management의 투자 고문인 Ken Roberts는 고객과의 논의에서 배당 소득이 제공하는 "하방 보호"를 강조합니다.
“다각화는 현존하는 최고의 위험 관리 도구입니다.”라고 그는 인터뷰에서 말했습니다. 그는 또한 성장보다는 소득을 추구하는 초보 투자자들에게도 장기적으로 소득과 가격 상승을 결합한 총 수익을 고려하라고 조언했습니다.
채권을 보유한 ETF는 꾸준한 수익을 제공하도록 설계되었습니다. 분기별로 배당금을 지급하는 사람도 있고 월별로 배당금을 지급하는 사람도 있습니다. 배당금을 지급하는 주식을 보유한 ETF도 소득 수단입니다. 채권형 펀드 배당금보다 낮은 배당금을 지급할 수 있으며 주식 시장 가격 변동의 위험도 더 커집니다. 그러나 이러한 접근 방식을 취하는 투자자들은 주식 시장이 상승함에 따라 장기적으로 더 높은 총 수익을 기대하고 있습니다.
“ETF를 사용하면 자금이 다양해집니다. 그리고 시장이 변동성을 겪을 때 원금 잔액이 일시적으로 감소하더라도 계속해서 수입을 누릴 수 있습니다.”라고 Roberts는 말했습니다.
하락하는 시장에 투자를 매도하면 돈을 잃게 될 것입니다. 즉, 이전 투자 가치보다 낮은 가격에 매도하게 될 것입니다. 포트폴리오에서 수입의 흐름을 즐기고 있다면 하락장을 기다리는 것이 더 쉬울 수 있습니다. 지난 20년(임의의 기간)을 되돌아보면 S&P 500은 그 중 15년 동안 증가했습니다. 그러나 FactSet에 따르면 연평균 가격 상승률은 9.1%였으며 배당금을 재투자한 연평균 총수익률은 9.8%였습니다.
참조 : I-bond는 언제 매도할 수 있습니까? I-채권에 세금이 부과되나요? 시리즈 I 채권에 대한 귀하의 질문에 대한 답변입니다.
특정 연도에는 엄청난 가격 변동이 있을 수 있습니다. 예를 들어, 2020년에는 코로나19 대유행의 초기 단계로 인해 S&P 500이 31월 23일까지 16% 하락했지만 지수는 XNUMX% 상승하며 올해를 마감했습니다.
배당주에 대한 광범위한 접근 방식을 가진 두 개의 ETF
Invesco의 팩터 및 핵심 전략 책임자인 Nick Kalivas는 투자자들이 "수익을 창출하고 인플레이션을 방지하기 위한 방법으로 고수익 주식을 탐색"해야 한다고 생각합니다.
그는 인터뷰에서 높은 배당수익률만을 보고 주식을 선택하는 것은 투자자를 '배당의 함정'에 빠뜨릴 수 있다고 경고했다. 즉, 높은 수익률은 주식 시장의 전문 투자자가 회사가 배당금을 삭감해야 할 수도 있다고 믿고 있음을 나타낼 수 있습니다. 배당 수익률을 더 낮추기 위해 주가는 이미 하락했을 것입니다. 그리고 회사가 배당금을 삭감하면 주가는 아마도 더 떨어질 것입니다.
다음은 Invesco가 더 높은 수익률과 어느 정도 안전한 주식으로 광범위한 주식 그룹을 필터링하는 두 가지 방법입니다.
SPHD,
지난 50개월 동안 낮은 가격 변동성을 보인 배당 수익률이 높은 12개 회사의 주식을 보유하고 있습니다. 포트폴리오는 개별 주식 또는 부문에 대한 노출 제한과 함께 기준을 충족하는 최고 수익률 주식에 가중치를 부여합니다. 30년에 4.92번 XNUMX월과 XNUMX월에 재구성됩니다. XNUMX일 SEC 수익률은 XNUMX%입니다.
페이,
품질에 대한 다른 심사 접근 방식을 따릅니다. Nasdaq Composite Index의 구성 요소로 시작합니다.
COMP,
그런 다음 최소 50년 연속 배당금을 인상한 10개 회사로 목록을 좁히고 해당 주식의 배당 수익률이 가장 높습니다. 부동산 투자 신탁을 제외하고 기준을 충족하는 고수익 주식에 가중치를 부여합니다. 30일 수익률은 4.08%입니다.
30일 수익률을 보면 얼마나 많은 수입이 예상되는지 알 수 있습니다. 이 두 ETF는 모두 매월 지불합니다. 이제 배당금을 재투자한 S&P 2022 및 Nasdaq과 비교하여 500년 실적을 확인하세요.
