상당한 수익 성장 기록을 가진 10개 주식은 적당한 가격에 판매됩니다.

훌륭한 실적 성장 이력을 가지고 있지만 적당한 가격에 판매되는 주식을 무엇이라고 부릅니까? 당신은 그것을 역설이라고 부를 수 있습니다. 나는 그것을 Bunny Portfolio의 후보라고 부릅니다.

나는 1999년에 Bunny Portfolio를 발명했고 그 이후로 거의 매년 그것에 대해 글을 썼습니다. 그것은 에너지가 부족할 것으로 예상한 후에도 오랫동안 "아직 진행 중"인 배터리 광고의 명성을 얻은 Energizer Bunny의 이름을 따서 명명되었습니다.

21번의 외출에서 이 가상 포트폴리오는 13.6년 평균 수익률 9.5%를 기록했으며, 이는 Standard & Poor' 500 Total Return Index의 평균 XNUMX%를 능가합니다. 내 컬럼 결과는 가설이며 고객을 위해 얻은 결과와 혼동해서는 안 됩니다. 또한 과거의 성과가 미래를 예측하지 않습니다.

작년에 토끼는 적은 손실로 지수를 이겼습니다. S&P는 13.4% 하락했고 버니는 5.2% 하락했습니다. 상업용 금속CMC
약 49%를 돌려주는 최고의 수익자였습니다. Bio-Rad 연구소BIO
거의 45% 하락한 가장 큰 손실이었습니다.

버니 포트폴리오는 13번 중 21번의 수익을 올렸지만 지수를 상회한 것은 10번에 불과합니다.

이용방법

포함되려면 주식은 지난 25년 동안 평균 12%의 수익 성장이 있어야 하지만 최근 수익의 250배 이하로 판매되어야 합니다. 그것은 투자자들이 미래 전망에 대해 비관적으로 성장했을 때만 일어날 수 있습니다. 그러나 사람들이 미래를 잘 예측한다고 누가 말했습니까? 또한 주식은 미국에 기반을 두고 있어야 하며 시장 가치가 XNUMX억 XNUMX천만 달러 이상이어야 합니다.

Bunny 포트폴리오에는 매년 XNUMX개의 주식이 있습니다. 나는 그들을 선택하지 않습니다. 컴퓨터 프로그램이 자동으로 성장률이 가장 빠른 XNUMX개 적격 주식과 회사 수익 대비 주가 비율이 가장 낮은 XNUMX개 주식을 선택합니다.

새로운 선택

이제 Bunny 패러다임이 무엇을 선택하는지 살펴보겠습니다. 올해의 목록은 주택 건설업자와 금융 회사가 지배하고 있습니다.

American Equity Investment Life Holdings Co.(AEL) 수익의 24배에 불과합니다. 아이오와 주 디모인에 본사를 둔 이 회사는 주로 연금을 판매합니다. 지난 XNUMX년 동안 연간 XNUMX%의 수익을 올렸습니다. 높은 인플레이션은 연금을 덜 매력적으로 만들 수 있으므로 가치가 낮습니다.

아젠타(ATZA) 생명 공학 산업에 기기, 조직 샘플 보관 장비 및 소프트웨어를 공급합니다. Chelmsford, Massachusetts 회사는 이전에 Brooks Automation으로 알려졌습니다. 부채가 거의 없는 건실한 대차대조표를 가지고 있습니다.

베인 캐피털 전문 금융 (BCSF), 보스턴의 는 미트 롬니(Mitt Romney)가 한때 전 대통령 후보를 위해 이끌었던 사모펀드 회사인 베인 캐피탈(Bain Capital)의 분파입니다. 모회사인 베인은 주로 대기업에 대출하지만 이 회사는 "중간 시장" 회사와 협력하는 것을 목표로 합니다.

브라이트스피어 투자 그룹(BSIG)는 보스턴에 본사를 둔 Paulson & Co.가 부분 소유한 투자 관리 회사입니다. 2008년 부동산 위기를 예견하고 그 결과 약 20억 달러를 벌어들인 것으로 유명한 John Paulson이 이사회에 있습니다.

칼라일 그룹CG
는 워싱턴 DC에 기반을 두고 천연 자원, 민간 기업 또는 부동산에 투자하는 투자 펀드를 관리합니다. 이익은 2012~2016년에는 평범했지만 2017~2021년에는 극적으로 증가했습니다.

센추리 커뮤니티(CCS), Greenwood Village, Colorado에 거주하는 주택 건설업자입니다. 주택 건설 주식은 지난 XNUMX년 동안 급등했지만 투자자들이 모기지 금리 상승이 주택 건설에 독이 될 것이라고 생각하면서 지난 해 급락했습니다. 지금까지 Century의 이익은 잘 유지되고 있습니다.

맷슨MATX
, 하와이 호놀룰루에 본사를 두고 하와이, 미국 본토 및 태평양의 여러 섬 사이에서 해상 화물을 운송합니다. 지난 38년 동안 연간 XNUMX%의 속도로 수익이 증가했지만 주식은 수익의 두 배에 불과합니다.

M/I 주택 (모)오하이오 주 콜럼버스에 본사를 둔 주택 건설업체인 은 지난 2023년 동안 수익성을 점진적으로 개선했습니다. M/I와 Century Communities는 모두 수익의 XNUMX배에 불과한 가격에 판매됩니다.

아울 록 캐피털(ORCC), 뉴욕시의 또 다른 중견 기업 대출 기관입니다. 이 주식은 XNUMX년 동안 어디에도 없었습니다. 이익은 오랫동안 평범했지만 최근에 회복되었습니다.

페니 맥 금융 서비스PFSI
2019년 연속 Bunny 로스터에 올랐습니다. 이는 투자자들이 80년 XNUMX월만큼 오래 전부터 회의적이었다는 것을 의미합니다. 그러나 주가는 지난 XNUMX년 동안 XNUMX% 이상 상승했습니다. 캘리포니아 웨스트레이크에 있는 이 회사는 모기지 은행입니다.

공개: 저는 개인적으로 그리고 대부분의 고객을 위해 Azenta와 Matson을 소유하고 있습니다.