두 ETF 모두 2022년 금리 상승이 광범위한 지수에 압력을 가했을 때 긍정적인 수익률을 보였습니다.
소득을 위한 8개의 ETF 추가(일부는 성장을 위한 ETF도 포함)
뮤추얼 펀드는 특정 목표 또는 일련의 목표를 추구하기 위해 많은 투자자의 돈을 모으는 것입니다. 대부분의 뮤추얼 펀드 주식은 하루에 한 번 시장이 마감될 때 사고 팔 수 있습니다. ETF는 주식 시장 거래 시간 동안 언제든지 사고 팔 수 있습니다. ETF는 뮤추얼 펀드, 특히 지수를 추적하기 위해 수동적으로 관리되는 ETF보다 비용이 낮을 수 있습니다.
구매하기 전에 비용에 대해 알아야 합니다. 투자 고문과 함께 일하는 경우 수수료에 대해 문의하십시오. 고문과 펀드 매니저의 관계에 따라 결합 수수료를 할인받을 수 있습니다. 또한 고문과 변동성 위험에 대해 논의하여 안정 수준을 설정하고 소득 투자 선택을 위험 허용 범위에 맞추도록 노력해야 합니다.
다음은 소득 또는 소득과 성장의 조합을 제공하도록 설계된 XNUMX개의 ETF입니다.
각 ETF에 대한 자세한 내용을 보려면 티커를 클릭하십시오.
읽기 : MarketWatch 견적 페이지에서 무료로 제공되는 풍부한 정보에 대한 Tomi Kilgore의 자세한 가이드.
정의
다음 정의는 위에 나열된 ETF가 어떻게 작동하는지 더 잘 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.
30일 SEC 수익률 — 펀드의 수입과 지출을 고려한 표준화된 계산. 대부분의 펀드에서 이 수익률은 신규 투자자가 연간 기준으로 얼마나 많은 수입을 받을 것으로 예상할 수 있는지에 대한 좋은 지표를 제공합니다. 그러나 30일 수익률이 항상 모든 것을 말해주지는 않습니다. 예를 들어, 30일 수익률이 낮은 커버드 콜 ETF는 30일 수익률이 커버드 콜 옵션 수입을 제외할 수 있기 때문에 훨씬 더 높은 정기 배당금 분배(분기별 또는 월별)를 할 수 있습니다. 관심이 있을 수 있는 ETF에 대한 자세한 내용은 발행자의 웹사이트를 참조하십시오.
과세상당수익률 — 연방 소득세가 면제되는 지방채에서 얻은 이자와 비교할 수 있는 과세 수익률. 주 또는 지방 소득세는 제쳐두고 면세 수익률을 1에서 최고 누진 연방 소득세 등급을 뺀 값으로 나누어 과세 등가 수익률을 계산할 수 있습니다.
채권 등급 — 평가 기관에서 결정한 신용 위험 등급. 채권은 Standard & Poor's와 Fitch에서 BBB- 이상, Moody's에서 Baa3 이상으로 평가된 경우 일반적으로 투자 등급으로 간주됩니다. 충실도는 신용 기관의 등급 계층. 투자 등급 미만의 채권은 투자 등급 채권보다 채무 불이행 위험이 높고 이자율이 높습니다. 그들은 고수익 또는 "정크" 채권으로 알려져 있습니다.
전화 옵션 — 옵션이 만료될 때까지 투자자가 특정 가격(스트라이크 가격이라고 함)으로 보안을 구매할 수 있도록 하는 계약입니다. 풋 옵션은 그 반대이며 구매자가 옵션이 만료될 때까지 지정된 가격으로 보안을 매도할 수 있습니다.
커버드 콜옵션 — 투자자가 이미 증권을 소유하고 있을 때 작성하는 콜 옵션. 이 전략은 주식 투자자가 수입을 늘리고 일부 하향 보호를 제공하는 데 사용됩니다.
우선주 — 명시된 배당 수익률로 발행된 주식. 이 유형의 주식은 회사가 청산되는 경우 우선권이 있습니다. 보통주와 달리 우선주는 의결권이 없다.
이 문서에서는 위에서 언급한 유가 증권 유형 및 관련 정의에 대해 자세히 설명합니다.
놓치지 마세요 : 이 15개의 배당 귀족 주식은 최고의 소득 창출자였습니다.
출처: https://www.marketwatch.com/story/10-simple-investments-that-can-turn-your-portfolio-into-an-income-dynamo-11673983541?siteid=yhoof2&yptr=yahoo